- Escaladarea conflictului: Atacul Israelului asupra imensului zăcământ de gaze South Pars din Iran a declanșat amenințări de represalii împotriva activelor energetice din întreg Golful Persic. Petrolul Brent a înregistrat astăzi o creștere de peste 5%, atingând 110 dolari pe baril, în timp ce gazul TTF a înregistrat o creștere similară, ajungând la aproape 55 euro/MWh.
- Surpriza inflației: O creștere neașteptată de 0,7% lună la lună a PPI din februarie sugerează că presiunile asupra prețurilor se accelerau cu mult înainte de izbucnirea ostilităților.
- Fed încolțită: Piețele au renunțat aproape complet la pariurile pe reducerile ratei dobânzii din 2026, înaintea discursului foarte așteptat al lui Jerome Powell de astăzi.
- Escaladarea conflictului: Atacul Israelului asupra imensului zăcământ de gaze South Pars din Iran a declanșat amenințări de represalii împotriva activelor energetice din întreg Golful Persic. Petrolul Brent a înregistrat astăzi o creștere de peste 5%, atingând 110 dolari pe baril, în timp ce gazul TTF a înregistrat o creștere similară, ajungând la aproape 55 euro/MWh.
- Surpriza inflației: O creștere neașteptată de 0,7% lună la lună a PPI din februarie sugerează că presiunile asupra prețurilor se accelerau cu mult înainte de izbucnirea ostilităților.
- Fed încolțită: Piețele au renunțat aproape complet la pariurile pe reducerile ratei dobânzii din 2026, înaintea discursului foarte așteptat al lui Jerome Powell de astăzi.
Prezentare generală a pieței: Deschiderea de miercuri de pe Wall Street a marcat o retragere notabilă, punând capăt unui raliu de revenire de două zile. Investitorii se confruntă cu un amestec volatil de date macroeconomice și riscuri geopolitice. Merită menționat faptul că, după sesiunea de astăzi, va avea loc o reînnoire a contractelor futures; prin urmare, orice creștere la deschiderea de mâine ar trebui privită mai degrabă ca o ajustare tehnică decât ca o îmbunătățire bruscă a sentimentului de bază.
Atacul asupra infrastructurii midstream iraniene a declanșat o nouă creștere a prețurilor petrolului, care au urcat cu aproape 50% de la începutul conflictului, pe 28 februarie, și cu peste 70% de la începutul anului. Spectrul inflației „persistente”, agravat de un șoc masiv al aprovizionării cu energie, alimentează temerile că Rezerva Federală va fi forțată să mențină o politică restrictivă mult mai mult decât se anticipa. Deși băncile centrale s-ar putea să nu revină imediat la majorări active ale ratei dobânzii — având în vedere diferențele structurale față de criza din 2022 — există un consens tot mai mare că ezitarea în speranța unei „reveniri la normal” rapide s-ar putea dovedi o eroare de politică.
Analiză tehnică: US500
S&P 500 a pierdut aproximativ 0,6% la închidere, ștergând optimismul din ultimele două sesiuni. Indicele este în prezent în scădere cu aproximativ 0,5%, formând un potențial model Bearish Engulfing după revenirea de ieri.
- Niveluri cheie: O închidere sub pragul de 6.700 ar putea precipita o retestare a zonei de cerere situată deasupra pragului de 6.600 de puncte.
- Factorul de rollover: După rollover, se așteaptă ca US500 să deschidă cu aproximativ 50 de puncte mai sus decât contractul actual din martie.
-
Powell în centrul atenției: Evoluția prețurilor va fi probabil dictată de retorica lui Jerome Powell de astăzi. Întrebarea critică rămâne dacă Fed va semnaliza riscul unei reveniri la inflație sau va considera șocul de ofertă determinat de petrol ca un eveniment tranzitoriu care nu necesită o schimbare a traiectoriei politicii monetare mai largi.
Analiză corporativă: AI și semiconductorii rezistă declinului general
- Micron Technology: Producătorul de cipuri rămâne o valoare de referință pentru 2026, susținut de boom-ul pieței memoriilor. Piețele se pregătesc pentru rezultatele financiare care vor fi publicate după închiderea sesiunii, acestea urmând să constituie un test decisiv pentru sector.
- Sectorul optic: Applied Optoelectronics (+9,5%), Lumentum (+10%) și Coherent (+6,4%) au înregistrat creșteri semnificative în urma Conferinței de comunicații prin fibră optică de la Los Angeles, unde echipele de management au oferit previziuni optimiste privind cererea de infrastructură pentru AI.
- Swarmer Inc: Debutantul în domeniul software-ului pentru drone bazat pe AI și-a continuat ascensiunea fulminantă, câștigând peste 90%. În prezent, este cea mai de succes ofertă publică inițială (IPO) din SUA din ultimul an.
- CF Industries: Producătorul de îngrășăminte a scăzut inițial cu 4,0% după ce Mizuho a retrogradat acțiunea la „subperformantă”, argumentând că raliul determinat de blocada Strâmtorii Hormuz a fost exagerat. Cu toate acestea, acțiunile s-au redresat, intrând pe teritoriu pozitiv odată cu creșterea prețurilor petrolului; acțiunile au înregistrat o creștere de 60% de la începutul anului.
- Lululemon: Acțiunile rămân sub presiune în urma prognozei privind un al doilea an consecutiv de scădere a profiturilor, agravată de greșeli legate de produse și de un vid de conducere.
-
Active digitale: Entitățile legate de criptomonede, precum Gemini Space Station, au înregistrat o scădere după ce Citi și-a redus prognozele privind prețul Bitcoin, invocând progresul legislativ lent din SUA.
Amazon: Începutul sfârșitului visurilor legate de AI?
FDA sabotează companiile medicale? Valoarea UniQure, ca un rollercoaster
Deschiderea sesiunii din SUA: Wall Street susținut de date solide și schimbarea sentimentului
Block Inc. concediază 40% din personalul său și crește cu 16% - Este acesta noua paradigmă?
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
