Společnost Apple (AAPL.US) oznámí své výsledky za 4. čtvrtletí fiskálního roku po skončení americké seance. Wall Street neočekává stlačení marží a čistého zisku, ale obává se především zpomalení růstu tržeb, což by mohlo naznačovat, že hlavní trhy společnosti se pod tlakem makroekonomických faktorů zmenšují. Zpráva společnosti Apple tak uzavře výsledkovou sezónu hlavních amerických technologických společností, z nichž trhy budou ještě čekat na zprávu společnosti Nvidia (NVDA.US) (21. listopadu).
Očekávané tržby: 89,3 miliardy USD (-1 % r/r; +9,31 % k/k)
Očekávaná EBITDA: 28,98 miliardy USD (+4,41 % r/r; +11,26 % k/k)
Očekávaný zisk na akcii: 1,39 USD (+8 % r/r; +10,62 % k/k)
Očekávaný volný peněžní tok FCF: 24,94 miliardy USD (+19,67 % r/r; +2,67 % k/k)
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
Otevřít účet Vyzkoušet platformu Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaci
Rozdělení očekávaného zisku na akcii společnosti Apple. Zdroj: Barchart
Finanční ředitel společnosti Apple Maestri v komentáři k výsledkům uvedl, že v posledním čtvrtletí roku očekává růst tržeb srovnatelný s 3. čtvrtletím (meziroční pokles o 1 %). Odhady tedy naznačují, že výsledky za 4. čtvrtletí téměř jistě nebudou velkolepé. Maestri navíc sdělil, že společnost odhaduje "dvouciferný" pokles tržeb za iPady a MacBooky v důsledku nepříznivého vlivu základny.
- Akcie dnes posilují o 1,9 %, ale Wall Street se obává, že ocenění společnosti bude muset být revidováno, i když si společnost udrží působivou výkonnost na straně volného cash flow a zisku na akcii
- Společnost Apple nadále nabízí produkty, které se těší velkému uznání a náladě uživatelů, ale na obzoru není žádný katalyzátor, který by společnosti pomohl dynamicky zvýšit tržby
- Analytici budou věnovat zvláštní pozornost pokynům vůči "svátečnímu" čtvrtému čtvrtletí roku a výsledkům ohledně očekávání prodeje debutového iPhonu 15 - jeho uvedení na trh neproběhlo v "povzbudivém" makroprostředí
- Společnost může čelit rizikům v dodavatelském řetězci, protože její výroba probíhá převážně v pevninské Číně a na Tchaj-wanu a generální ředitel tchajwanské společnosti Foxconn (hlavního dodavatele komponentů pro Apple) se stal předmětem vyšetřování čínských regulačních orgánů
- Centrální banky pravděpodobně ukončily cyklus zvyšování úrokových sazeb, ale případná slabost spotřebitelů, kteří se ocitli v prostředí drahých úvěrů a inflace, jež omezila jejich úspory, by mohla ovlivnit zisk společnosti Apple v dalších čtvrtletích, stejně jako zpomalení růstu spotřebitelů v Číně.
Dceřiné společnosti hlavního dodavatele součástek společnosti Apple, tchajwanské společnosti Foxconn, neinvestují v pevninské Číně a podle regulačních orgánů nepodporují růst ekonomiky, čímž riskují vážné důsledky ze strany regulačních orgánů. Deník Financial Times přirovnal generálního ředitele společnosti Foxconn Dou Terryho k čínskému miliardáři Jacku Ma, který spolu se soukromým trhem utrpěl negativní důsledky, když se pokusil odpoutat od zájmů Komunistické strany Číny. Potenciální problémy s dodavatelským řetězcem by se mohly pro Apple ukázat jako velká výzva. Zdroj: Zdroj: Financial Times
Uvedení iPhonu 15 na trh nepomůže?
- Analytická společnost Counterpoint Research odhaduje, že prodej iPhonu 15 v Číně je nyní za prvních 17 dní o 5 % nižší ve srovnání s dynamikou prodeje předchozího iPhonu 14. Analytici UBS zdůraznili, že čekací doby na nový iPhone 15 jsou krátké, což může předznamenávat, že tento model není příliš populární.
- Společnost Apple nedávno oznámila dodávky zcela nových čipů a nových modelů MacBooků a iMaců. Během hovoru k výsledkům se společnost Apple možná vyjádří ke střednědobému výhledu prodeje osobních počítačů, kde se v roce 2024 očekává postupné oživení poptávky, které nepřímo vyplývá z vlivu základny.
- Hlavním katalyzátorem potenciálně zcela nového zdroje příjmů a zisku je trh s náhlavními soupravami, kde Apple plánuje uvést na trh zařízení Vision Pro. Zahájení prodeje se očekává na začátku roku 2024, a pokud zůstane výhled společnosti pro Vision velmi optimistický, mohlo by to částečně minimalizovat reakci směrem dolů v reakci na slabší dynamiku tržeb.
Graf akcií společnosti Apple (interval D1)
Akcie společnosti Apple (AAPL.US) se od července 2023 obchodují v neúplném klesajícím trendovém kanálu, který je na grafu vyznačen černými hranicemi. V minulosti při dosažení horní hranice této technické formace docházelo k nabídkovým reakcím. Dnešní výsledky mohou přinést zvýšenou volatilitu, což by mohlo vést buď k překonání horní hranice těchto limitů, nebo k negaci růstového impulsu a zahájení korekce směrem dolů. Zdroj: xStation5
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
