Alphabet a anunțat recent că dezvoltă propriile procesoare TPU pentru antrenarea modelelor AI, iar acum rapoartele indică faptul că Meta ia în considerare serios utilizarea acestor cipuri în centrele sale de date. Această evoluție ar putea avea implicații semnificative pentru piața hardware-ului AI și ar putea avea un impact direct asupra poziției Nvidia, care până acum a monopolizat practic segmentul GPU în infrastructura centrelor de date.
Centrele de date sunt un pilon cheie al afacerii Nvidia, reprezentând aproximativ 90% din veniturile companiei. GPU-urile dominante ale Nvidia au fost utilizate pentru antrenarea și operarea modelelor AI în cele mai mari medii cloud din întreaga lume, oferind o sursă stabilă și cu marjă mare de profit. Decizia Meta de a transfera o parte din infrastructura sa către TPU-urile Google înseamnă că Nvidia ar putea începe să piardă clienți cheie în acest segment strategic. Chiar și o mică reducere a puterii de calcul în centrele de date ar putea avea un impact măsurabil asupra rezultatelor financiare ale companiei și asupra ratei de creștere în cel mai profitabil domeniu de activitate al acesteia.
În același timp, Alphabet își extinde infrastructura TPU și, în colaborare cu Broadcom, dezvoltă cipuri care oferă performanțe mai ridicate cu un consum energetic mai redus. Modelul emblematic Gemini 3, antrenat în principal pe TPU-uri, demonstrează că Google testează și monetizează în mod activ procesoarele sale în scenarii AI din lumea reală, oferind companiei un avantaj tehnologic și potențiale noi surse de venit. Pentru Nvidia, acest lucru se traduce printr-o concurență crescândă nu numai în ceea ce privește puterea de calcul brută, ci și în ceea ce privește eficiența energetică și rentabilitatea, care sunt factori critici pentru scalarea centrelor de date.
Piața a reacționat deja la aceste evoluții. Acțiunile Alphabet au crescut în tranzacțiile după închiderea bursei, în timp ce acțiunile Nvidia au scăzut, reflectând îngrijorările investitorilor cu privire la potențialele amenințări la adresa dominației GPU în centrele de date. Broadcom, în calitate de partener al Google în producția de TPU, a beneficiat de un impuls suplimentar, acțiunile sale urcând cu peste zece procente, subliniind importanța crescândă a ecosistemului din jurul noilor cipuri AI.
Pentru investitorii de pe piețe, situația Nvidia devine deosebit de importantă. Pe măsură ce Meta și alți lideri tehnologici adoptă potențial TPU-urile la scară mai largă, Nvidia ar putea fi nevoită să-și reconsidere strategia de prețuri și să accelereze investițiile în noile generații de GPU-uri pentru a-și menține avantajul în segmentul cel mai profitabil al centrelor de date. Astfel de acțiuni ar putea afecta în mod direct atât marjele, cât și creșterea veniturilor în acest domeniu critic.
Potențiala colaborare între Meta și Google în domeniul TPU-urilor semnalează o reorganizare majoră a puterii în industria AI. Alphabet și Broadcom își consolidează pozițiile, în timp ce Nvidia se confruntă cu un risc real de a pierde cota de piață într-un segment strategic al centrelor de date, care reprezintă aproape nouăzeci la sută din veniturile sale. În lunile următoare, ritmul de adoptare a TPU-urilor de către marile companii și dezvoltarea în continuare a Gemini 3 ar putea determina evoluția echilibrului de putere pe piața hardware-ului AI.
Știri de ultimă oră: Datele preliminare PIB din Germania sunt în conformitate cu așteptările
Rezumatul dimineții (25.11.2025)
Rezumatul zilei: Sectorul tehnologic conduce raliul de pe Wall Street, dolarul rămâne stabil în ciuda poziției "dovish" a membrilor Fed (24.11.2025)
Contractele futures pe cacao se redresează cu 1% după ce au atins minimul ultimelor 21 de luni 🍫
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
