Komoditní shrnutí: zlato, měď, ropa, sójové boby (24.08.2021)

17:08 24. srpna 2021

Zlato

  • Cena zlata vzrostla za poslední 2 týdny o více než $100, prorazila úroveň $1 800 a také 50 denní klouzavý průměr

  • Dle Goldman Sachs hraje cenám zlata do karet slabší dolar a růst asijských trhů

  • Poslední výhled Goldmanů hovoří o ceně $2 000 na konci roku 2021

  • Cenu zlata ovlivní konference centrálních bankéřů v Jackson Hole. Rostoucí riziko další vlny koronaviru by mohlo oddálit riziko brzkého utahování měnové politiky

  • Cena zlata na $2 000 by vyžadovala, aby eurodolar vzrostl alespoň k hladině 1,20

  • Je zajímavé, že přestože tlak na růst USD i výnosů ochabuje, tak ETF prodávají v posledních dnech své zlato. Net spekulativní pozice však rostou

ETF prodávají své zlaté pozice. Nicméně net spekulativní pozice na zlatě se vzpamatovaly. Zdroj: Bloomberg

Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma

OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaci

Pokud se cena zlata udrží nad úrovní $1 800 a úrovní 50 období klouzavého průměru, tak další cíl pro býky by mohl být v oblasti $1 833. Na trhu zůstává velká divergence mezi vývojem EURUSD a cenami zlata. Zdroj: xStation5

Měď

  • Cena mědi snižuje riziko realizace technické formace hlava a ramena - cena roste zpět nad rostoucí trendovou čáru

  • Cena hliníku roste na mnohaletá maxima - to naznačuje, že měď by mohla být v současné době přeprodaná

  • Existují spekulace, že čínské vedení chce podpořit určité sektory ekonomiky v čele s infrastrukturou, výstavbou nemovitostí a průmyslovou produkcí. To by mohlo podpořit ceny průmyslových kovů v růstu

Zásoby mědi ve světové ekonomice se začaly stabilizovat (žlutá čára). Zásoby v Číně pokračují v poklesu (zelená čára, inverzní osa). Zdroj: Bloomberg

Ceny mědi se snaží vrátit zpět nad neckline formace hlava a ramena. Pokud by se jí to podařilo, tak by mohla začít "stíhat" ceny některých dalších průmyslových kovů jako například hliníku. Zdroj: xStation5

Ropa

  • Ropa se na sklonku minulého týdne dostala do přeprodané oblasti. Obchodníci přehodnotili vysoký růst poptávky kvůli rychlému šíření koronaviru

  • Důvodem slabší ropy bylo také posílení dolaru kvůli jestřábím vyjádřením z Fedu

  • Faktory stojící za poklesem ceny však postupně  vyprchávají

  • Data mobility z Číny jsou na vzestupu, a to navzdory novým restrikcím, které mohou omezit poptávku po ropě

  • Brent už takřka vymazal propad ze závěru týdne a blíží se úrovni $70

  • USB očekává, že ropa Brent dosáhne na úroveň $75 do konce roku

  • Zásoby ropy začaly opět klesat. Sezónní low se očekává v polovině září

Zásoby ropy opět klesly. Nachází se pod průměrem let 2016 - 2020. Sezónních minim by mělo být dosaženo v polovině září. Zdroj: Bloomberg

Brent (OIL) už vymazal takřka veškeré ztráty z minulého týdne. Sezónní patterny naznačují možný růst na počátku září a další růstová vlna by mohla přijít v polovině října. Zdroj: xStation5

Sójové boby

  • Nedávný slabší výhled pro asijské trhy zvýšil nejistotu ohledně amerických exportů komodity

  • Slabší BRL zvyšuje konkurenční výhodu bobů z Jižní Ameriky

  • Navíc se očekává déšť v hlavních produkčních regionech kukuřice a sójových bobů, který zlepšuje výhled na letošní objem produkce (sklizeň začíná už za pár týdnů)

  • Sójové boby a kukuřice byly výrazně přeprodané poté, co EPA doporučila nižší objem biosložky v palivech

  • Přes nedávné deště ukazují poslední data z USA snížení kvality produkce sójových bobů a kukuřice

Sezónní patterny naznačují, že by ceny sójových bobů mohly začít klesat. Od září se začíná prodávat nová kukuřice a sójové boby. Očekává se, že čínská poptávka bude nadále vysoká. Zdroj: Bloomberg


Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

Sdílet
Zpět
Xtb logo

Připojte se k více než
935 000 investorů
z celého světa

Používáme cookies

Kliknutím na „Přijmout vše“ souhlasíte s ukládáním souborů cookie na Vašem zařízení za účelem zlepšení navigace na webu, analýzy využití webu a podpory našeho marketingového úsilí.

Tato stránka obsahuje soubory cookie, které jsou nezbytné pro fungování našich webových stránek. Podílejí se na funkcích, jako jsou jazykové preference, distribuce provozu nebo udržování uživatelské relace. Nelze je zakázat.

Název souborů cookie
Popis
SERVERID
userBranchSymbol Doba platnosti: 2. března 2024
adobe_unique_id Doba platnosti: 1. března 2025
test_cookie Doba platnosti: 8. září 2022
SESSID Doba platnosti: 2. března 2024
__hssc Doba platnosti: 8. září 2022
__cf_bm Doba platnosti: 8. září 2022

Používáme nástroje, které nám umožňují analyzovat používání naší stránky. Tyto údaje nám umožňují zlepšit uživatelské rozhraní naší webové služby.

Název souborů cookie
Popis
_gid Doba platnosti: 9. září 2022
_gaexp Doba platnosti: 3. prosince 2022
_dc_gtm_UA-7863526-13 Doba platnosti: 8. září 2022
_gat_UA-7863526-19 Doba platnosti: 8. září 2022
_gat_UA-121192761-1 Doba platnosti: 8. září 2022
_ga_CBPL72L2EC Doba platnosti: 1. března 2026
_ga Doba platnosti: 1. března 2026
__hstc Doba platnosti: 7. března 2023
__hssrc

Tato skupina souborů cookis se používá k zobrazování reklam na témata, která Vás zajímají. Umožňuje také sledovat naše marketingové aktivity a pomáhá měřit výkon reklam.

Název souborů cookie
Popis
MUID Doba platnosti: 3. října 2023
_omappvp Doba platnosti: 11. února 2035
_omappvs Doba platnosti: 1. března 2024
_uetsid Doba platnosti: 9. září 2022
_uetvid Doba platnosti: 3. října 2023
sid Doba platnosti: 8. října 2022
_fbp Doba platnosti: 7. prosince 2022
fr Doba platnosti: 7. prosince 2022
_ttp Doba platnosti: 3. října 2023
_tt_enable_cookie Doba platnosti: 3. října 2023
_ttp Doba platnosti: 3. října 2023
hubspotutk Doba platnosti: 7. března 2023

Soubory cookie z této skupiny ukládají Vaše preference, které jste zadali při používání webu. Tyto údaje se Vám již budou automaticky zobrazovat.

Název souborů cookie
Popis

Tato stránka používá cookies. Jsou to soubory uložené ve Vašem prohlížeči a používá je většina webových stránek k přizpůsobení Vašeho obsahu webu. Více informací najdete v našich Zásadách ochrany osobních údajů Soubory cookie můžete spravovat kliknutím na „Nastavení“. Pokud souhlasíte s naším používáním souborů cookie, klikněte na „Přijmout vše“.

Změnit oblast a jazyk
Země trvalého pobytu
Jazyk