Raportul săptămânal al Administrației pentru Informații Energetice din SUA (EIA) privind starea stocurilor de țiței și produse petroliere a reprezentat o surpriză evidentă pentru piață. Stocurile de țiței din Statele Unite au scăzut mult mai brusc decât se aștepta piața, pe fondul unei scăderi a importurilor, al creșterii exporturilor și al unui ritm ridicat de prelucrare în rafinării.
Date cheie din raportul EIA (săptămâna încheiată la 24 iulie):
- Stocurile comerciale de țiței: Scădere de 7,2 milioane de barili, până la 404,5 milioane de barili (piața se aștepta la o scădere de doar 0,6 milioane de barili). În prezent, stocurile se situează cu aproximativ 7% sub media pe ultimii 5 ani.
- Rezerva strategică de petrol (SPR): Scădere cu 3,8 milioane de barili, până la 307,7 milioane de barili, ca urmare a eliberării continue a rezervelor de urgență.
- Stocurile din nodul de distribuție Cushing (Oklahoma): Stocurile de la principalul punct de livrare pentru contractele NYMEX au scăzut cu 771 mii de barili, până la 18,6 milioane de barili.
- Activitatea rafinăriilor: Gradul de utilizare a capacității a crescut cu 1,1 puncte procentuale, ajungând la 97,2% (debitul a crescut cu 271 mii b/d, ajungând la 17,3 milioane b/d). Previziunile indicau o scădere a gradului de utilizare cu 0,3 puncte procentuale.
- Producție și comerț: Producția SUA s-a menținut la 13,8 milioane de barili pe zi. Importurile au scăzut cu 124 mii de barili pe zi (la 5,7 milioane de barili pe zi), în timp ce exporturile au crescut cu 114 mii de barili pe zi (la 3,5 milioane de barili pe zi).
- Stocuri de combustibili finali:
- Benzină: Practic neschimbate, la 211,3 milioane de barili (cu aproximativ 6% sub media pe 5 ani; se aștepta o scădere de 0,8 milioane). Cererea zilnică a crescut cu 94 mii b/d, ajungând la 9 milioane b/d.
- Distilate: Creștere de 1,1 milioane de barili, ajungând la 110,6 milioane de barili (contrar scăderii prognozate de 0,3 milioane).
O surpriză semnificativă și o scădere evidentă după perioada de consolidare din ultimele câteva săptămâni. Sursă: Bloomberg Finance LP, XTB
În ansamblu, stocurile nu scad atât de brusc, ceea ce se datorează creșterii volumului de țiței prelucrat în combustibili. Sursă: Bloomberg Finance LP, XTB
Rezervele strategice sunt în scădere evidentă. Sursă: Bloomberg Finance LP, XTB
Comentariu de piață
Datele EIA indică o tensiune susținută pe partea ofertei în SUA. Stocurile comerciale de țiței se apropie foarte mult de limitele inferioare ale minimelor înregistrate în ultimii 5 ani pentru această perioadă a anului, iar stocurile totale de produse petroliere se află la niveluri istorice scăzute.
Nivelul foarte ridicat de utilizare a rafinăriilor (97,2%) indică o cerere puternică în plin sezon de vacanță, ceea ce, combinat cu creșterea exporturilor și scăderea rezervelor strategice (SPR), limitează marja de siguranță a SUA în ceea ce privește combustibilul.
Geopolitică: Escaladarea conflictului din Orientul Mijlociu
Pe lângă datele fundamentale privind stocurile, situația din Orientul Mijlociu rămâne un factor semnificativ care influențează prețurile petrolului.
Tensiunile geopolitice determină creșteri: Prețurile petrolului Brent și WTI înregistrează creșteri puternice de peste 7,5% după prăbușirea armistițiului din Orientul Mijlociu și atacurile directe cu rachete ale Iranului asupra forțelor americane. Îngrijorările pieței se referă la posibilitatea unei noi întreruperi a continuității aprovizionării cu țiței și a rutelor maritime cheie din regiune.
Petrolul WTI înregistrează astăzi o creștere semnificativă și o revenire peste media mobilă pe 50 de perioade. În prezent, se testează nivelul de 85 de dolari pe baril, în timp ce o rezistență importantă se situează în jurul valorii de 87-88 de dolari, la nivelul de retragere Fibonacci de 50,0%. Sursă: xStation5
Deschiderea sesiunii din SUA: Wall Street așteaptă decizia Fed și a rezultatelor financiare ale giganților din sectorul tehnologic
Piața cafelei sub presiunea schimbărilor climatice și a stocurilor epuizate: paradoxul recoltelor record din Brazilia
🟡Aurul testează 4.000 USD înainte de Fed
Cine are de suferit în urma scăderii prețurilor la petrol?
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
