Contractele futures pe țițeiul Brent au continuat să scadă joi, apropiindu-se de nivelul de 70 de dolari pe baril și anulând practic toate câștigurile generate de conflictul dintre Statele Unite și Iran. Investitorii iau din ce în ce mai mult în calcul un risc mai redus de întreruperi prelungite ale aprovizionării, atenția revenind asupra fundamentelor pieței, inclusiv negocierile dintre SUA și Iran, viitoarea reuniune a OPEC+ și perspectivele privind cererea globală de petrol. Un alt factor care contribuie la calmarea pieței este normalizarea treptată a traficului de petroliere prin Strâmtoarea Hormuz, una dintre cele mai importante rute de transport energetic din lume.
Prețurile pieței în contextul de-escaladării
Petrolul Brent a scăzut la aproximativ 70,7 dolari pe baril, cel mai scăzut nivel de la începutul conflictului dintre SUA și Iran. Petrolul WTI, indicatorul de referință al SUA, a înregistrat, de asemenea, o scădere, ajungând sub 67 de dolari pe baril.
Pe durata conflictului, ambii indici de referință au înregistrat o creștere bruscă, pe fondul majorării primelor de risc geopolitice. Cu toate acestea, cea mai mare parte a acestor câștiguri a fost acum anulată în urma armistițiului de 60 de zile și a începerii negocierilor indirecte menite să conducă la un acord durabil.
Strâmtoarea Hormuz contribuie la atenuarea îngrijorărilor legate de aprovizionare
Unul dintre cei mai puternici factori care au stat la baza recentei scăderi a prețurilor petrolului a fost îmbunătățirea condițiilor din Strâmtoarea Hormuz. Traficul de petroliere prin această cale navigabilă strategică a continuat să se redreseze, reducând îngrijorările cu privire la potențiale întreruperi ale aprovizionării globale cu energie.
Înainte de conflict, aproximativ o cincime din exporturile mondiale de petrol și produse petroliere treceau prin strâmtoare, ceea ce făcea ca orice schimbare a tensiunilor regionale să fie un factor important pentru prețurile petrolului.
Stocurile din SUA nu reușesc să susțină prețurile
O presiune suplimentară în sensul scăderii a urmat ultimului raport al Departamentului Energiei al SUA.
Stocurile de țiței au scăzut cu aproximativ 2 milioane de barili, dar reducerea a fost mai mică decât anticipase piața.
Datele au întărit opinia că piața mondială a petrolului rămâne relativ bine aprovizionată, limitând argumentele în favoarea unei noi creșteri a prețurilor la țiței.
OPEC+ ar putea crește din nou producția
Următorul eveniment major pentru piața petrolului va fi reuniunea OPEC+ din acest weekend.
Conform relatărilor din presă, se așteaptă ca grupul de producători să majoreze cotele de producție cu aproximativ 188.000 de barili pe zi începând din luna august. Dacă se va confirma, aceasta ar marca a cincea creștere lunară consecutivă a producției, reflectând strategia OPEC+ de a restabili treptat oferta pe măsură ce prețurile scad.
Între timp, OPEC și-a redus recent prognoza privind creșterea cererii globale de petrol pentru 2026 pentru a doua lună consecutivă, reducând estimarea de la 1,17 milioane la 970.000 de barili pe zi. În ciuda revizuirii în sens descendent, organizația continuă să se aștepte ca economia globală să rămână rezilientă, în ciuda incertitudinii geopolitice.
Atenția se îndreaptă din nou către macroeconomie, pe măsură ce graficul petrolului devine din ce în ce mai bearish (OIL, D1)
Pe fondul atenuării tensiunilor geopolitice, investitorii își îndreaptă din nou atenția asupra politicii băncilor centrale și asupra perspectivelor inflației. Prețurile mai mici ale petrolului reduc riscul reapariției presiunilor inflaționiste, ceea ce ar putea permite băncilor centrale să mențină o politică monetară mai puțin restrictivă.
Săptămânile următoare vor determina dacă negocierile dintre Washington și Teheran vor duce la un acord durabil. Dacă dezescaladarea continuă și OPEC+ va realiza o nouă creștere a producției, așa cum se așteaptă, petrolul brut ar putea rămâne sub presiune pe tot parcursul celei de-a doua jumătăți a verii.
Din perspectivă tehnică, situația a devenit tot mai dificilă și pentru speculatorii care mizează pe creșterea prețului petrolului. Contractul OIL a înregistrat astăzi o scădere de aproximativ 0,6%, în timp ce Indicele de Forță Relativă (RSI) a scăzut la 27, semnalând condiții de supravânzare profundă în urma declinului brusc de la nivelul de 115–120 dolari pe baril.
Sursa; xStation5
Variația stocurilor de gaze naturale raportată de EIA peste așteptări
Prețul grâului crește pe fondul estimărilor USDA privind cea mai mică suprafață recoltată din 1877 🔼
Deschiderea sesiunii din SUA: Nasdaq înregistrează o creștere pe fondul redresării sectorului semiconductorilor 🔼 Acțiunile Tesla sunt în scădere, în ciuda raportului pozitiv privind livrările
🟡 Aurul câștigă teren după NFP-ul slab
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
