CFD sind komplexe Instrumente und beinhalten wegen der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. 74% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.
CFD sind komplexe Instrumente und beinhalten wegen der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. 74% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.
74% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld.

Der XTB Rohstoffreport - Oil, Natural Gas, Copper, Cocoa (30.01.2024)

13:38 30. Januar 2024

Oil

  • In den letzten Januartagen nimmt die Volatilität auf dem Ölmarkt aufgrund der zunehmenden Spannungen im Nahen Osten zu
  • Am vergangenen Wochenende kam es in Jordanien zu einem Drohnenangriff, bei dem 3 amerikanische Soldaten getötet wurden. Es gibt Hinweise auf eine mögliche iranische Beteiligung, was zu Vergeltungsmaßnahmen seitens der USA führen könnte
  • Der iranische Ölexport liegt derzeit bei etwa 1,2 Millionen Barrel pro Tag, obwohl er in den vorherigen Monaten bei einer Produktion von über 3 Millionen Barrel pro Tag bis zu 1,5 Millionen Barrel pro Tag erreichte. Der größte Teil der Exporte geht nach China, aber Vergeltungsmaßnahmen der USA könnten den weltweiten Transport von iranischem Öl erschweren.
  • Der Iran hat erklärt, dass er nicht an dem Drohnenangriff in Jordanien beteiligt war. Darüber hinaus haben militante Houthis beschlossen, einen Tanker mit russischem Öl anzugreifen, was die Unsicherheit auf dem Rohölmarkt weiter erhöht.
  • Es ist erwähnenswert, dass auf die Länder des Nahen Ostens etwa ein Drittel des weltweiten Ölangebots entfällt
  • Saudi-Arabien hat angekündigt, dass es angesichts der jüngsten Versorgungsspannungen nicht beabsichtigt, die Ölproduktion zu erhöhen. Saudi Aramco plant auch nicht, die Produktionskapazität auf 13 Millionen Barrel pro Tag zu erhöhen, wobei die derzeitige Produktionskapazität auf 12 Millionen Barrel pro Tag geschätzt wird.
  • Nach Angaben von Bloomberg erreichte die Produktion kurz vor der erheblichen pandemiebedingten Produktionskürzung im Jahr 2020 rund 11,8 Millionen Barrel pro Tag

Starten Sie jetzt oder testen Sie unser Demokonto

Konto eröffnen DEMO TESTEN xStation App herunterladen xStation App herunterladen

Produktion und Export von Öl aus dem Iran. Quelle: Bloomberg Finance LP, XTB

Vergleich der drei größten Ölproduzenten der Welt. Erwähnenswert ist auch, dass die Lagerbestände in der OECD trotz der Produktionskürzungen deutlich angestiegen sind. Quelle: Bloomberg Finance LP, XTB

Die aktuelle Situation ähnelt allmählich den Jahren 2011-2014, als der Preis durch den 5-Jahres-Durchschnitt gestützt wurde und gleichzeitig der 1-Jahres-Durchschnitt als Achse diente, von der der Preis um nicht mehr als 2 Standardabweichungen abwich. Quelle: Bloomberg Finance LP, XTB

NATGAS

  • Die US-Natgaspreise testen zu Beginn der neuen Woche die Marke von 2,00 $ pro MMBTu, in Erwartung eines minimalen Rückgangs der Lagerbestände in der vorherigen Woche
  • In der laufenden Woche könnte es sogar zu einem Anstieg der Lagerbestände kommen, aber die Wetterprognose für die kommende Woche deutet auf eine Abkühlung hin
  • Es wird jedoch nicht erwartet, dass sich diese Abkühlung auf die wichtigste Heizungsregion in den USA, nämlich den Mittleren Westen, auswirkt.
  • Die Gasproduktion erholt sich stark und kehrt nach der Unterbrechung aufgrund der niedrigen Temperaturen Anfang Januar auf ein normales Niveau zurück. Die Zahl der Bohrtürme stabilisiert sich

Die voraussichtliche Veränderung der Lagerbestände in der letzten Woche deutet auf einen Rückgang von nur 2-3 Mrd. Barrel hin. Diese Woche besteht sogar die Möglichkeit eines Anstiegs der Lagerbestände. Quelle: Bloomberg Finance LP, XTB

