Petrol
- Petrolul brut se tranzacționează la cele mai ridicate niveluri din aprilie, ceea ce este legat de ajustarea la dolarul anterior slab și de datele fundamentale în sine
- Arabia Saudită intenționează să continue să limiteze producția cu 1 milion de barili pe zi în august, în timp ce Rusia intenționează să reducă exporturile cu 500.000 de barili pe zi
- În plus, se așteaptă ca vârful de producție din SUA să fie aproape, ceea ce ar putea sprijini o eventuală revenire a prețurilor până la sfârșitul acestui an
- Goldman Sachs, datorită asigurărilor de susținere a economiei chineze, își revizuiește perspectivele pentru țițeiul Brent pentru a ajunge la 93 de dolari pe baril până la sfârșitul acestui an. GS se așteaptă la o cerere record în al treilea trimestru și la un deficit de 2 milioane de barili pe zi
- În prezent, Brent se tranzacționează la aproximativ 85 de dolari pe baril. Prețul a crescut cu doar 4% de la depășirea mediei de 200 de ședințe. Maximele locale din aprilie pot fi găsite puțin sub 88 de dolari pe baril. În plus, acest nivel reprezintă o rezistență semnificativă pe care prețul nu a mai depășit-o din decembrie 2022
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilPetrolul își extinde câștigurile recente și este aproape de a atinge un interval de manual al breakout-ului din intervalul de tranzacționare mai-iulie. Cu excepția cazului în care economia globală intră în recesiune și, ulterior, USD se slăbește, nu se poate exclude ca prețul petrolului să încerce să ajungă în zona de 90-100 de dolari pe baril. Sursa: xStation5
Aur
- Cel mai recent raport al Consiliului Mondial al Aurului pentru Q2 2023 arată o scădere generală a cererii față de primul trimestru și o ușoară scădere față de al doilea trimestru al anului precedent
- În același timp, raportul indică o creștere destul de clară a ofertei, atât în ceea ce privește producția minieră, cât și în ceea ce privește reciclarea
- Cererea de investiții pentru aurul fizic continuă să crească, dar cererea din partea ETF-urilor continuă să scadă, deși nu la fel de rapid ca în trimestrele anterioare
- Băncile centrale au cumpărat puțin peste 100 de tone de aur în al doilea trimestru, ceea ce reprezintă o scădere de aproximativ 35% față de aceeași perioadă a anului precedent. Pe de altă parte, prima jumătate a acestui an, cu un rezultat de aproximativ 387 de tone, reprezintă cea mai puternică creștere a cererii în S1 din istorie
- Cu toate acestea, este esențial să ne amintim că Q2 apare de obicei ca fiind cel mai slab trimestru al anului în ceea ce privește cererea globală din cauza factorilor sezonieri
- Raportul Q2 de la WGC nu a fost slab și nu arată o scădere semnificativă, având în vedere că prețurile ridicate de pe piețe se mențin. Pe de altă parte, nu există semnale care să indice o potențială creștere semnificativă pe termen lung
- Aurul, după ce a testat 1.970 de dolari pe uncie, a înregistrat o scădere considerabilă în urma creșterii reînnoite a randamentelor obligațiunilor americane. Datele cheie de pe piața muncii din SUA de vineri pot influența piața obligațiunilor, dolarul și, în cele din urmă, piața aurului
Cererea de aur din al doilea trimestru comparativ cu trimestrele doi din anii precedenți. Putem observa o scădere a cererii, dar, în același timp, nu se abate prea mult de la tendință. Al doilea trimestru tinde să fie cel mai slab, conform modelelor sezoniere. Sursa: Bloomberg
Cererea din partea băncilor centrale în Q2 2023 a scăzut semnificativ în comparație cu Q1 2023 sau Q2 2022. Cu toate acestea, cererea în întreaga primă jumătate a anului 2023 a fost foarte puternică. Sursa: Consiliul Mondial al Aurului
Aurul încheie luna iulie cu câștiguri, ceea ce ar putea invalida un model Triple Top descendent. Cu toate acestea, pare probabilă o perioadă de tranzacționare în intervalul 1.900 - 2.000 de dolari în trimestrul curent. Sursa: xStation5
Grâu
- Grâul continuă să înregistreze scăderi semnificative la începutul acestei săptămâni, chiar și în ciuda deteriorării calității recoltei în Statele Unite ale Americii
- Ponderea grâului de primăvară în stare excelentă a scăzut la doar 42%, față de 49% cât era anterior
- Între timp, Rusia menține un ritm record de creștere a exporturilor, pe fondul îngrijorărilor legate de oferta din Statele Unite și Ucraina. În luna iulie a acestui an, Rusia a exportat 4,4 milioane de tone de grâu, față de 2,5 milioane de tone în luna iulie a anului precedent, media pe termen lung pentru luna iulie fiind de 2,8 milioane de tone.
