Americké akcie - top 10 firiem (September 2021)

Keďže sa výsledková sezóna na Wall Street za 2. štvrťrok 2021 blíži ku koncu, investori už majú prístup k finančným údajom za druhý štvrťrok takmer od všetkých členov S&P 500. Vzhľadom na veľký počet zložiek indexu je však ťažké rozhodnúť sa, ktoré akcie zahrnúť do portfólia. Predstavujeme 10 akcií, ktoré boli vybrané naším modelom výberu akcií na začiatku septembra 2021.

Model na výber akcií

Náš model bol navrhnutý tak, aby zjednodušil proces výberu akcií. Cieľom je pokúsiť sa predpovedať, ktoré zo spoločností S&P 500 budú víťazmi v budúcom 5-ročnom horizonte. Aby sme to dosiahli, vykonali sme kvantitatívnu analýzu štvrťročných výsledkov členov S&P od 90. rokov minulého storočia vrátane viac ako 80 rôznych pomerových ukazovateľov, aby sme určili akékoľvek vzorce, ktoré by nám mohli pomôcť v budúcich obdobiach vyčleniť potenciálnych víťazov.

Akcie, ktoré sa stali víťazmi, sa vyznačovali nadpriemerným rastom výnosov a pomerom hotovostnej konvergencie a súčasne mali podpriemerné úrovne výnosov z dlhu alebo dividend.

Akcie vybrané naším modelom na začiatku septembra 2021 mali nízku úroveň dlhu, robustný rast tržieb a vysokú mieru návratnosti investovaného kapitálu. Zdroj údajov: Eikon

Najlepších 10 akcií od júna 2021

Ako sme už uviedli, model je založený na štvrťročných finančných údajoch. Napriek tomu je najlepšie ho spustiť buď po skončení výsledkovej sezóny, alebo keď zverejnila výsledky drvivá väčšina spoločností z investičného sveta. V tomto prípade je investičný vesmír definovaný členstvom v indexe S&P 500, a preto je najvhodnejší čas na spustenie modelu na konci druhého mesiaca štvrťroka (väčšina spoločností z indexu do tej doby zverejnila štvrťročné výsledky) .

Na konci mája sme spustili náš model a v júni sme predstavili vybrané akcie a môžeme sa pozrieť na výkonnosť tohto portfólia. Ako je zrejmé z nižšie uvedeného grafu, portfólio akcií vybraných naším modelom prekonalo svoj benchmark - index S&P 500. Index S&P 500 získal od konca mája do konca augusta 2021 7,5%. Medzitým portfólio vybrané naším modelom v rovnakom období získalo 23,1%! Ako sme už uviedli, cieľom modelu bolo vybrať akcie, ktoré budú víťazmi v S&P 500 v 5-ročnom horizonte, a preto by obchodníci nemali robiť unáhlené závery na základe 3-mesačnej výkonnosti.

Akcie vybrané naším modelom na začiatku júna 2021 (modrá čiara) prekonali za posledné 3 mesiace index S&P 500. Je však potrebné poznamenať, že cieľom modelu je vybrať víťazov v horizonte 5 rokov. Zdroj: Eikon, XTB

Najlepších 10 spoločností - september 2021

Apple (AAPL.US)

Apple je spoločnosť, ktorú netreba predstavovať. Americká technologická spoločnosť je známa svojimi smartfónmi, osobnými počítačmi a tabletmi. Spoločnosť sa však pokúša diverzifikovať svoj príjem aj spustením služieb ako Apple Music alebo Apple TV. Apple vykázal silný 36% medziročný rast tržieb v druhom štvrťroku. Q2 EPS sa zdvojnásobil na 1,30 dolára. Ako obvykle, Applu sa podarilo poraziť očakávania trhu s veľkým náskokom.

Applu (AAPL.US) sa podarilo od začiatku roka (152,65 dolára) prekonať odpor označený 127,2% retracementom. Ďalší odpor možno nájsť pri 161,8% retracemente, ktorý sa tiež viac -menej zhoduje s hornou hranicou rastového kanála. Zdroj: xStation5

Fortinet (FTNT.US)

Fortinet je spoločnosť vyvíjajúca produkty pre kybernetickú bezpečnosť a poskytujúca služby v oblasti kybernetickej bezpečnosti. Fortinet sa okrem toho zaoberá vývojom hardvéru a softvérových riešení, ako sú brány firewall alebo siete VPN. Fortinet vykázal takmer 30% medziročný nárast tržieb v druhom štvrťroku, zatiaľ čo EPS v 2. štvrťroku bol medziročne vyšší o 19% na úrovni 0,82 dolára. Všetky hlavné metriky sa ukázali byť lepšie, ako trh očakával.