Die Prognosen für die nächste Woche deuten auf eine leichte Abkühlung hin, allerdings nicht im Mittleren Westen. Quelle: Bloomberg Finance LP, NOAA

Die Erdgasproduktion in den USA kehrt auf ein normales Niveau zurück. Quelle: Bloomberg Finance LP, XTB

NATGAS prognose im Tageschart

Der Preis testet den Bereich von 2,00 $ pro MMBTu. Es ist erwähnenswert, dass bei einer weiteren Abkühlung im Februar eine ähnliche Situation wie im letzten Jahr nicht ausgeschlossen werden kann, als der Preis um ca. 40 % anstieg, bevor es im Frühjahr erneut zu einem starken Rückgang kam. Quelle: xStation5

Copper

  • Der Kupferpreis hat als Reaktion auf die jüngsten Ankündigungen wirtschaftlicher Anreize in China einen deutlichen Anstieg erfahren. Zum einen wird eine Unterstützung für den Aktienmarkt in China erwartet, und zum anderen hat die People's Bank of China (PBOC) beschlossen, den Mindestreservesatz zu senken, was Anfang Februar in Kraft treten wird
  • Auf der anderen Seite ist eine erneute Schwäche des Yuan zu beobachten, die auf einen übermäßigen Anstieg auf dem Kupfermarkt hindeuten könnte
  • China will die Kupferproduktion aufgrund von Erzknappheit einschränken, während die Kupferbestände an der Shanghaier Börse relativ niedrig bleiben
  • Eine weitere Stärkung des US-Dollars, nicht nur gegenüber dem Yuan, könnte Kupfer schaden, das auf dem höchsten Stand seit Dezember gehandelt wird
  • Die langfristigen Aussichten für Kupfer sind jedoch weiterhin vielversprechend, was vor allem auf die Entwicklung neuer Technologien zurückzuführen ist. Nach Ansicht von Fitch könnte es in der zweiten Jahreshälfte zu einer Belebung der Rohstoffmärkte kommen, die möglicherweise durch eine mögliche Schwäche des US-Dollars ausgelöst wird.
  • Citibank weist darauf hin, dass ein Anstieg der Kupfernachfrage bis 2030 bei begrenzten Möglichkeiten zur Produktionssteigerung bis 2025 zu einem Preisanstieg auf 15.000 $ führen könnte
  • Goldman Sachs weist auf ein Defizit auf dem Kupfermarkt in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 hin. Laut GS werden Produktionsbeschränkungen in der Mine Cobre Panama und Kostensenkungen von Anglo-American zu einem Preisanstieg auf 10.000 $ in der zweiten Jahreshälfte führen

Wenn das Verhalten der Lagerbestände die Kupferpreise zeitlich verzögert beeinflussen würde (Anpassung der lokalen Spitzenwerte der Lagerbestände in den Jahren 2022 und 2023), könnte man positive Auswirkungen auf die Preise erwarten. Über das Jahr 2023 hinaus betrachtet, trug der Rückgang der Lagerbestände von 325.000 Tonnen auf 225.000 Tonnen zu einem Preisanstieg von etwa 1.000 USD pro Tonne bei. Quelle: Bloomberg Finance LP, XTB

Kupfer Copper Prognose im 4 Stunden Chart

Wir beobachten eine erhebliche Divergenz zwischen dem Kupferpreis und dem Yuan. Kurzfristig könnte Kupfer überbewertet sein, aber auf der Grundlage der langfristigen Erwartungen an die Nachfrage könnte Kupfer immer noch relativ preiswert sein. Die Erwartungen der Analysten deuten auf einen möglichen Wiederanstieg der Kupferpreise in der zweiten Jahreshälfte hin. Quelle: xStation5

