Yenul japonez a înregistrat o apreciere rapidă față de principalele valute, perechea USDJPY prăbușindu-se cu 3,3% în momentul cel mai critic (în prezent: -2,3%), de la nivelul superior al intervalului de 162,00 până la un minim de aproximativ 158,00. Această creștere bruscă survine după luni în care yenul s-a tranzacționat aproape de minimele ultimilor 40 de ani, sub presiunea ratelor scăzute ale dobânzilor din Japonia și a costurilor ridicate ale importurilor de energie.
Analiză tehnică: USDJPY (interval zilnic)
USD/JPY a suferit o scădere dramatică, trecând sub EMA100 (160,45) și testând nivelul Fibonacci de 50,0% (159,50) în jurul valorii de 159,80. Indicele RSI zilnic (14) a scăzut abrupt către zona de supravânzare, la 30,6, indicând o presiune intensă de vânzare.
Rezistența imediată se află acum în zona 160,45–160,56 (EMA100 și retragerea Fibonacci de 38,2%). Pe partea descendentă, suportul crucial se menține în zona tampon galbenă 158,40–158,50, consolidat de nivelul Fibonacci de 61,8% (158,45), EMA200 (158,40) și linia de tendință ascendentă pe termen lung.
Sursă: xStation5
De ce înregistrează yenul o creștere puternică astăzi?
-
Intervenție oficială presupusă: Strategii de piață din cadrul marilor instituții financiare atribuie în proporție covârșitoare această evoluție unei intervenții valutare neanunțate din partea autorităților japoneze. Analiștii sugerează că autoritățile au profitat de slăbiciunea dolarului, apărută în urma comunicatelor recente ale Fed și a datelor economice, pentru a-i lua prin surprindere pe speculatorii care pariau pe scăderea yenului, în perspectiva deciziilor viitoare ale băncii centrale.
-
Precedent istoric: Această apreciere bruscă reflectă măsurile de intervenție luate între sfârșitul lunii aprilie și luna mai, perioadă în care autoritățile japoneze au mobilizat aproximativ 11,7 trilioane de yeni. Cu toate acestea, efortul respectiv a oferit doar o ușurare temporară, întrucât yenul și-a pierdut complet câștigurile și a revenit la niveluri scăzute în mai puțin de două luni.
Îndoieli privind schimbarea tendinței pe termen lung
Deși această creștere frânează vânzările speculative de yeni și sporește perspectiva unei lichidări a operațiunilor de carry trade, experții rămân sceptici cu privire la o inversare susținută a tendinței. Factorii structurali nefavorabili — inclusiv achizițiile de dolari din cerere reală efectuate de importatori, ieșirile de investiții din sectorul de retail prin noul program NISA și așteptările persistente privind rata dobânzii din SUA — continuă să exercite o presiune fundamentală asupra monedei.
Slăbiciunea yenului merge mână în mână cu randamentele obligațiunilor aflate la niveluri istorice, ceea ce agravează costurile serviciului datoriei pentru Japonia, cu o politică fiscală relaxată (se preconizează că raportul datorie/PIB se va înrăutăți de la aproximativ 152% la 187% în 2026). Prinsă între o creștere economică lentă și obligații imense legate de datoria publică, Banca Japoniei se află într-o situație din ce în ce mai defazată față de evoluțiile pieței, o dilemă de politică monetară care, în ultimă instanță, susține presiunea fundamentală de vânzare asupra yenului.
În ciuda ratelor reale ale dobânzii care rămân în mod constant negative (inflația se situează la 1,7%, iar ratele dobânzilor la 1%), piața preconizează o singură majorare a ratei dobânzii în Japonia până la sfârșitul anului 2026. Sursă: XTB Research, date de la Bloomberg
Rezumatul zilei: Acțiunile înregistrează o creștere pe fondul unei poziții mai puțin restrictive a Fed și al relansării comerțului cu AI; yenul domină piața valutară, iar petrolul înregistrează o scădere (30.07.2026)
US100 câștigă peste 3% 🚀
Banca Angliei: Piața ignoră votul divizat în favoarea unei politici monetare restrictive
Deschiderea sesiunii din SUA: Nasdaq revine! Rezultatele financiare ale Microsoft și Lam Research relansează tranzacțiile legate de AI!
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
