Pe piețele financiare, ne confruntăm în mod evident cu o volatilitate crescută. Indicii bursieri au înregistrat scăderi semnificative în cursul ședinței de marți, însă finalul acesteia a adus o îmbunătățire evidentă a stării de spirit.
Toată această situație a avut loc pe fondul scăderii prețurilor petrolului, determinată de speranța încetării conflictului. Cu toate acestea, Donald Trump a turnat gaz pe foc, anunțând o posibilă represalie împotriva Iranului pentru doborârea unui elicopter care patrulă în Strâmtoarea Ormuz. În acest context, poate publicația de astăzi privind inflația IPC să schimbe imaginea pieței?
Prețurile petrolului și presiunea inflaționistă
Donald Trump a anunțat încă o dată încheierea iminentă a unui acord cu Iranul. Deși se pare că investitorii privesc aceste declarații cu multă rezervă, deoarece de la începutul conflictului au existat aproape 40 de anunțuri similare, prețul petrolului brut a reacționat cu scăderi bruște.
Prețul unui baril de petrol WTI a scăzut sub 90 de dolari pe baril, încălcând importanta medie mobilă pe 200 de sesiuni, în timp ce petrolul Brent a testat pragul psihologic de aproximativ 90 de dolari. În același timp, spread-urile calendaristice, care reprezintă diferențele dintre cele mai apropiate contracte futures, au scăzut sub 2 dolari. Această situație sugerează, teoretic, că tensiunea actuală de pe piața materiilor prime este minimă.
Pe de altă parte, Strâmtoarea Ormuz rămâne închisă, iar deficitul de materii prime rămâne ridicat. Cu toate acestea, prețurile scăzute ale petrolului transmit un semnal clar că presiunea inflaționistă ar trebui să slăbească în lunile următoare. Într-un scenariu optimist, acest lucru ar putea proteja economia SUA de noi majorări ale ratei dobânzii.
CPI inflația în SUA – un indicator cheie pentru piețe
Astăzi, la 15:30 ora României, vom afla valoarea inflației IPC pentru luna mai. Consensul pieței indică o depășire clară a nivelului de 4%, ceea ce ar însemna cel mai ridicat rezultat din mai 2023. Mai mult, pe o bază lunară, se așteaptă ca inflația să crească cu până la 0,5%, în ciuda faptului că prețul petrolului Brent a înregistrat o retragere drastică, de aproape 20%, în luna mai.
Kevin Warsh, noul șef al Rezervei Federale, devine un punct de referință important pentru piețe. Declarațiile sale anterioare din cadrul audierilor din Congres au sugerat că ar putea privi dinamica prețurilor într-un mod ușor diferit, ceea ce ar putea împiedica Fed să înăsprească și mai mult politica monetară.
Cum vor reacționa Fed și alte bănci centrale?
Piața evaluează în prezent o singură majorare a ratelor dobânzilor în SUA în acest an. Merită reținut faptul că, după datele excelente de pe piața muncii (raportul NFP) de vinerea trecută, investitorii au acordat o probabilitate de 100% pentru o singură majorare și o probabilitate suplimentară de 20% pentru o altă majorare.
Cu toate acestea, situația este foarte dinamică. Combinația dintre prețurile mai mici ale petrolului, inflația mai scăzută și o atitudine mai puțin agresivă a lui Warsh în timpul primului său discurs de miercurea viitoare ar putea revizui semnificativ aceste așteptări ale pieței.
În acest context, activitățile altor instituții globale vor fi, de asemenea, cruciale. Astăzi, la ora 16:45 ora României, Banca Canadei (BoC) își va publica decizia, iar în acest caz piața nu se așteaptă la o modificare a ratelor. La rândul său, mâine Banca Centrală Europeană (BCE) urmează să majoreze ratele dobânzilor, iar atenția investitorilor se va concentra în primul rând asupra comunicării privind lunile următoare.
Prognoza pentru EURUSD și cursurile de schimb actuale
Perechea valutară principală (EURUSD) a scăzut la aproximativ nivelul de 1,15 după raportul NFP de vineri. Cu toate acestea, primele două sesiuni ale acestei săptămâni au adus încercări de reacție și revenire la niveluri mai ridicate.
Ce urmează cu dolarul? Dacă inflația de astăzi din SUA se dovedește a fi mai mare decât previziunile, cursul de schimb al dolarului va primi un impuls puternic de consolidare. Acest lucru ar putea împinge EURUSD înapoi la nivelul de 1,15, în special dacă BCE se abține mâine să semnaleze disponibilitatea pentru creșteri suplimentare.
China: costurile de producție cresc vertiginos, în timp ce cererea consumatorilor rămâne slabă 🔔
Calendarul economic: Inflația CPI din SUA în centrul atenției pe fondul escaladării tensiunilor în Strâmtoarea Hormuz ⚔️
⚪Argintul anulează toate câștigurile înregistrate din 2026 și se apropie de pragul de 60 de dolari
Rezumatul dimineții (10.06.2026)
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