Fortinet (FTNT.US) si naďalej užíva veľmi silnú vzostupnú dynamiku. Akékoľvek pokusy posunúť sa nižšie kupujúci rýchlo zastavujú. Zdroj: xStation5

Advanced Micro Devices (AMD.US)

Advanced Micro Devices je spoločnosť vyrábajúca elektronické súčiastky. Medzi jej hlavné produkty patria pokročilé mikroprocesory. Jedným z kľúčových rivalov AMD je známa americká technologická spoločnosť - Intel. Príjmy AMD v 2. štvrťroku 2021 sa v porovnaní s 2. štvrťrokom 2020 zdvojnásobili a dosiahli 3,85 miliardy dolárov. EPS sa zvýšil z 0,13 dolára na 0,59 dolára. Výsledky boli lepšie, ako sa očakávalo.

Po prudkom náraste na prelome júla a augusta 2021 sa cena akcií AMD (AMD.US) stiahla pod predtým zlomenú hornú hranicu rastového kanála. Napriek tomu akcie zostávajú blízko tohto technického odporu. Zdroj: xStation5

Nvidia (NVDA.US)

Nvidia je spoločnosť, ktorá navrhuje a vyrába počítačové komponenty. Spoločnosť je známa predovšetkým svojimi grafickými procesormi, ktoré oceňujú hráči aj výrobcovia zariadení na ťažbu kryptomien. Nvidia tiež začala ponúkať cloudové herné služby prostredníctvom svojej značky Geforce Now. Spoločnosť Nvidia vykázala v druhom štvrťroku 68% medziročný zisk, zatiaľ čo EPS vyskočil medziročne o 126% na 0,42 dolára. Výsledky boli mierne nad trhovým konsenzom.

Nvidia (NVDA.US), rovnako ako mnoho ďalších amerických technologických spoločností sa obchoduje na rekordných úrovniach. EMA s periódou 50 by mala byť v centre pozornosti v prípade, že začne korekcia. Zdroj: xStation5

Software Paycom (PAYC.US)

Paycom Software je online poskytovateľ ľudských zdrojov. Jeho softvér podporuje zamestnávateľov z hľadiska procesu prijímania zamestnancov, riadenia talentov alebo platenia zamestnancov presne a včas. Spoločnosť vykázala 33% medziročný nárast tržieb za 2. štvrťrok a 83% medziročný nárast Q2 EPS na 0,90 USD. Ukázalo sa, že príjmy sú o niečo lepšie, ako sa očakávalo, zatiaľ čo zisky výrazne prekonali očakávania.

Akcie spoločnosti Paycom Software (PAYC.US) sa počas prvých piatich mesiacov roka, než došlo k oživeniu, pohybovali nižšie. Silný pohyb nahor, ktorý nasledoval, však vytlačil akcie nad maximá z roku 2020. Zdroj: xStation5

Autodesk (ADSK.US)

Autodesk je spoločnosť, ktorá navrhuje softvér pre architektov a inžinierov. Spoločnosť vykázala v 2. štvrťroku 2021 medziročný nárast tržieb o 16% a druhýkrát v histórii jej štvrťročné tržby dosiahli 1 miliardu dolárov. Q2 EPS sa zlepšil len mierne, z 0,52 USD na 0,53 USD. Spoločnosť Autodesk vykázala tržby v súlade s odhadmi trhu, ale čistý príjem sa ukázal byť o viac ako 50% nižší, ako sa očakávalo.

