Ze všech hlavních indexů na Wall Street budou Dow Jones a Russell 2000 pravděpodobně nejvíce kolísat v reakci na čtvrtletní výsledky bank, které dnes zahájí výsledkovou sezónu za 4. čtvrtletí 2023. Je to proto, že bankovní sektor má v těchto dvou indexech mnohem vyšší váhu než v indexech S&P 500 nebo Nasdaq.
Podíl bankovního sektoru na hlavních indexech Wall Street
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
Otevřít účet Vyzkoušet platformu Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaci- Dow Jones (US30): 16.5%
- Russell 2000 (US2000): 16.0%
- S&P 500 (US500): 13.1%
- Nasdaq: 3.59%
- Nasdaq-100 (US100): 0.0%
Historicky Russell 2000 obvykle více reagoval na čtvrtletní výsledky místních a menších bank. Dow Jones vzhledem k charakteristice institucí, které budou dnes vykazovat výsledky (velké banky), může být v čele, pokud jde o dynamiku volatility na Wall Street. US30 navíc může dodatečně reagovat na zveřejnění údajů společnosti UnitedHealth Group (UNH.US), která má v indexu Dow Jones největší podíl (podle váhy) (více než 9,4 %).
Zdroj: S&P Global
Co stojí za pozornost?
Očekává se, že finanční sektor vykáže čtvrtý nejvyšší pokles zisku na akcii (meziročně) ze všech 11 sektorů (-3,1 %). Klíčovými faktory, které je třeba při analýze čtvrtletních výsledků sledovat, jsou: (a) dopad prudkého poklesu ziskovosti v průběhu čtvrtletí; (2) rozsah zhoršení kvality úvěrů a (3) aktualizace prognóz pro rok 2024 s ohledem na mírnější očekávání úrokových sazeb a HDP. Analytici očekávají další opatření na kontrolu nákladů, a to jak v podobě formálních programů, tak propouštění, utlumení dynamiky na hypotečním trhu a slabé výsledky investičního bankovnictví. Příjmy divizí správy majetku budou těžit z vlivu růstu AUM v akciích i nástrojích s pevným výnosem na konci roku. Zvláště zajímavé mohou být případné komentáře managementu k výhledu odvětví fúzí a akvizic vzhledem k prolínajícím se jevům levnějšího financování, ale vyššího ocenění a silnější víry trhu ve scénář měkkého přistání.
Zdroj: FactSet
Zdroj: XTB Research
Dnešní seance by mohla být pro US30 klíčová, neboť benchmark se od první poloviny prosince obchoduje v poměrně úzkém konsolidačním pásmu. Horší než očekávané podnikové výsledky by mohly po nedávných silných ziscích povzbudit stranu kupujících k zaúčtování zisků, a přivést tak US30 k podpoře poblíž mezery vyvolané roll-upem kontraktů z 13. prosince. V opačném případě by lepší než očekávané výsledky mohly index pozvednout k nedávným místním maximům.
Zdroj: xStation
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
