Ropa
- OPEC + nezmenil svoje odporúčanie na ťažbu ropy v priebehu nasledujúcich 3 mesiacov
- Spoločnosť Goldman Sachs očakáva, že cena Brentu v súčasnej fáze pohybu nahor dosiahne hladinu 80 dolárov za barel
- Výkonnosť amerického dolára môže byť jedným z kľúčových faktorov pre ropu, ako aj pre ďalšie ceny komodít
- Kľúčovú rezistenciu pre OIL nájdete na hladine 70 dolárov a je označená miestnymi maximami od roku 2019. Ďalšiu silnú rezistenciu možno nájsť na úrovni 77 dolárov, kde sa nachádza dlhodobá klesajúca trendová čiara a horná hranica rastového kanála.
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
Otevřít účet Vyzkoušet platformu Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciRopa reagovala na posilnenie USD s oneskorením. EURUSD sa v čase tlače obchoduje nad hladinou 1,20. Ak by hlavný menový pár klesol pod spomínanú hladinu, ropní býci môžu mať problém potlačiť cenu Brentu k hladine 70 dolárov. Zdroj: xStation5
Americké zásoby sa pohybujú na hranici päťročného priemeru aktuálneho obdobia. Úroveň amerických zásob by sa mala stabilizovať do polovice júna. Na druhej strane, ak by zásoby naďalej klesali, vytvoril by sa pozitívny signál pre ceny ropy. Zdroj: Bloomberg
Striebro
- Austrálska mincovňa Perth Mint naznačuje zvyšujúci sa dopyt po strieborných minciach. Spoločnosť uviedla, že dopyt po strieborných minciach 1 unca presahuje výrobnú kapacitu
- Perth Mint uviedla, že tržby v apríli dosiahli takmer 1,8 milióna uncí, čo predstavuje nárast o 12,4% MoM. Tržby však boli medziročne o 15% nižšie
- Ceny striebra sa v apríli zvýšili okolo 6%, čo bol doteraz najlepší mesiac pre drahý kov v tomto roku
- Potenciálny inverzný vzor hlavy a ramien je viditeľný okolo výstrihu 26,80 USD za uncu. Hladina 27 dolárov môže pôsobiť ako odpor. Potenciálny cieľ úniku od vyššie uvedeného modelu ukazuje na pohyb smerom k maximám od augusta 2020 do januára 2021 (29,65 USD)
- Commerzbank očakáva, že príjmy do ETF zameraných na drahé kovy sa čoskoro zvýšia. Situácia môže viesť k zvýšeniu volatility na trhoch so zlatom a striebrom
- Svetová banka očakáva, že cena striebra sa v roku 2021 zvýši o 22%.
Striebro sa môže dostať nad výstrih inverzného vzoru hlavy a ramien. Potenciálny cieľ smeruje do oblasti 29,65 USD. Zdroj: xStation5
Medziročný prílev do ETF zameraných na striebro zostáva pozitívny. Dáta zatiaľ nenaznačujú možný odraz. Dopyt po ETF bol kľúčovou hnacou silou minuloročných cenových pohybov. Zdroj: Bloomberg
Meď
- Zásoby medi na najväčších svetových burzách začali opäť klesať. Zásoby klesajú predovšetkým na London Metal Exchange
- Svetová banka poukazuje na tohtoročné zvýšenie cien priemyselných kovov o 30% a očakáva, že v roku 2022 dôjde ku korekcii smerom nadol
- Cena medi opäť testuje hladinu 10 000 dolárov. Silný USD môže pôsobiť ako obmedzujúci faktor pre býkov
- Cena medi po marcovom posilnení USD korigovala
Zásoby medi môžu vstupovať do obdobia cyklických poklesov. V takomto scenári môžu ceny medi zostať podporované a dokonca sa pohybovať na nových rekordných maximách. O tom, ako sa zmenia zásoby, však bude rozhodovať dopyt z Číny. Zdroj: Bloomberg
Cukor
- Máj je vhodný mesiac pre ceny cukru založené na sezónnych vzorcoch. Situácia je výsledkom kapacitných obmedzení v brazílskych prístavoch
- Potenciál vývozu cukru je obmedzený, pretože prístavy sú zaneprázdnené zvýšeným čínskym dopytom po sóji a kukurici
- Vysoké ceny ropy navyše vedú k zvýšenému dopytu po etanole, čo obmedzuje dostupnosť cukru
- Posledné prognózy naznačujú, že produkcia cukru z cukrovej trstiny v Brazílii môže byť v porovnaní s minulým rokom asi o 30% nižšia
- Mnohé krajiny plánujú zvýšiť obsah etanolu v zmiešanom palive. India plánuje zvýšiť obsah etanolu zo súčasných 5 - 6% na 20% do roku 2025
- India navyše plánuje zahájiť výrobu etanolu priamo zo surového cukru v snahe obmedziť rastúce zásoby
- Špekulatívne pozície vyzerajú podobne ako v rokoch 2016 - 2017
Od začiatku aktuálneho štvrťroka možno vidieť oživenie v počte otvorených dlhých pozícií v sektore cukru. Zároveň si možno všimnúť, že krátke pozície boli za posledné 2 štvrťroky extrémne nízke, rovnako ako to bolo v rokoch 2016 - 2017. V prípade, že sa ceny cukru nedostanú nad posledný miestny vrchol, môže sa cenová výkonnosť vyvíjať v súlade so situáciou v rokoch 2016 - 2017. Zdroj: Bloomberg
Na druhej strane, fundamenty vyzerajú relatívne dobre. Sezónne vzorce naznačujú zvyšovanie cien cukru v lete. Zdroj: Bloomberg
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
