Globální akciové trhy zůstávají poblíž historických maxim, navzdory tlaku zvýšených cen komodit a velmi vysokých výnosů dluhopisů. Včerejší růst na Wall Street opět táhl technologický sektor: Nasdaq 100 uzavřel na historickém maximu, zatímco růst akcií Nvidie a Microsoftu přiblížil S&P 500 na méně než 0,5 % od jeho dosavadního rekordu.
- Nálada v Asii zůstává relativně pozitivní, i když jsou pohyby mírné. Index MSCI Asia-Pacific získal přibližně 0,1 % a zůstává zhruba 2 % pod historickým maximem, zatímco MSCI All Country World Index je méně než 1,5 % pod srpnovým vrcholem. Futures na akciové indexy v Evropě a USA naznačují snahu pokračovat v růstu.
- Dluhopisový trh zůstává hlavním zdrojem tlaku na ocenění rizikových aktiv. Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů vzrostl přibližně na 5,32 %, nejvýše od roku 2002, zatímco dvouletý výnos se přiblížil 4,83 %. Výprodej zasáhl také státní dluhopisy Japonska, Austrálie a Nového Zélandu, což zdůrazňuje stále globálnější charakter tlaku na trzích s dluhovými nástroji.
- Zlato mírně klesá, zatímco ropa se snaží umazat část nedávných ztrát. Zlato zlevnilo přibližně o 0,4 % na 4 120 USD za unci, zatímco Brent posílil o 0,6 % na 100,9 USD za barel. Vysoké ceny ropy zůstávají významným inflačním faktorem, který může posilovat očekávání restriktivní měnové politiky a omezovat prostor pro pokles výnosů dluhopisů.
- Euro zůstává pod tlakem a obchoduje se poblíž 17měsíčních minim. Jednotnou měnu zatěžuje kombinace rostoucích nákladů na půjčky a zhoršujícího se fiskálního výhledu Francie, která zvyšuje rizikovou prémii evropských aktiv.
- Francie zůstává v centru pozornosti evropských trhů. Očekává se, že Marine Le Penová a její strana představí alternativní rozpočtové návrhy a plán na snížení deficitu. To může ovlivnit francouzský dluhopisový trh, euro i širší náladu vůči aktivům eurozóny.
- Makroekonomický kalendář je poměrně prázdný, a trhy tak budou pravděpodobně hledat nový impulz. V nejbližší době mohou další pohyby výnosů dluhopisů, cen ropy a vývoj francouzských veřejných financí rozhodnout, zda akciové indexy zůstanou poblíž historických maxim, nebo zda vysoké náklady financování začnou výrazněji zatěžovat jejich ocenění.
US500 (interval D1)
Kontrakt US500 včera vyrovnal historické maximum z 22. září. Býčí momentum zůstává zachováno a RSI se stále drží relativně vysoko, poblíž 70 bodů. Nejbližší podpora se nachází přibližně na 7 800 bodech, kde se 50denní EMA (oranžová linie) sbíhá s oblastí cenových reakcí z posledního zářijového týdne a začátku října. Klíčové rezistence leží kolem 7 850 a 8 000 bodů.
Zdroj: xStation5
Ekonomický kalendář: V centru pozornosti maloobchodní tržby a projevy představitelů Fedu 📅 (06.10.2026)
Čínské AI společnosti se připravují na IPO. Co už víme? 💰
BREAKING 🚩 Prudký pokles německé průmyslové výroby
🎥 Ranní komentář: Volby ve Španělsku a Brazílii, Schneider Electric kupuje PTC
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.