Aurul a recuperat mare parte din pierderile cauzate de corecția bruscă de la începutul sesiunii din Asia dar rămâne sub presiune pe măsură ce se înmulțesc părerile conform cărora Rezerva Federală ar putea începe în curând să reducă volumul stimulentelor monetare masive. Scăderea rapidă a aurului până la minimul din martie a evidențiat faptul că metalul prețios se confruntă cu un număr tot mai mare de factori negativi.
În timp ce flash crash-ul de luni a fost accentuat de un mix de factori nefavorabili, cauza principală este reprezentată de raportul solid privind piața forței de muncă din SUA publicat vineri care a arătat că cea mai mare economie din lume este în drum către redresare.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilEste posibil ca atenția să se orienteze către datele privind inflația din SUA care vor fi prezentate la sfârșitul acestei săptămâni și apoi către semnalele din partea oficialilor Fed din cadrul summitului de la Jackson Hole de la sfârșitul lunii. Momentul înăspririi politicii monetare de către banca centrală a SUA este esențial.
Un factor principal al performanței puternice a aurului de anul trecut a fost o perioadă extinsă de corecție a dolarului. În prezent, există semne ce sugerează că această tendință pare să se fi inversat, fapt ce pune presiune asupra aurului.
Datele puternice privind piața forței de muncă din SUA au ridicat așteptările privind o majorare de rată de dobândă din partea Fed, țrimițând dolarul la cea mai mare apreciere în aproximativ o lună în timpul sesiunii de vineri. Între timp, piețele monetare indică faptul că Banca Centrală Europeană nu va înăspri condițiile de politică monetară cel puțin până la jumătatea anului 2024. Acest context pune bazele pentru un dolar american mai puternic, fapt ce ar fi negativ pentru aur.
Indiferent dacă inflația se va dovedi tranzitorie sau nu, acest subiect continuă să fie extrem de popular în piețe. Totuși, relația aurului cu inflația este complicată: metalul prețios este adesea considerat o metodă de acoperire împotriva creșterii prețurilor, dar, istoric, a avut tendința să beneficieze de pe urma unui scenariu inflaționist în special când a coincis cu perioade de șomaj ridicat. Ceea ce nu este valabil în cazul de față.
Corecția aurului pare să fi apărut după spargerea unui nivel tehnic cheie de susținere (neckline-ul unui model Head and Shoulders pe graficul W1) care a dus la lansarea unui val de ordine de Stop Loss, în contextul unei sesiuni în care lichiditatea a fost scăzută pe fondul sărbătorilor din Japonia și Singapore. Recuperarea aurului pare să fie o urmare a faptului că investitorii au considerat prețul ”a avea un discount atractiv” și au decis să intre pe piață.
Din punct de vedere tehnic, graficul H4 al aurului ne sugerează o potențială oportunitate de redresare. Un prim semnal optimist pentru preț a fost faptul că zona de suport 1.741 - 1.746 USD a rezistat, oferind încredere cumpărătorilor. Corecția de la începutul sesiunii a trimis indicatorul de sentiment RSI în teritoriul de supravânzare, fapt care ar putea să îi pună pe gânduri pe tauri. Scenariile similare recente nu au dus la perioade lungi în care etalonul să evolueze sub zona de 30 de puncte, motiv pentru care trecutul pare să fie favorabil pentru o potențială revenire. În cazul în care se va observa o spargere a nivelului menționat anterior, cotația ar putea să încerce o testare a zonei 1.765 USD, care este marcată de mai multe reacții de preț din trecut. În caz contrar, am putea discuta despre o posibilă încercare de împingere a prețului către pragul psihologic de 1.700 USD.
Radu Puiu, Research Analyst
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