- În plus, Brazilia raportează producții foarte mari de grâu și alte produse agricole în acest an
- Ucraina are în vedere diverse scenarii pentru a-și continua exporturile de grâu, inclusiv utilizarea unui tranzit sporit prin România sau folosirea porturilor din Croația
Prețurile la grâu continuă să scadă, dar dacă ne uităm la datele de poziționare, putem observa că creșterea poziționării nete este determinată de închiderea pozițiilor short. Tiparele sezoniere arată că ar trebui să ne așteptăm ca prețurile să crească la începutul lunii septembrie. Cea mai apropiată zonă de sprijin se găsește în intervalul 640-645 de cenți pe bushel. Sursa: xStation5
Cafea
- Potrivit participanților de pe piața din industria cafelei, în ultimele luni am asistat la un echilibru relativ între cerere și ofertă, iar creșterile de preț din acest an au fost determinate în principal de o creștere a poziționării nete la cafea
- Se estimează că producția mondială de cafea va crește cu 4,3 milioane de saci față de nivelul anterior, ajungând la 174,3 milioane de saci în sezonul 2023/2024, în principal datorită creșterii producției în Brazilia și Vietnam.
- Cu toate acestea, se preconizează că cererea de cafea va crește până la 170,2 milioane de saci, ceea ce ar reprezenta un nivel record. Se preconizează că stocurile vor rămâne foarte scăzute, la 31,8 milioane de saci, iar stocurile de schimb se așteaptă, de asemenea, să rămână aproape la cel mai scăzut nivel istoric, la aproximativ 500.000 de saci
- În ultima lună, prețul cafelei a crescut cu puțin peste 3%, ceea ce nu reprezintă o creștere semnificativă în comparație cu întreaga piață a materiilor prime (Bloomberg Commodity Index a crescut cu aproape 6%).
- Cu toate acestea, în ultimele șase luni, prețurile cafelei au înregistrat o scădere de aproximativ 10%, iar în ultimele douăsprezece luni, a avut loc o scădere substanțială de aproape 30%.
- În cazul în care perspectivele recoltei de cafea din Brazilia nu se înrăutățesc din cauza fenomenului El Nino, recenta revenire a prețurilor ar putea fi de scurtă durată, iar prețurile ar putea reveni la zona de testare de 155 de cenți pe livră.
Performanța prețurilor produselor de bază. Cafeaua își revine de la începutul acestei săptămâni, dar are o performanță inferioară pieței generale a materiilor prime în ultimele 30 de zile. Sursa: XTB Research
Producția de cafea din Brazilia este așteptată să atingă un nivel aproape record în acest sezon. Desigur, există riscul unui impact negativ din partea El Nino. Sursa: USDA
CAFEAUA își revine în această săptămână, după câteva săptămâni de tranzacționare laterală. În cazul în care prețul revine în zona de 160 de cenți pe bushel, am putea asista la o încercare de a trasa o altă etapă mai jos în tendința actuală de scădere. Sursa: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."