Buffettova významná změna portfolia může signalizovat širší obavy na trhu
Berkshire Hathaway pokračovala ve významném snížení svých podílů v Apple ve třetím čtvrtletí, když prodala přibližně 100 milionů akcií, což způsobilo pokles akcií Apple o 0,6 % v předobchodní fázi. Tento krok ještě více oslabil Apple (-0,55 % dnes), po pátečním poklesu o 1,3 %.
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
Otevřít účet Vyzkoušet platformu Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaci
Klíčové body:
- Berkshire prodala 25 % svého zbývajícího podílu v Apple, čímž snížila své držby na přibližně 300 milionů akcií
- Apple zůstává největší pozicí Berkshire s hodnotou 69,9 miliardy USD navzdory výraznému snížení
- Celkové prodeje akcií dosáhly v Q3 hodnoty 36,1 miliardy USD, včetně významných prodejů Bank of America
- Hotovostní fond Berkshire dosáhl rekordních 325,2 miliardy USD, což je nárůst o 17,4 % oproti Q2
Drastické snížení podílu Berkshire v Apple odráží rostoucí obavy o hodnotu trhu a potenciální změny v daňové politice. Warren Buffett tuto změnu naznačil již v květnu, když uvedl, že očekává vyšší budoucí daně z kapitálových zisků a naznačil, že akcie se obchodují nad jejich vnitřní hodnotou.
Jedná se o pozoruhodný osmý po sobě jdoucí čtvrtletí, kdy byla Berkshire čistým prodejcem akcií, přičemž nákupy dosáhly pouze 1,5 miliardy USD oproti prodejům ve výši 36,1 miliardy USD. Společnost také poprvé od roku 2018 pozastavila svůj program zpětného odkupu akcií, což naznačuje, že Buffett vidí omezené investiční příležitosti na současném trhu.
Širší dopady kroků Berkshire jsou významné, jelikož mnozí považují Buffettova investiční rozhodnutí za indikátor tržních podmínek. Někteří analytici, včetně Cathy Seifert z CFRA, naznačují, že tento "odklon od rizika" může signalizovat širší ekonomické obavy, zatímco jiní spekulují o možné přípravě na budoucí akviziční příležitosti.
I když je místopředseda Greg Abel, 62, určen na pozici Buffettova nástupce jako CEO, zůstávají otázky, zda se investiční strategie společnosti pod novým vedením výrazně změní, zejména vzhledem k názorům analytiků, že nedávné prodeje Apple mohly být ovlivněny absencí technologiím příznivě nakloněného Charlieho Mungera.
Pozornost se nyní soustředí na to, zda další významní investoři budou následovat Buffettův příklad a snižovat expozici ve vysoko ceněných technologických akciích, zejména když obavy o náklady na infrastrukturu AI a udržitelnost růstu pokračují v ovlivňování tržního sentimentu.
Akcie Apple se konsolidují těsně pod úrovní 38,2 % Fibonacciho retracementu a 100denním SMA. RSI ukazuje pokračující medvědí divergenci a přibližuje se k přeprodanému území, zatímco MACD pomalu signalizuje snížení prodejního tlaku. Pro býky bude hlavním testem prolomit 100denní SMA, následně by mohlo dojít k retestu 50denního SMA a úrovně 23,6 % Fibonacciho retracementu. Zdroj: xStation
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
