Acțiunile companiilor europene din sectorul apărării au început săptămâna cu creșteri semnificative, în urma declarațiilor secretarului general al NATO, Mark Rutte, care a subliniat că producătorii de armament se confruntă din ce în ce mai mult cu dificultăți în a ține pasul cu creșterea abruptă a comenzilor.
Pentru piață, acesta a reprezentat un alt semnal și o confirmare a faptului că cea mai mare provocare pentru industria europeană nu este cererea, ci capacitatea acesteia de a livra echipamentele la timp.
Compania italiană Fincantieri s-a remarcat cel mai mult, acțiunile sale înregistrând o creștere de peste zece la sută.
Creșteri au fost înregistrate, printre altele, și de Leonardo, Saab, Hensoldt, Rheinmetall, Thales, Indra, Dassault Aviation și Safran, cu creșteri cuprinse între 2 și 5 la sută.
Analiza tehnică a Fincantieri (FCT.IT) (interval zilnic)
Producătorul italian de sisteme destinate războiului naval a pierdut peste 60% din valoarea sa față de nivelul maxim atins la sfârșitul anului 2025. Creșterile de astăzi sunt impresionante și extrem de necesare din perspectiva cererii, dacă dorește să recâștige inițiativa, dar s-ar putea să nu fie suficiente pentru a schimba tendința pe termen lung. Valoarea companiei este afectată de o „cruce a morții” din martie 2026. Investitorii ar trebui să urmărească evoluția prețului în raport cu nivelurile Fibonacci. Doar o depășire a nivelului Fibonacci de 38,2% poate fi considerată un semnal semnificativ care oferă speranțe pentru o revenire la o tendință ascendentă. Sursă: xStaion5
Reacția investitorilor arată că piața ia din ce în ce mai mult în calcul nu doar bugetele mai mari alocate apărării, ci și o potențială îmbunătățire a marjelor și a puterii de negociere a producătorilor care își utilizează capacitatea maximă de producție.
Rutte a subliniat că NATO abia acum trece de la etapa declarațiilor politice la cea a executării ordinelor. Conform datelor NATO, aliații europeni (și Canada) au majorat cheltuielile de apărare cu 20% față de 2024, ajungând la peste 574 miliarde USD. În același timp, conform noului obiectiv, aliații trebuie să atingă 5% din PIB pentru cheltuielile legate de apărare și securitate până în 2035.
Rutte a menționat, de asemenea, că limitările vizează atât capacitatea industrială, cât și capacitatea de a recruta și instrui personal militar. Conform declarațiilor sale, comenzi în valoare de aproximativ 300 de miliarde de dolari au fost deja plasate către producătorii de armament din SUA, ceea ce ilustrează și mai bine amploarea cererii generate de țările NATO.
Din perspectiva companiilor europene din domeniul apărării, acesta este un semnal ambiguu, dar pozitiv pentru piață. Pe de o parte, capacitatea de producție limitată implică riscul unor întârzieri, presiune asupra lanțurilor de aprovizionare și necesitatea de a suporta cheltuieli de capital ridicate.
Pe de altă parte, dacă cererea este structurală și pe termen lung, producătorii pot conta pe un portofoliu de comenzi mai extins, o calitate îmbunătățită a veniturilor și, potențial, condiții contractuale mai avantajoase.
Un catalizator suplimentar îl reprezintă viitorul summit NATO de la Ankara, programat pentru 7-8 iulie. Reuniunea se va concentra pe cheltuielile de apărare, capacitățile de transfer și logistică, precum și pe sprijinul suplimentar acordat Ucrainei. Un domeniu deosebit de promițător pentru cheltuieli suplimentare ar putea fi cel al dronelor și al sistemelor de contracarare a dronelor.
Din perspectiva sentimentului sectorial, este absolut crucial ca aceste câștiguri să fie privite în contextul comentariilor lui Donald Trump, potrivit cărora „Putin simte presiunea” și că „sfârșitul războiului este mai aproape decât crede toată lumea”. În trecut, astfel de declarații ar fi exercitat o presiune semnificativă asupra valorilor companiilor din sectorul apărării. Astăzi, însă, piața vede mai multe oportunități decât riscuri pentru valorile sectorului, ceea ce este important după câteva luni de scăderi profunde față de nivelurile maxime.
Rezumatul zilei: Donald Trump dictează ritmul pieței
Întârzieri la Nvidia: Este proiectul Kyber în pericol?
US100: ISM și semiconductorii în centrul atenției după weekendul prelungit
În această săptămână
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
