Nálada na trhu s kryptoměnami je dnes rozhodně pozitivní, ačkoli páteční seance na Wall Street byla rozhodně slabá a indexy z Asie a Evropy se dnes obchodují pod tlakem. V posledních týdnech byly kryptoměny silně přeprodané a sentiment – zejména vůči „altcoinům“ byl rozhodně slabý. Zdá se, že zlepšení sentimentu může souviset s očekáváním cyklu zpřísňování Fedu, který se pomalu chýlí ke konci – na Ve středu se trhy dozví rozhodnutí Jeroma Powella.
- Ponechání sazeb beze změny by mohlo potenciálně podpořit chuť k riziku a podnítit „pivotní“ sentiment, pokud Powellova komunikace nebude příliš jestřábí. Zdá se však, že trh se ze současné situace vyprodal a může začít ignorovat jedno nebo dvě zvýšení sazeb. Investoři bitcoinového trhu mohou předem analyzovat umístění pro období prvních snížení, protože toto se pravděpodobně shoduje s polovičním snížením bitcoinu ve 2. čtvrtletí 2024;
- Stojí za to mít na paměti, že vzhledem k tomu, že data z americké ekonomiky zůstávají silná, Fed by mohl signalizovat další zvýšení sazeb, které by následně potenciálně posílilo dolar. Pokud tak ale neučiní dostatečně rozhodným způsobem, mohl by se dolar dostat pod tlak. Vzhledem k tomu, že ECB minulý týden ponechala sazby beze změny, trh začíná spekulovat, že sazby Fedu již také nemusí růst, pokud zůstanou v září beze změny (trh vidí pouze 1% šanci na zvýšení v září);
- Dnes se již Bitcoin obchoduje v blízkosti 27 400 USD a blíží se klíčové úrovni odporu a mezi altcoiny se Chainlink a Litecoin obchodují na rekordních maximech. Více než 6 % zaznamenávají projekty Solana a Cosmos. Likvidace futures pozic celého kryptotrhu byly o víkendu výjimečně malé, podle údajů CoinGecko činily pouhých 48 milionů dolarů (nejnižší od poloviny srpna) – ve stejném čase se objem opčního trhu zvýšil pouze o 4 %, což ilustruje stále nízký zájem o kryptoměny (pákové poměry na Ethereu a Bitcoinu jsou aktuálně velmi nízké)
Graf Bitcoinu a Solany
Když se podíváme na BITCOIN, na intervalu D1 vidíme, že odraz také sleduje sestupnou vlnu, podobnou těm předchozím, které jsme letos viděli. Pokud bude tento pohyb pokračovat, RSI na 60 bodech stále dává dostatek prostoru pro býky a v euforickém scénáři nemůžeme vyloučit ani pokus prorazit 30 000 $. Zároveň by to však vyžadovalo prolomení několika důležitých supportů, zejména SMA200 (červená čára), jehož prolomení by mohlo býkům způsobit velké problémy v blízkosti 28 000 $. Další rezistencí je 23,6 Fibonacciho retracement vzestupné vlny z podzimu 2022 na 28 000 USD. Pokud se po dosažení SMA200 spustí velmi silná nabídka, základním scénářem by mohlo být opětovné testování 38,2 Fibo poblíž 25 500 USD.
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
Otevřít účet Vyzkoušet platformu Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaci
Zdroj: xStation5
Po obdobích dynamických poklesů může SOLANA směřovat k bodu zlomu – za zmínku stojí tzv. „kříž smrti" (průsečík SMA200 shora s SMA50) na intervalu D1, který má opět šanci ukázat se jako zaostávající indikátor, a co stojí za zmínku - objevuje se znovu po potenciálním čerpání lokálního minima - na velmi podobném místě jako předchozí (červen 2023, šedý kruh). Klíčové zóny, které musí býci překonat, jsou určitě kolem 21 USD, kde vidíme předchozí cenové reakce a průměry SMA50 a SMA200 (žluté a červené čáry).
Zdroj: xStation5
Při srovnání bitcoinu a dolarového indexu (USDIDX, žlutá) vidíme, že ačkoliv dnes cena BTC roste - negativní korelace s dolarovým indexem je stále ve hře. Trh však doufá, že Fed sazby znovu výrazně nezvýší – oceňuje 99% šanci na udržení sazeb v září, 69% šanci na zvýšení v listopadu a 58% šanci na případné další zvýšení v prosinci.
Zdroj: xStation5
On-chain data![]()
Kapitálové toky na kryptotrh se stále zdají být značně utlumené, a to i ve srovnání s předchozími roky (kdy úrokové sazby zůstávaly velmi nízké) – dobře to ilustruje poměr kapitálu k valuaci (kapitálové toky upravené o změny tržní kapitalizace bitcoinu). Zdroj: Glassnode
Když se podíváme na indikátor NUPL (bilance nerealizovaných ztrát a zisků), můžeme vidět, že během býčího trhu v roce 2022 došlo k extrémně negativní sérii pro celý trh (což se s podobnou intenzitou ukázalo jako dno býčího trhu v roce 2016 a 2018). Aktuálně je index stále daleko od úrovní signalizujících překoupenost a euforické podmínky, během nichž obvykle silné nerealizované zisky zaznamenávají jak krátkodobí (STH), tak i dlouhodobí investoři (LTH). Zdroj: Glassnode
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
