Creșterea cu 172.000 a numărului de locuri de muncă din sectorul non-agricol pentru luna mai a fost cu mult peste estimarea de 85.000. Rata șomajului a rămas constantă la 4,3%, însă acest raport și-a pus deja amprenta asupra piețelor financiare. Randamentele titlurilor de stat sunt în creștere, randamentul la 2 ani fiind cu aproape 10 puncte de bază mai mare vineri, dolarul se apreciază pe o bază largă și este cea mai puternică monedă din zona valutară G10, iar acțiunile americane indică o scădere abruptă mai târziu astăzi, condusă de sectorul tehnologic.
Detaliile raportului privind locurile de muncă sugerează că, deși sănătatea și educația continuă să reprezinte cea mai mare parte a angajărilor, tot mai multe sectoare înregistrează o creștere a numărului de angajați, inclusiv sectorul de agrement și ospitalitate și administrația locală. În schimb, sectorul financiar a pierdut locuri de muncă luna trecută, cu puține schimbări în celelalte industrii majore. Scăderea locurilor de muncă din sectorul financiar poate trezi temeri că cheltuielile cu AI distrug locurile de muncă. Ocuparea forței de muncă în sectorul financiar s-a moderat de la vârful atins în mai 2025, așa că, dacă AI este un factor în aceste pierderi de locuri de muncă, atunci ar trebui să ne așteptăm la mai multe în viitor. Cu toate acestea, deocamdată, pierderile par a fi limitate, iar SUA par să înregistreze o creștere a ciclului de angajare, tot mai multe sectoare alăturându-se boom-ului angajărilor.
Ancheta la nivel de gospodării, care măsoară rata șomajului, a confirmat datele solide din raportul NFP. Aceasta a indicat că 149.000 de noi angajați s-au alăturat forței de muncă luna trecută.
Acesta este un raport de angajări uriaș pe care Kevin Warsh, noul președinte al Fed, trebuie să îl digere și este probabil să îi influențeze tonul atunci când va susține prima sa conferință de presă după ședința FOMC din 17 iunie. Acest raport sporește presiunea asupra Fed de a renunța la orientarea sa de relaxare, dar s-ar putea să nu declanșeze o goană spre prețuri mai mari în curând. Există încă o probabilitate de sub 40% ca Fed să majoreze rata dobânzii până la sfârșitul anului, după acest raport NFP, deoarece stabilitatea creșterii salariilor sugerează că revenirea angajărilor nu are un impact inflaționist asupra economiei în ansamblu. Acest lucru ar putea limita câștigurile pentru titlurile de stat și creșterea dolarului pe termen lung.
Una dintre cele mai puternice reacții la datele NFP a fost înregistrată de perechea USDJPY, care a urcat inițial peste 160,00. Acesta este un nivel semnificativ, fiind considerat o linie de demarcaj pentru Banca Japoniei, care a intervenit pentru a consolida yenul la acest nivel. Deocamdată, perechea valutară oscilează în jurul valorii de 160,00, iar Japonia și-a încetat activitatea pentru weekend. Cu toate acestea, dacă vom continua să observăm o presiune ascendentă asupra USDJPY până săptămâna viitoare, ne putem aștepta la o oarecare volatilitate legată de intervenții.
Ne așteptăm să vedem o nouă scădere a sectorului tehnologic vineri. Sectorul tehnologic din SUA a scăzut cu 1,6% joi, condus în jos de Broadcom, care a înregistrat o scădere a capitalizării de piață de 250 de miliarde de dolari într-o singură sesiune. Prețul acțiunilor este din nou mai mic vineri, Broadcom înregistrând o scădere de încă 2%, ceea ce sugerează că vânzarea masivă legată de AI nu s-a încheiat încă. Vânzarea masivă s-ar putea extinde la cei 7 giganți tehnologici, care au rezistat vânzării masive de acțiuni din sectorul tehnologic de joi.
Joi s-a înregistrat o rotație clară de la sectorul tehnologic către alte sectoare ale economiei cu o evaluare mai redusă. Sectoarele financiar, medical și imobiliar au fost toate la cerere, ceea ce a determinat Dow Jones să urce la un nou record, pe fondul cererii pentru acțiunile de valoare cu capitalizare mică și mare. Ne așteptăm ca sectoarele de valoare să continue să înregistreze performanțe superioare vineri, iar Dow Jones indică o deschidere mai ridicată mai târziu astăzi, deoarece se dovedește a fi mai rezistent în comparație cu S&P 500 și Nasdaq. Amploarea redusă a recentei creșteri a reprezentat întotdeauna un risc pentru indicii americani, deoarece o scădere a doar câteva titluri din sectorul AI poate afecta puternic indicele. S&P 500 și Nasdaq, ceea ce observăm în prezent.
Pe măsură ce ne apropiem de sfârșitul săptămânii, piața se confruntă cu o nouă vânzare masivă de acțiuni din sectorul tehnologic și cu temeri că datele economice mai solide ar putea forța Fed să renunțe la orientarea sa de relaxare monetară în această lună și, poate, chiar să semnaleze că majorările de dobândă sunt o posibilitate în viitor.
Deschiderea sesiunii din SUA: Wall Street în scădere pe fondul vânzărilor masive de acțiuni din sectorul semiconductorilor 📌Intel pierde 6%
Aurul și Bitcoin în scădere pe fondul aprecierii dolarului american 📌
Comentariu despre piața valutară: Ce ar putea perturba liniștea pe piața forex?
📉 EURUSD scade după un NFP solid
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