Cocoa

  • Die Produktionsaussichten für den Kakaomarkt in der kommenden Saison haben sich nicht verändert. Für das Jahr 2023/2024 wird mit einer weiteren defizitären Saison für den Markt gerechnet.
  • Die jüngsten Störungen im Zusammenhang mit der Blockade im Roten Meer könnten zu einem Anstieg der Schokoladenpreise führen, obwohl dieser Weg für Kakao selbst nicht so bedeutend ist
  • Andererseits ist insgesamt ein deutlicher Anstieg der Frachtraten zu verzeichnen, unabhängig von der benutzten Wasserstraße
  • Die Internationale Kakao-Organisation (ICCO) weist darauf hin, dass die jüngsten Regenfälle in der Elfenbeinküste auf eine "kleinere Saison" im Zeitraum Mai bis Juni hindeuten, auch wenn die Produktionsmengen voraussichtlich unter denen des vorherigen Jahres liegen werden.
  • Die Kakaolieferungen an die Häfen der Elfenbeinküste beliefen sich vom 1. Oktober bis zum 14. Januar auf 914 000 Tonnen, was einem Rückgang von 36 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht

Die Kakaoreserven sind seit Mitte letzten Jahres merklich zurückgegangen (umgekehrte Achse), haben sich aber seit Anfang dieses Jahres wieder leicht erholt. Die Erwartungen für diese Saison deuten auf ein anhaltendes Marktdefizit hin, aber wenn die Kakaoproduktion deutlich zunimmt, könnte dies ähnlich wie in den Jahren 2021 oder 2022 einen Abwärtsdruck ausüben. Quelle: Bloomberg Finance LP, XTB

Cocoa Prognose im Tageschart

Der Kakaopreis ist gegenüber dem Tiefststand von 2020 um über 120 % gestiegen. Seit Oktober sind die Netto-Long-Positionen am Markt zurückgegangen, aber der Preis ist weiter gestiegen. Obwohl es in der Vergangenheit eine Korrelation zwischen dem Verhalten des Pfunds und des Kakaos gab, deuten die aktuellen Fundamentaldaten darauf hin, dass das Pfund nur eine begrenzte Bedeutung für die Preise hat. Die Saisonalität deutet auf einen lokalen Höchststand um Mitte Februar hin. QuellexStation5 von XTB

Die wichtigste Abweichung vom 1-Jahres-Durchschnitt ist eine 3-fache Standardabweichung. Es ist zu beobachten, dass der Kurs noch nicht sehr stark "überkauft" ist. Analysiert man die Abweichung vom 5-Jahres-Durchschnitt, so zeigt sich, dass die Abweichung konstant bei einer 4-fachen Standardabweichung vom Durchschnitt liegt. Zuvor reagierte der Preis 2008 auf diese Werte. Quelle: Bloomberg Finance LP, XTB

 

 

 

 

UND JETZT AUCH NOCH ZINSEN!

  • Guthabenzinsen direkt auf dem Handelskonto. 
  • Automatisch! Ab dem ersten Euro! Täglich verfügbar! 
  • Mehr erfahren hier. 

Tagesgeldzinsen beim Broker XTB

Offenlegung gemäß § 80 WpHG zwecks möglicher Interessenkonflikte

Der Autor (m/w/d) kann in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten investiert sein.

Die Autoren der Veröffentlichungen verfassen jene Informationen auf eigenes Risiko. Analysen und Einschätzungen werden nicht in Bezug auf spezifische Anlageziele und Bedürfnisse bestimmter Personen verfasst. Veröffentlichungen von XTB, die bestimmte Situationen an den Finanzmärkten kommentieren sowie allgemeine Aussagen von Mitarbeitern von XTB hinsichtlich der Finanzmärkte, stellen keine Beratung des Kunden durch XTB dar und können auch nicht als solche ausgelegt werden. XTB haftet nicht für Verluste, die direkt oder indirekt durch getroffene Handlungsentscheidungen in Bezug auf die Inhalte der Veröffentlichungen entstanden sind.
Wertentwicklungen von Handelswerten aus der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für Wertentwicklungen in der Zukunft!

Risikohinweis

CFD sind komplexe Instrumente und beinhalten wegen der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. 74% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. Anlageerfolge sowie Gewinne aus der Vergangenheit garantieren keine Erfolge in der Zukunft. Inhalte, Newsletter und Mitteilungen von XTB stellen keine Anlageberatung dar. Die Mitteilungen sind als Werbemitteilung zu verstehen.

Teilen:
Zurück
Xtb logo

Schließen Sie sich weltweit
1 000 000 Investoren an

Wir verwenden Cookies

Wenn Sie auf "Alle akzeptieren" klicken, stimmen Sie der Speicherung von Cookies auf Ihrem Gerät zu, um die Navigation auf der Website zu verbessern, die Nutzung der Website zu analysieren und unsere Marketingaktivitäten zu unterstützen.

