Ropa:
- WTI a Brent sa obchodujú pod kľúčovým odporom (41 USD a 45 USD za barel)
- Saudská Arábia zvyšuje svoje vývozné ceny ropy od augusta do Ázie, USA a Európy, hoci zvýšenie je nižšie, ako sa očakávalo. Vývozná cena je v priemere o 1,2 dolára za barel vyššia ako referenčná hodnota
- Podľa JBC Energy bude americký dopyt po palivách v júli nižší o 17% r / r. Môže to súvisieť s opätovným zavedením obmedzení v kľúčových štátoch, ktoré sú zodpovedné za najvyššiu spotrebu paliva (Arizona, Kalifornia, Michigan).
- Čisté pozície na 4 ropných kontraktoch (Brent a WTI pre NYMEX a ICE) sú na najvyšších úrovniach za 5 mesiacov. Na druhej strane sú pozície WTI na NYMEX stále ploché.
- Množstvo ropných produktov dodávaných na trh klesá, najmä pokiaľ ide o letecké palivo. Výroba benzínu sa v USA spomaľuje.
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciČisté pozície na štyroch najdôležitejších trhoch s ropou stúpajú na najvyššiu úroveň za päť mesiacov. Na druhej strane, pozície WTI na NYMEXe vyzerajú veľmi plocho. To môže naznačovať nedostatok sily zo strany kupujúcich. Zdroj: Bloomberg
Množstvo leteckého paliva dodávaného na trh jednoznačne pokleslo. Zdroj: Bloomberg
Cena ropy zostáva pod úrovňou kľúčového odporu. Ak cena 7. júla uzavrie okolo 40 dolárov za barel, môže to predstavovať silný ponukový signál. Zdroj: xStation5
EMISS (emisné povolenia CO2):
- Ceny povolení na emisie CO2 vzrástli nad 29 EUR za tonu.
- Cena za posledné štyri týždne neustále rastie
- Cena dosiahla najvyššie úrovne od júla minulého roka. Vtedy došlo k 25%-nej korekcii.
- Sezónnosť cien znamená, že lokálne maximum bude dosiahnuté pred Vianocami. Sezónnosť z hľadiska dynamiky sa po slabšom druhom štvrťroku vrátila na 5-ročný priemer.
- Rast cien uhlia v Európe môže naznačovať, že dopyt zo strany elektrárni a iných spoločností využívajúcich uhlie je stále vysoký, čo tiež zvyšuje dopyt po emisných povoleniach.
Rast cien uhlia môže naznačovať zvýšenie priemyselnej činnosti v Európe. Zdroj: Bloomberg
Dynamika cien z bežného roka sa vrátila na päťročný priemer. Zdroj: Bloomberg
Cena dosiahla minuloročné maximá. Minulý rok sme boli svedkami 25% korekcie. Zdroj: xStation5
Sója:
- Ceny plodín v Spojených štátoch jednoznačne rastú v dôsledku obáv z počasia
- Americká meteorologická agentúra informuje o jednoznačne teplejších podmienkach a možných suchách
- Kvalita plodín kukurice a sóje je vysoká a relatívne nezmenená
- Trh špekuluje o oživení dopytu v Číne vzhľadom na rast počtu ošípaných po minuloročnom africkom more ošípaných
- Minulá štvrťročná správa USDA vykázala v porovnaní so súčasnými úrovňami jednoznačne vyššiu úroveň zásob sóje.
- Výmera kukurice sa v porovnaní s marcom znížila. Výrazné zvýšenie výmery sóje v porovnaní s minulým rokom.
Posledné štvrťročné údaje o trhu s obilím v USA. Zdroj: Bloomberg
Dynamika cien sójových bôbov zostáva pod 5-ročným priemerom. Sezónnosť naznačuje pokles v blízkej budúcnosti. Zdroj: Bloomberg
Cena sóje sa odrazila z úrovne 910 centov na bušl na 61,8 Fibo úroveň. Je vidieť, že sezónnosť ukazuje na pokles, zatiaľ čo špekulatívne pozície sú relatívne vysoké, okolo maxima 2018 a 2019. Zdroj: xStation5
Striebro:
- Ďalší nárast dopytu zo strany ETF. Jasná korelácia cien.
- Ďalší nárast dlhých a krátkych pozícií. Objem čistých pozícií stagnuje už viac ako mesiac.
- Cena od začiatku júna konsoliduje.
Ďalší nárast dopytu zo strany ETF. Cena striebra konsoliduje spolu s konsolidáciou čistých špekulatívnych pozícií. Zdroj: Bloomberg
Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
