Aurul a înregistrat un avans de 9% între 6 octombrie, cu o zi înaintea atacului Hamas din Israel, şi 20 octombrie, confirmând teoria potrivit căreia, din perspectivă istorică, metalul este influenţat de evoluţiile geopolitice, spune lui Claudiu Cazacu, consultant de strategie la casa de brokeraj XTB România.
”Aurul a înregistrat un avans de 9% între 6 octombrie, cu o zi înaintea atacului Hamas din Israel, şi 20 octombrie, confirmând teoria potrivit căreia, din perspectivă istorică, metalul este influenţat de evoluţiile geopolitice. Marţi, 24 octombrie, avansul s-a corectat la 7,6%”, spune Claudiu Cazacu, consultant de strategie la XTB România.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilPotrivit acestuia, pentru a înţelege mai bine contextul, este util de punctat faptul că media anuală a randamentului aurului a fost de 7,8% între 1971 şi 2022. Acest indicator transformă mişcarea ultimelor două săptămâni într-una de amploare.
„Evenimentele din Orientul Mijlociu au produs efecte pe pieţele materiilor prime, cu reverberaţii pentru metale preţioase, petrol, gaze naturale. Argintul a înregistrat un salt important, de aproape 10% de la închiderea din 6 octombrie, până la vârful recent. Avansul a fost ajustat la 6,2% la închiderea de marţi. Pentru argint, rolul său industrial mai pronunţat aduce un mod de reacţie specific, alternând episoade de volatilitate mai puternică, deseori aliniate cu aurul, cu perioade de calm”, explică analistul XTB România.
Platina a avansat cu aproape 3% între 6 şi 24 octombrie, cu un vârf de 5,4%. Paladiul a pierdut 2,5% în aceeaşi perioadă, demonstrând că importanţa lui pentru industrie este factorul central, şi, odată cu mişcarea spre electrificare în industria auto, oferta abundentă şi stagnarea cererii au fost factorii dominanţi.
„Se poate spune că, de data aceasta, doar aurul şi argintul au jucat cu adevărat rolul unor active de refugiu, cu o performanţă mixtă pentru platină şi una deloc satisfăcătoare pentru paladiu”, precizează Claudiu Cazacu.
Bitcoin (BTC), un potenţial competitor al aurului, s-a aflat într-o zonă de penumbră. Cu toate acestea, aşteptarea unei decizii favorabile în justiţie pentru lansarea unui fond ETF având la bază moneda virtuală a supraalimentat entuziasmul investitorilor. Cotaţia BTC a ajuns aproape de 35 de mii de dolari marţi, nivel văzut ultima dată în mai 2022.
”Poate că, în lipsa cripto-activelor, capitalul focalizat pe aur şi alte instrumente similare ar fi fost mai abundent, ducând la o reacţie mai puternică în piaţă. Este posibil ca avansul aurului să fi fost semnificativ mai ridicat dacă Bitcoin nu ar fi fost catalizat de speranţele lărgirii accesului la acest instrument printr-un fond liber tranzacţionat la bursa americană. Aprobarea unui fond ETF, deşi posibilă, nu este, însă, asigurată, şi un trend ascendent de durată al Bitcoin, este incert, de asemenea. Între motivele care fac dificlă menţinerea pe termen lung a apetitului pentru Bitcoin se află competiţia pentru capital. Titlurile de stat americane pe 10 ani au ajuns de curând să ofere randamente de 5%. Miercuri dimineaţă nivelul era de 4,85%. Dobânzile ridicate nu ajută instrumente precum aurul şi alte metale preţioase, cum nici plasarea rezervelor în Bitcoin nu o fac”, mai arată analistul XTB România.
Cazacu menţionează că motorul principal pe termen scurt nu îl reprezintă dobânzile, ci ramificaţiile tensiunilor pe scena internaţională. Situaţia din Orientul Mijlociu impune o recalibrare a scenariilor.
”Pentru moment, ofensiva israeliană în Fâşia Gaza este în aşteptare, la solicitarea SUA, ceea ce a permis o anume detensionare a cotaţiilor. Pe de altă parte, butoiul de pulbere este aproape plin, iar riscul de scântei rămâne ridicat. În comentarii de la Casa Albă, Iranul a fost numit complice în conflict. Cu un grup de luptă naval în apropiere, investitorii nu pot să ignore potenţiale indicii referitoare la extinderea conflictului. Cu toate acestea, SUA se arată dornice să vadă o detensionare, în timp ce nici Iranul nu îmbrăţişează discursurile războinice. Deşi există foc peste graniţa cu Libanul sau dinspre Irak, spre zone cu trupe americane, nivelul ostilităţilor nu indică o expansiune iminentă a conflictului”, adaugă analistul.
În România, aurul ar putea cunoaşte ajustări după recordul de aproape 300 de lei.
Cu leul relativ stabil faţă de dolarul american în ultimele săptămâni, dar şi în avans faţă de începutul anului, gramul de aur a ajuns la niveluri record la Bucureşti, foarte aproape de 300 de lei. Din 6 până în 24 octombrie, aurul a avansat cu 7,3%.
În primă fază, în evaluarea datelor actuale, ar fi posibil ca aurul să cunoască o perioadă de relativă ajustare descendentă. Solicitările pentru o pauză în ostilităţi, venite din partea unor lideri şi organizaţii mondiale, ar urma, în cele din urmă, să fie ascultate.
„Însă, pe termen mediu, riscul unei inflamări a situaţiei în regiune sau dincolo de Orientul Mijlociu, chiar de separare şi mai pronunţată a marilor puteri, împreună cu provocări la adresa creşterii economice ar putea susţine apetitul pentru aur ca activ utilizat în echilibrarea portofoliilor”, precizează analistul XTB România.
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
