Rezumatul zilei: „Războiul cipurilor” afectează Wall Street, în timp ce prețul petrolului se prăbușește după încetarea focului dintre SUA și Iran ⭐

📈 Bursa

• Pe Wall Street nu mai rămân decât puține urme ale euforiei inițiale declanșate de știrea încetării focului dintre SUA și Iran.
• Indicii cheie din SUA se tranzacționează în prezent pe roșu.
• S&P 500 a scăzut cu aproximativ 0,3%, Nasdaq 100 a scăzut cu aproape 0,7%, în timp ce doar Dow Jones rămâne ușor în teritoriu pozitiv.
• Presiunea se concentrează în principal asupra sectorului semiconductorilor și asupra companiilor legate de piața memoriilor.
• Micron scade cu peste 5,5%, Sandisk înregistrează un declin de aproape 12%, iar Nvidia scade cu peste 5%.
• Între timp, giganții din sectorul tehnologic se descurcă ceva mai bine, înregistrând astăzi creșteri.
• Deteriorarea sentimentului a fost determinată de rapoartele privind progresele înregistrate de China în dezvoltarea propriilor echipamente de producție a semiconductoarelor, ceea ce ar putea amenința în viitor poziția liderului european al industriei, ASML.
• Rapoartele indică faptul că Beijingul dezvoltă echipamente DUV (litografie în ultraviolet profund) pe plan intern, o tehnologie-cheie utilizată pentru producerea cipurilor avansate.
• Această știre a accentuat îngrijorările investitorilor cu privire la concurența tot mai mare din sectorul semiconductorilor și la impactul potențial al acesteia asupra rezultatelor viitoare ale producătorilor occidentali.
• În plus, tensiunile din domeniul tehnologic dintre SUA și China au fost subliniate de declarația lui Donald Trump referitoare la concurența în domeniul AI: „Ei ne urmăresc, noi îi urmărim.”
• Aceste cuvinte au fost interpretate ca un semn că lupta strategică pentru dominarea în domeniul AI și al tehnologiilor-cheie rămâne una dintre temele principale ale pieței.
• În consecință, segmentul inteligenței artificiale și al semiconductorilor a fost cel mai grav afectat — un sector care a reprezentat principalul motor de creștere pe Wall Street în ultimii ani.
• Investitorii se tem că dezvoltarea industriei chineze de cipuri ar putea limita avantajul pe termen lung al firmelor tehnologice americane și europene.
• Ședința de tranzacționare de pe Vechiul Continent s-a încheiat într-o atmosferă decisiv mai optimistă.
• Sentimentul pieței de acțiuni europene a fost susținut în primul rând de armistițiul din Golful Persic, care a atenuat temerile privind o escaladare suplimentară și presiunile asupra prețurilor la energie.
• Indicele FTSE 100 din Marea Britanie a câștigat 0,4%, la fel ca și CAC 40 din Franța.
• Indicele DAX din Germania a crescut cu peste 1,3%, în timp ce IBEX 35 din Spania a încheiat ziua în creștere cu 0,8%.

🌐 Geopolitică și macroeconomie

• Fără îndoială, principalul catalizator al evenimentelor de pe piețe în prima jumătate a zilei a fost încetarea ostilităților dintre Statele Unite și Iran.
• Donald Trump a declarat că SUA au decis să oprească noi atacuri împotriva Iranului în urma unei solicitări din partea țărilor mediatoare care au cerut să se acorde o nouă șansă negocierilor.
• Președintele SUA a indicat că în prezent au loc discuții intense cu Iranul, deși a menționat că timpul pentru a ajunge la o soluție este limitat.
• În același timp, Trump a subliniat că, în cazul în care nu se ajunge la un acord, SUA sunt pregătite să revină la acțiuni militare decisive.
• Pentru piețe, acest lucru înseamnă în primul rând o reducere a presiunii pe termen scurt legată de riscurile de escaladare a conflictului și de potențialele creșteri ale prețurilor la energie.
• Prețurile mai mici ale petrolului atenuează temerea privind o nouă inflație, servind drept factor pozitiv pentru activele de risc și influențând așteptările privind viitoarele decizii ale Rezervei Federale.
• În același timp, piețele rămân prudente, întrucât actualul armistițiu nu semnifică încă o soluționare durabilă a conflictului.
• Retorica lui Trump indică faptul că este vorba doar de o pauză temporară pentru negocieri, mai degrabă decât de un sfârșit definitiv al acțiunilor militare.
• În cazul în care negocierile eșuează, o reapariție a tensiunilor din Orientul Mijlociu s-ar putea traduce din nou în creșterea prețurilor petrolului și în deteriorarea sentimentului pe piețele financiare globale.
• În prezent, piețele sunt concentrate asupra întrebării dacă eforturile diplomatice vor conduce la un acord durabil între SUA și Iran.
• Menținerea armistițiului ar constitui un factor favorabil pentru sentimentul pieței, asigurând un risc geopolitic mai redus, o presiune mai mică asupra prețurilor energiei și preocupări reduse cu privire la impactul conflictului asupra economiei globale.

🛢️ Mărfuri

• Știrile privind armistițiul s-au reflectat imediat pe piața petrolului, unde prețurile țițeiului au scăzut abrupt datorită diminuării temerilor legate de o escaladare suplimentară a conflictului din Orientul Mijlociu și de potențiale întreruperi ale aprovizionării globale cu energie.
• O scădere a primei de risc geopolitic a declanșat o vânzare masivă a țițeiului Brent, care a reacționat la perspectivele de atenuare a tensiunilor dintre Washington și Teheran.

🪙 Metale prețioase

• Pe piața metalelor prețioase predomină un optimism prudent și echilibrat.
• Contractele futures pe aur au înregistrat o creștere de aproximativ 0,5%, apropiindu-se de nivelul de 4.100 de dolari.
• Contractele futures pe argint au înregistrat o creștere de 0,7%, situându-se în jurul valorii de 58 de dolari.

🪙 Criptomonede

• Un sentiment pozitiv este prezent și pe piața activelor digitale.
• Bitcoin a înregistrat o creștere de aproximativ 0,3%, testând nivelul de 65.000 de dolari.
• Ethereum a crescut cu aproape 1%, tranzacționându-se în jurul valorii de 1.940 de dolari.