Diese Gruppe enthält Cookies, die für den Bereich unserer Webseite notwendig sind. Sie sind an Funktionen wie Spracheinstellungen, Verkehrsverteilung oder Aufrechterhaltung der Benutzersitzung beteiligt. Sie können nicht deaktiviert werden.

Cookie-Bezeichnung
Beschreibung
SERVERID
userBranchSymbol Verfallsdatum: 17. Oktober 2024
adobe_unique_id Verfallsdatum: 16. Oktober 2025
SESSID Verfallsdatum: 2. März 2024
__hssc Verfallsdatum: 16. Oktober 2024
__cf_bm Verfallsdatum: 16. Oktober 2024
xtbCookiesSettings Verfallsdatum: 16. Oktober 2025
TS5b68a4e1027
test_cookie Verfallsdatum: 1. März 2024
xtbLanguageSettings Verfallsdatum: 16. Oktober 2025
_cfuvid
countryIsoCode
userPreviousBranchSymbol Verfallsdatum: 16. Oktober 2025
TS5b68a4e1027
intercom-id-iojaybix Verfallsdatum: 13. Juli 2025
intercom-session-iojaybix Verfallsdatum: 23. Oktober 2024
intercom-device-id-iojaybix Verfallsdatum: 13. Juli 2025
__cf_bm Verfallsdatum: 16. Oktober 2024
__cfruid
__cfruid
__cf_bm Verfallsdatum: 16. Oktober 2024
xtbCookiesSettings Verfallsdatum: 16. Oktober 2025
__cf_bm Verfallsdatum: 16. Oktober 2024
_cfuvid
adobe_unique_id Verfallsdatum: 16. Oktober 2025
TS5b68a4e1027
_cfuvid
SERVERID
TS5b68a4e1027
__hssc Verfallsdatum: 16. Oktober 2024
test_cookie Verfallsdatum: 1. März 2024
__cf_bm Verfallsdatum: 16. Oktober 2024
__cfruid
intercom-id-iojaybix Verfallsdatum: 13. Juli 2025
intercom-session-iojaybix Verfallsdatum: 23. Oktober 2024
intercom-device-id-iojaybix Verfallsdatum: 13. Juli 2025
__cf_bm Verfallsdatum: 16. Oktober 2024
__cf_bm Verfallsdatum: 16. Oktober 2024
__cf_bm Verfallsdatum: 16. Oktober 2024

Wir verwenden Tools, mit denen wir die Nutzung unserer Seite analysieren können. Mit solchen Daten können wir die Benutzererfahrung unseres Angebots verbessern.

Cookie-Bezeichnung
Beschreibung
_gid Verfallsdatum: 9. September 2022
_vwo_uuid_v2 Verfallsdatum: 17. Oktober 2025
_gaexp Verfallsdatum: 3. Dezember 2022
_gat_UA-22397013-1 Verfallsdatum: 8. September 2022
_gat_UA-121192761-1 Verfallsdatum: 8. September 2022
_ga_CBPL72L2EC Verfallsdatum: 16. Oktober 2026
AnalyticsSyncHistory Verfallsdatum: 31. März 2024
_ga Verfallsdatum: 16. Oktober 2026
__hstc Verfallsdatum: 14. April 2025
__hssrc
_vwo_uuid Verfallsdatum: 16. Oktober 2025
_vwo_ds Verfallsdatum: 15. November 2024
_vwo_sn Verfallsdatum: 16. Oktober 2024
_vis_opt_s Verfallsdatum: 24. Januar 2025
_vis_opt_test_cookie
_ga_TC79BEJ20L Verfallsdatum: 16. Oktober 2026
_ga Verfallsdatum: 16. Oktober 2026
_ga_CBPL72L2EC Verfallsdatum: 16. Oktober 2026
__hstc Verfallsdatum: 14. April 2025
__hssrc
_ga_TC79BEJ20L Verfallsdatum: 16. Oktober 2026
AnalyticsSyncHistory Verfallsdatum: 31. März 2024

Diese Gruppe von Cookies wird verwendet, um Ihnen Werbung zu Themen zu zeigen, die Sie interessieren. Sie ermöglichen uns auch die Überwachung unserer Marketing-Aktivitäten und helfen uns, die Leistung unserer Anzeigen zu messen.

