La escalada de la guerra comercial global ha relegado las últimas lecturas macroeconómicas a un segundo plano.
Actualmente, la atención del mercado está completamente enfocada en la situación del comercio global y en los posibles aranceles "de represalia" como respuesta a los anunciados por la administración Trump el miércoles. Este tema probablemente seguirá dominando los mercados la próxima semana. Muchos temas aún no se han resuelto, y es posible que veamos nuevas decisiones por parte de los socios comerciales de EE. UU. en los próximos días. Además, el jueves se publicará el informe del IPC de marzo en EE. UU., y el viernes, el informe del IPP.
S&P 500
La agitación en el comercio internacional afecta principalmente a las empresas que operan a nivel global. El índice US500 está compuesto exactamente por este tipo de compañías. Una posible escalada del conflicto en la próxima semana sin duda impactará la valoración de este índice. Vimos una respuesta relativamente rápida por parte de China el viernes pasado. La Unión Europea también ha anunciado que, si las conversaciones bilaterales con EE. UU. no avanzan como se espera, presentará su propia propuesta de aranceles de represalia. Si otros socios comerciales siguen el mismo camino y no aparece una solución rápida al conflicto en el horizonte, podría persistir el sentimiento negativo en el mercado bursátil.
USD - JPY
En este contexto, también podemos esperar el regreso del yen japonés como moneda refugio. Ya observamos una reacción inicial esta semana cuando el dólar estadounidense perdió valor rápidamente y el yen japonés ganó fuerza después de que Trump anunciara la lista de tarifas el miércoles. Además, el mercado ya está descontando el posible retorno de la Reserva Federal a recortes dinámicos de tasas, con casi cinco recortes de 25 puntos básicos cada uno previstos solo para 2025. El principal problema para la Fed sigue siendo el riesgo de un repunte inflacionario. Por eso, el informe del IPC de marzo, que se publicará este jueves, será muy relevante.
Petróleo
El aumento del riesgo de desaceleración económica y el debilitamiento de las relaciones comerciales entre China y EE. UU. están ejerciendo una presión significativa desde el lado de la oferta en el mercado del petróleo. Los precios cayeron más del 14% en dos días tras el anuncio de los aranceles el miércoles por la noche. Las preocupaciones sobre una disminución en la demanda global han dominado el mercado, a pesar de que la energía fue temporalmente excluida de los aranceles de EE. UU. Aunque esta exclusión protege al mercado petrolero de un shock inmediato en la oferta, la incertidumbre continua sobre la escalada del conflicto afecta negativamente el sentimiento de los inversores.
Conclusión
Debido a los factores mencionados, recomendamos monitorear instrumentos como S&P 500, USD - JPY y Petróleo durante la próxima semana. Creemos que, dada la evolución de la situación relacionada con el comercio global y el informe del IPC de EE. UU., estos serán instrumentos clave a seguir.
El contenido que se presenta en la sección de FORMACIÓN sólo tiene fines informativos, educativos y de apoyo para utilizar la plataforma. El material presentado, incluyendo los análisis, precios, opiniones u otros contenidos, no es una recomendación de inversión o información que recomiende o sugiera una estrategia de inversión ni se incluye en el ámbito del asesoramiento en materia de inversión recogido en la Ley 6/2023 de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión (artículo 125.1 g). Este vídeo se ha preparado sin tener en cuenta las necesidades del cliente ni su situación financiera individual.
XTB no aceptará responsabilidad por ningún tipo de pérdidas o daños, incluyendo, entre otros, cualquier lucro cesante, que pueda surgir directa o indirectamente del uso o dependencia de la información incluida en este vídeo. XTB S.A. no es responsable de las acciones u omisiones del cliente, especialmente por la adquisición o disposición de instrumentos financieros, realizados con base en la información que contiene este vídeo.
El rendimiento pasado no es necesariamente indicativo de resultados futuros y cualquier persona que actúe sobre esta información lo hace bajo su propio riesgo.
Copyright © XTB S.A. Todos los derechos reservados. Está prohibido copiar, modificar y distribuir este vídeo sin el consentimiento expreso de XTB S.A.
