Nasdaq 100 verliert 1,1 %, Dell-Aktie bricht um 13 % ein 📉 Bitcoin-Erholung über 96.000 $ beflügelt Microstrategy 📈

• Die Wall Street eröffnet die Sitzung mit gemischten Gefühlen; US100 verliert 1 % aufgrund einer Welle von Rückgängen im Halbleitersektor; Nvidia verliert mehr als 3 %, Dell-Aktien geben nach den Finanzergebnissen um mehr als 13 % nach; das Unternehmen warnt davor, dass die Ausgaben für KI nicht linear sein werden
• Bitcoin erholt sich auf 96.000 US-Dollar und lässt die Aktien von Microstrategy (MSTR.US) um fast 11 % auf 390 US-Dollar pro Aktie steigen; Coinbase und Robinhood legen ebenfalls zu
• Gemischte Daten aus der US-Wirtschaft; Einkommen der Amerikaner höher, aber Konsum niedriger; Arbeitslosenansprüche niedrig; BIP-Revision für das 3. Quartal unverändert bei 2,8 % im Jahresvergleich

Die Stimmung an der Börse ist bei der Eröffnung des US-Aktienmarktes ziemlich gemischt, obwohl man nicht sagen kann, dass sie eindeutig negativ ist. Der Technologiesektor belastet die Indizes heute eindeutig; die Finanz- und Gesundheitsbranche machen dies wieder wett, obwohl kein Unternehmen im S&P 500 heute ein spektakuläres Wachstum vorweisen kann. Das Hauptaugenmerk lag heute auf Dell, dessen Aktien um fast 13 % überbewertet sind, da die Anleger angesichts enttäuschender Umsatzprognosen und sinkender Umsätze im Segment der KI-Server befürchten, dass die Unternehmensausgaben für künstliche Intelligenz in Erwartung der vollständigen Produktion von Blackwell-Chips durch Nvidia zurückgehen werden. Die Renditen sind heute um 4 Basispunkte gesunken, und der Dollar gibt nach, obwohl das Fed-Protokoll von gestern einen eher aggressiven Ton anschlug, der eine Zinssenkung im Dezember in Frage stellt.

Die Halbleiterindustrie belastet heute die US-Indizes; CrowdStrike (CRWD.US) und der breitere Softwaresektor verlieren nach den Ergebnissen ebenfalls an Boden. Wir sehen, dass sich die Stimmung in Bezug auf KI und die damit verbundene Technologieinfrastruktur etwas abgeschwächt hat; die Aktien von Arista Networks geben nach.

Nasdaq 100 Chartanalyse – Daily:

Dell enttäuscht Wall Street

Der Technologieausrüster Dell (DELL.US) meldete im dritten Quartal einen niedrigeren Umsatz als prognostiziert, und die Enttäuschung in dieser Hinsicht überschattete den um fast 5 % höher als erwarteten Gewinn pro Aktie. Im Server- und Netzwerksegment deutete das Wachstum auf fast 60 % im Vergleich zum Vorjahr hin, verglichen mit einem bescheidenen Anstieg von 4,2 % im Speichersegment, wo das Unternehmen nicht die Wachstumskatalysatoren erlebte, die mit dem KI-Trend verbunden sind. Dell gab seine Prognose für das laufende Quartal bekannt und schätzte die Einnahmen auf 24 bis 25 Milliarden US-Dollar. Die Prognose lag unter der Erwartung der Wall Street von 25,57 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen äußerte sich optimistisch über das Umsatzwachstum im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz (KI), was jedoch der Bewertung seiner Aktien nicht zuträglich war. Bezeichnenderweise gingen die Einnahmen aus KI-Servern im Quartalsvergleich um 9 % zurück.

• Angepasster Gewinn pro Aktie (EPS): 2,15 US-Dollar im Vergleich zu 1,88 US-Dollar im Vorjahr, Prognose: 2,05 US-Dollar
• Umsatz: 24,37 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 9,5 % im Vergleich zum Vorjahr, Prognose: 24,59 Milliarden US-Dollar

Infrastructure Solutions Group (Infrastructure Solutions Group):

• Nettoumsatz: 11,37 Milliarden US-Dollar, Steigerung um 34 % im Vergleich zum Vorjahr, Prognose: 11,34 Milliarden US-Dollar (Bloomberg-Konsens)
• Server- und Netzwerk-Umsatz: 7,36 Milliarden US-Dollar, Steigerung um 58 % im Vergleich zum Vorjahr, Prognose: 7,53 Milliarden US-Dollar
• Speicherumsatz: 4,00 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 4,2 % gegenüber dem Vorjahr, Prognose: 3,83 Milliarden US-Dollar

Das Unternehmen gab an, dass es über eine Gesamtauftrags-Pipeline von fast 20 Milliarden US-Dollar verfügt. Der Auftragsbestand in Ausführung erreichte im dritten Quartal 8 Milliarden US-Dollar, was auf Verzögerungen von Nvidia bei Blackwell zurückzuführen ist. Die Einnahmen von Dell in den kommenden Quartalen werden von den Blackwell-Chip-Lieferungen abhängen und unterliegen daher dem Risiko möglicher Probleme bei der Produktion (Kunden verschieben ihre Bestellungen, während sie auf die neuesten Chips warten). Am 17. November lieferte das Unternehmen offiziell seinen ersten PowerEdge-Server, den sogenannten GB200, mit AI Blackwell-Chips von Nvidia aus. Das Unternehmen erwartet, dass die Blackwell-Produktion wachsen wird, und ist bereit, sie hochzufahren.

Nvidia (NVDA.US) und Dell (DELL.US) Aktien

Die Nvidia-Aktien fallen unter den EMA50 (orangefarbene Linie), was eine „Gelegenheit“ für die Aktie bietet, seit Beginn des Bullenmarktes im 4. Quartal 2022 zu akkumulieren. Die vorgelegten Ergebnisse für das 3. Quartal (Geschäftsquartal 1. Quartal 2025) fielen hervorragend aus, aber die Prognosen für das laufende Quartal gehen vom langsamsten Umsatzwachstum seit dem 1. Quartal 2023 aus.

Die DELL-Aktien verteidigen sich auf dem 38,2-Fibonacci-Retracement der Aufwärtswelle, die im letzten Quartal 2022, kurz nach der Einführung von ChatGPT, einsetzte.

Quelle: xStation5 von XTB