Ropa:
-
Cena ropy v prvním čtvrtletí prudce rostla. Aktuálně se Brent obchoduje nad 70 dolary a WTI na 64 dolary. Spread mezi těmito ropnými benchmarky se v poslední době výrazně snížil.
-
Ceny Brentu i WTI se pohybují nad svými 200 denními klouzavými průměry
-
Všechny země OPEC snižují produkci mimo Nigérii
-
Snížení těžby ve Venezuele je hlavním důvodem snižování produkce celého kartelu OPEC
-
Poptávka po dluhopisech saúdské ropné společnosti Saudi Aramco překročila desetkrát nabídku (bid/cover ratio>10)
-
Forwardové křivka Brentu i WTI ukazují na backwardation (aktuální futures kontrakty jsou dražší než budoucí)
-
Poslední report STEO od EIA ukázal nižší růst poptávky - o 50 tis. barelů ropy denně na 1,5 mil. barelů. Zároveň ukázal snížení americké produkce po dlouhé době
Americká produkce ropy dle EIA klesla, ovšem rostoucí trend pokračuje a očekává se další nárůst produkce od června. zdroj: Oilyytics,EIA
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
Otevřít účet Vyzkoušet platformu Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaci
Ceny Brentu se zastavily před důležitou technickou rezistencí (61,8 % retracement). Cena by na základě analýzy na grafu výše mohla směřovat k úrovni 76 dolarů. Zdroj: xStation5
Pšenice:
-
Kvalita pšenice se oproti předchozímu reportu WASDE výrazně zvýšila
-
Poslední WASDE report přinesl několik negativních zpráv pro cenu kukuřice (hlavně nad očekávání velká plocha osetí, report se ukázal také lehce negativní pro pšenici
-
Data nepřinesla zásadní změny cen, což naznačuje, že dno bychom už mohli mít za sebou
Začátek nové sezóny nebyl z pohledu fundamentů pro pšenici příznivý. Aktuální situace se tak zdá být velmi podobnou vývoji v roce 2016. Tenkrát jsme byli svědky prudkého květnového růstu, který si v červnu sáhl na maxima a následoval downtrend. Nicméně tentokrát by mohlo být dosaženo dna už kolem úrovně 420 centů za bušl. Cenám pšenice by se mohlo dařit na základě sezónních patternů lépe od května do července. Zdroj: Bloomberg
Zlato:
-
Ceny zlata profitovaly z poklesu USD a komodita má tak za sebou návrat nad 1300 dolarů
-
Spekuluje se, že nová regulace Basel III b mohla vést k výraznému zvýšení poptávky po zlatě (to by mohlo být překvalifikováno do Tier1)
-
ETF fondy právě ukončily druhou vlnu výprodejů, spekulativní net-pozice zůstávají relativně nízko
ETF fondy právě ukončily druhou vlnu výprodejů. Dnešní zápis ze zasedání FOMC by mohl ovlivnit jejich další chování. Zdroj: Bloomberg
Sójové boby:
-
Ceny sójových bobů přestaly klesat, komodita končila minulý týden nad 900 centy za bušl
-
Poslední WASDE report ukázal pokles zásob na konci sezóny, trh však očekával nárůst
-
Produkce, výnos ani exporty se výrazněji nezměnily
-
Poslední data ukázala nižší plochu výsadby, což může být důsledkem přetrvávající nejistoty vzhledem k jednání o nové obchodní smlouvě
-
Ceny brazilských sójových bobů zůstávají nižší, což omezuje prostor pro růst cen v USA k úrovním 940/950 centů za bušl
Obecně můžeme říci, že poslední report WASDE byl pro zrniny negativní. Zdroj: Bloomberg
Net spekulativní pozice se ještě nedostaly do extrémní oblasti. Nicméně je nutné říci, že množství short pozic se už na extrémní hodnoty dostává. To bychom mohli považovat za kontra nákupní signál. Zdroj: Bloomberg
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