Cena akcií spoločnosti Autodesk (ADSK.US) nedávno zaznamenala pokles. Akcie vymazali väčšinu nedávnych ziskov a testovali vzostupnú trendovú čiaru. V prípade, že sa poklesy nezastavia, nemožno vylúčiť test spodnej hranice štruktúry Overbalance na hodnote 276 dolárov. Zdroj: xStation5

Adobe (ADBE.US)

Adobe je spoločnosť vyvíjajúca grafický softvér. V jeho portfóliu vlajkových lodí nájdeme softvér ako Adobe Photoshop, Adobe Illustrator alebo Adobe Premiere. Príjmy spoločnosti Adobe vyskočili v 2. štvrťroku 2021 o 20% v porovnaní s 2. štvrťrokom 2020. EPS sa takmer nezmenil na úrovni 2,30 dolára (2,27 dolára v 2. štvrťroku 2020). Spoločnosť dokázala poraziť očakávania trhu tak v tržbách, ako aj v príjmoch.

Adobe (ADBE.US) sa obchoduje na nových rekordných maximách a vzostupná dynamika akcií je veľmi silná. Pokúsiť sa načasovať potenciálny obrat v prípade takej silnej dynamiky môže byť veľmi riskantná hra. Zdroj: xStation5

Align Technology (ALGN.US)

Align Technology je výrobca zdravotníckych pomôcok, ktorý vyrába 3D skenery. Spoločnosť Align Technology zaznamenala obrovský nárast tržieb v druhom štvrťroku, keď tržby vzrástli z 352,3 milióna dolárov v 2. štvrťroku 2020 na 1,018 miliardy dolárov v 2. štvrťroku 2021. EPS dosiahol 2,72 dolára, čo je nárast o stratu na akciu 0,51 dolára v 2. štvrťroku 2020. Zosúladenie prekonalo očakávania trhu vo všetkých hlavných metrikách .

Spoločnosť Align Technology (ALGN.US) sa počas prvého polroka obchodovala v rastovom trojuholníkovom vzore, ktorý bol obmedzený 100 - EMA (dolná hranica) a cenovou zónou 633 dolárov (horná hranica). Po prelomení nad hranicou 633 dolárov sa pohyb nahor zrýchlil. Zdroj: xStation5

Qualcomm (QCOM.US)

Qualcomm je spoločnosť, ktorá vyrába polovodiče, softvér a poskytuje služby súvisiace s bezdrôtovou technológiou. Spoločnosť Qualcomm vlastní kľúčové patenty 5G a 4G. Tržby spoločnosti Qualcomm v 2. štvrťroku 2021 medziročne vzrástli o 60% a prekročili 8 miliárd dolárov-nový rekord v kalendárnom druhom štvrťroku. EPS sa zvýšil z 0,66 dolára v 2. štvrťroku 2020 na 1,66 dolára v 2. štvrťroku 2021. Príjmy boli o 5% vyššie, ako sa očakávalo, zatiaľ čo čistý príjem bol o 13% vyšší, než bol odhad mediánu.

Akcie spoločnosti Qualcomm (QCOM.US) sa v poslednom čase obchodujú v pásme. Široký rozsah obchodovania s akciami je obmedzený zónou 129,40 USD na spodnej strane a 151,00 USD na strane v hornej časti. Cena nedávno testovala hornú hranicu, ale dostať sa vyššie sa jej nepodarilo. Zdroj: xStation5

Regeneron Pharmaceuticals (REGN.US)

Regeneron Pharmaceuticals je biotechnologická spoločnosť zaoberajúca sa objavovaním a vývojom liekov na choroby očí, zápalové ochorenia alebo rakovinu. Spoločnosť zaznamenala v 2. štvrťroku 2021 veľký nárast v tržbách, čiastočne vďaka svojim produktom proti Covid-19. Tržby presiahli 5 miliárd dolárov a boli medziročne vyššie o 163%. EPS vyskočil z 6,56 dolára na 25,12 dolára. Zárobky boli takmer o 50% vyššie, ako sa očakávalo, zatiaľ čo údaje o predajoch sa ukázali byť takmer o 30% vyššie, ako sa očakávalo.

Akcie spoločnosti Regeneron (REGN.US) nedávno vzrástli nad svoje maximá z roku 2020 a dosiahli nové rekordné úrovne. Akcie sa tešia silnému vzostupnému tempu, ale v prípade spustenia korekcie sa úroveň podpory, ktorú je možné sledovať, nachádza v oblasti 655 dolárov a vyznačuje sa dolnou hranicou geometrie trhu a maximami z roku 2020. Zdroj: xStation5