Kryptoměny jsou opět v konsolidaci a dočasná euforie, kterou minulý týden vyvolalo rozhodnutí amerického soudu, který kritizoval "neoprávněné" odložení schválení spotového ETF Grayscale ze strany SEC, se ukázala jako neudržitelná. Prodejci se na trh rychle vrátili a ve čtvrtek/pátek se minulý týden odehrála další vlna poklesu. Přestože JP Morgan očekává, že SEC nakonec ETF založené na bitcoinech povolí, poptávka na současných cenových úrovních zůstává slabá.
Kryptoměny "na milost a nemilost dolaru" ?
Pokud se na trzích na podzim prohloubí averze k riziku (pravděpodobně dojde k posílení dolaru), trh s kryptoměnami zůstane utlumený, a pokud není na obzoru vážnější bankovní krize, je obtížné najít významné katalyzátory zvýšené poptávky po Bitcoinu. Stojí však za zmínku, že ze sezónního hlediska je září pro akcie spíše slabým měsícem, přičemž poslední čtvrtletí roku bylo rozhodně lepší.
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
Otevřít účet Vyzkoušet platformu Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciPokud se podíváme na dolarový index (kontrakty na USDIDX), vidíme, že zatímco Bitcoin prorazil dno střednědobého růstového trendu započatého již v roce 2022, dolar udělal přesný opak. Dolarový index prorazil nad linii klesajícího trendu.
Zdroj: xStation5
Zvěsti o Bitcoin ETF ztrácejí na významu?
- Situace na trhu s kryptoměnami nyní zřejmě souvisí s averzí k riziku na globálních trzích - slabší nálada dominovala druhé polovině roku
- Komise pro cenné papíry a burzy má na reakci na rozhodnutí soudu čas do poloviny října. Může vyhovět a povolit Grayscale Bitcoin ETF, odvolat se nebo požádat o obnovu řízení
- Analytici fondu Berenberg se domnívají, že značným problémem v procesu schvalování ETF je role kryptoměnové burzy Coinbase (COIN.US), která se objevuje téměř v každé žádosti instituce jako poskytovatel tzv. služeb sdílení dohledu
- Samotná burza vede soudní spor s Komisí pro cenné papíry a burzy, takže v současné době zůstává nepravděpodobné, že by americký regulátor schválil její účast v "podnikání ETF" jako důvěryhodné instituce
- Ve světle výše uvedených informací se zdá, že válka o "krypto ETF" bude trvat déle, a trh začíná toto téma (i v optimistickém scénáři) vnímat jako spíše příliš vzdálené na to, aby dnes ovlivnilo ceny
- Se slabším Bitcoinem zůstane poptávka po ostatních kryptoměnách ještě slabší a likvidita vyschne. Vyšší bezriziková sazba (vyšší úrokové sazby) vysála část energie z extrémně rizikových aktiv, po kterých se tak horlivě sahalo v dobách záporných a téměř nulových úrokových sazeb.
Graf bitcoinu D1
Při pohledu na graf BITCOIN na intervalu D1 vidíme, že cena zůstává v důležitém cenovém rozpětí - kolem 26 000 USD. Jedná se o úrovně stanovené předchozími cenovými reakcemi, včetně lokálních maxim z léta 2022, cenového vrcholu z února, spodního rozpětí konsolidace z května, dna výprodeje z června a rozpětí pohybu do strany po kaskádovém výprodeji z poloviny srpna. Při pohledu na významné Fibonacciho retracementy vzestupné vlny z dubna 2023 (bankovní krize, po nárůstech se pak vrátil k narativu o Bitcoinu jako "bezpečném aktivu"). Vidíme, že cena mezi 38,2 retracementem (27 000 USD) a 61,8 retracementem (24 000 USD). Všechny tři klíčové průměry SMA200, 100 a 50 jsou dnes nad cenou a momentum dočasně favorizuje prodejce. Jako pravděpodobnější scénář se prozatím jeví otestování oblasti kolem 24 000 dolarů. Zdroj: xStation5
Relativně málo obchodů s bitcoiny se uskutečnilo za ceny v rozmezí 26 000 až 24 000 USD. Jakási mezera zájmu mezi obchodníky/obchodnicemi naznačuje, že podpora na nižších úrovních, 61,8 Fibo retracementu, se zdá být přirozenější. Zdroj: Glassnode
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