Cookie-Bezeichnung
Beschreibung
MUID Verfallsdatum: 10. November 2025
_omappvp Verfallsdatum: 28. September 2035
_omappvs Verfallsdatum: 16. Oktober 2024
_uetsid Verfallsdatum: 17. Oktober 2024
_uetvid Verfallsdatum: 10. November 2025
_fbp Verfallsdatum: 14. Januar 2025
fr Verfallsdatum: 7. Dezember 2022
lang
muc_ads Verfallsdatum: 16. Oktober 2026
_ttp Verfallsdatum: 10. November 2025
lang
_tt_enable_cookie Verfallsdatum: 10. November 2025
_ttp Verfallsdatum: 10. November 2025
hubspotutk Verfallsdatum: 14. April 2025
li_sugr Verfallsdatum: 30. Mai 2024
YSC
VISITOR_INFO1_LIVE Verfallsdatum: 14. April 2025
hubspotutk Verfallsdatum: 14. April 2025
_ttp Verfallsdatum: 10. November 2025
_uetsid Verfallsdatum: 17. Oktober 2024
_uetvid Verfallsdatum: 10. November 2025
MUID Verfallsdatum: 10. November 2025
_tt_enable_cookie Verfallsdatum: 10. November 2025
_ttp Verfallsdatum: 10. November 2025
_fbp Verfallsdatum: 14. Januar 2025
li_sugr Verfallsdatum: 30. Mai 2024
_gcl_au Verfallsdatum: 14. Januar 2025
_gcl_au Verfallsdatum: 14. Januar 2025
guest_id_marketing Verfallsdatum: 16. Oktober 2026
guest_id_ads Verfallsdatum: 16. Oktober 2026
guest_id Verfallsdatum: 16. Oktober 2026
MSPTC Verfallsdatum: 10. November 2025
IDE Verfallsdatum: 10. November 2025
ad-id Verfallsdatum: 1. Juli 2025
ad-privacy Verfallsdatum: 1. Januar 2030
VISITOR_PRIVACY_METADATA Verfallsdatum: 14. April 2025
guest_id_marketing Verfallsdatum: 16. Oktober 2026
guest_id_ads Verfallsdatum: 16. Oktober 2026
guest_id Verfallsdatum: 16. Oktober 2026
muc_ads Verfallsdatum: 16. Oktober 2026
MSPTC Verfallsdatum: 10. November 2025
IDE Verfallsdatum: 10. November 2025
ad-id Verfallsdatum: 1. Juli 2025
ad-privacy Verfallsdatum: 1. Januar 2030

Cookies aus dieser Kategorie speichern Ihre Angaben, die Sie bei der Nutzung der Website angegeben haben, so dass sie bereits vorhanden sind, wenn Sie die Seite nach einiger Zeit wieder besuchen.

Cookie-Bezeichnung
Beschreibung
UserMatchHistory Verfallsdatum: 31. März 2024
bcookie Verfallsdatum: 16. Oktober 2025
lidc Verfallsdatum: 17. Oktober 2024
personalization_id Verfallsdatum: 16. Oktober 2026
bscookie Verfallsdatum: 1. März 2025
li_gc Verfallsdatum: 14. April 2025
bcookie Verfallsdatum: 16. Oktober 2025
lidc Verfallsdatum: 17. Oktober 2024
UserMatchHistory Verfallsdatum: 31. März 2024
bscookie Verfallsdatum: 1. März 2025
li_gc Verfallsdatum: 14. April 2025
personalization_id Verfallsdatum: 16. Oktober 2026

Diese Seite verwendet Cookies. Die meisten Webseiten verwenden Cookies, die in Ihrem Browser gespeichert werden, um Ihr Web-Erlebnis zu personalisieren. Weitere Informationen finden Sie in unseren Cookie-Richtlinien Sie können Cookies verwalten, indem Sie auf "Einstellungen" klicken. Wenn Sie mit unserer Verwendung von Cookies einverstanden sind, klicken Sie auf "Alle akzeptieren".

Region und Sprache ändern
Land des Wohnsitzes
Sprache