Wall Street începe sesiunea sub presiunea unui val amplu de marcare a profiturilor, sectorul tehnologic aflându-se din nou în centrul valului de vânzări. Contractele futures pe Nasdaq 100 înregistrează o scădere de peste 2%, pe măsură ce investitorii se întreabă din ce în ce mai mult dacă raliul determinat de AI poate fi susținut pe fondul așteptărilor tot mai mari privind noi majorări ale ratei dobânzii de către Rezerva Federală. Piețele încep să se îngrijoreze că costurile mai mari ale împrumuturilor ar putea afecta companiile care finanțează investiții masive în infrastructura AI prin îndatorare.
Micron și PCE: un test al rezistenței pieței?
Piețele preconizează acum o creștere cumulată a ratei dobânzii de către Fed de 50 de puncte de bază până în decembrie, comparativ cu așteptările de doar o singură creștere de 25 de puncte de bază de acum două săptămâni. Cea mai mare provocare pentru sectorul mai larg al AI este o combinație între evaluările ridicate în urma unei creșteri puternice și îngrijorările tot mai mari că finanțarea infrastructurii de AI ar putea deveni semnificativ mai costisitoare.
- Presiunea se extinde și asupra acțiunilor din sectorul semiconductorilor, în ciuda faptului că Indicele Semiconductorilor din Philadelphia (SOX) a atins un nivel record cu doar o zi înainte. Alphabet, Meta, Microsoft și Amazon au înregistrat toate scăderi accentuate în sesiunea anterioară, confirmând că operațiunile de realizare a profiturilor se extind la nivelul întregului complex tehnologic cu capitalizare mare.
- În timp ce investitorii continuă să monitorizeze evoluțiile legate de Iran, ratele dobânzilor și evaluările rămân sursa principală de anxietate pe piață, mai degrabă decât situația geopolitică. Evenimentul cheie al săptămânii va fi raportul privind inflația PCE de vineri. Economiștii se așteaptă ca indicatorul de inflație preferat de Fed să crească la 4,1%, mai mult decât dublul țintei băncii centrale.
- Raportul privind rezultatele financiare ale Micron, a cărui publicare este programată după închiderea pieței americane de miercuri, ar putea deveni un test crucial al sentimentului investitorilor față de cipurile de memorie și semiconductorii legați de AI. Alături de SanDisk, Micron a fost unul dintre cei mai mari beneficiari ai boom-ului cererii de cipuri de memorie. Au apărut îngrijorări suplimentare după ce SpaceX a apelat la piața obligațiunilor la scurt timp după IPO-ul său de succes, în ciuda faptului că a raportat pierderi nete în anul precedent. Acțiunea a pierdut deja cea mai mare parte a câștigurilor înregistrate de la listarea din 12 iunie.
Graficul de mai jos ilustrează randamentele extraordinare generate de principalele companii producătoare de cipuri de memorie începând cu 1 aprilie 2025, evidențiind cât de agresiv s-au poziționat investitorii în jurul temei infrastructurii AI.
Sursă: xStation5
Graficul US100 (Interval D1)
O parte din presiunea recentă de vânzare ar putea fi legată de reechilibrarea portofoliilor înainte de sfârșitul lunii iunie. Într-o analiză recentă, J.P. Morgan a sugerat că fondurile instituționale ar putea vinde acțiuni în valoare de peste 100 de miliarde de dolari în următoarele săptămâni. De remarcat că retragerea a început la scurt timp după ce indicele Nasdaq 100 s-a apropiat de maxime record, în jurul nivelului de 31.000 de puncte, formând un potențial model „Double Top”. Dacă se va desfășura un scenariu clasic de corecție 1:1, nu poate fi exclusă o mișcare către zona de 28.000 de puncte. Pe de altă parte, impulsul bullish ar putea găsi suport în jurul mediei mobile exponențiale pe 50 de zile (EMA50), situată în prezent în apropierea nivelului de 29.200 de puncte și marcată de linia portocalie pe grafic.
Sursă: xStation5
Pacea cu Iranul, eclipsată de frica de Fed: Argintul atinge cel mai scăzut nivel din martie
Parteneriatul dintre IBM și OpenAI arată unde ar putea începe AI să genereze venituri reale
Știri de ultimă oră: EURUSD continuă scăderea după publicarea datelor PMI din Zona Euro ⚡
Comentariu despre piața valutară: Creșterea dolarului american poate continua?
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
