Sinteza piețelor: Un „déjà vu” geopolitic. Strâmtoarea Hormuz se află din nou în centrul atenției investitorilor.

🌍 Situația geopolitică și diplomația

• Statele Unite au efectuat o nouă rundă de atacuri aeriene asupra Iranului, iar Teheranul a răspuns cu atacuri cu rachete și drone asupra unor ținte din regiune, ceea ce a dus la o nouă escaladare a conflictului.
• Ministerul Afacerilor Externe al Iranului raportează că discuțiile cu SUA privind memorandumul de înțelegere se află într-o „fază de criză”, iar Teheranul anunță că nu își va îndeplini obligațiile până când cealaltă parte nu își va respecta angajamentele.
• Iranul mai raportează că încercările de a stabili un mecanism comun privind Strâmtoarea Hormuz, cu implicarea Omanului, sunt împiedicate de presiunea exercitată de SUA asupra acestei țări, ceea ce complică și mai mult situația diplomatică.
• Tensiunile provoacă o creștere a prețurilor petrolului, presiune asupra piețelor financiare și riscul unei deteriorări economice suplimentare dacă actualul conflict continuă să se extindă.
• Comunitatea internațională face apel la reluarea negocierilor; cu toate acestea, acțiunile militare dintre SUA și Iran continuă să se intensifice în prezent.
• Agenția de știri iraniană Mehr News Agency raportează că s-au auzit explozii în vecinătatea portului iranian Bandar Abbas și a insulei Qeshm.

🛢️ Mărfuri și energie

• Petrolul brut înregistrează o creștere de aproximativ 2,5% în acest moment, ca reacție la riscurile geopolitice în creștere și la potențialele constrângeri în aprovizionarea cu mărfuri.
• Riscul tot mai mare de întreruperi ale fluxurilor de petrol prin Strâmtoarea Hormuz sporește îngrijorările investitorilor cu privire la aprovizionarea globală cu energie, susținând creșterea prețurilor mărfurilor și alimentând temerile legate de inflație.

📈 Piața bursieră

• Deteriorarea sentimentului pieței se traduce printr-o presiune asupra activelor riscante, inclusiv asupra acțiunilor din sectorul semiconductorilor, în ciuda interesului puternic și susținut pentru sectorul inteligenței artificiale.
• Investitorii rămân concentrați asupra evoluției ulterioare a conflictului din Orientul Mijlociu și asupra rezultatelor trimestriale viitoare ale companiilor tehnologice cu capitalizare foarte mare, care vor dezvălui starea de sănătate a sectorului AI și perspectivele sale de creștere.
• Ședința de tranzacționare de pe piețele europene se desfășoară în mare parte pe în teritoriu ușor pozitiv, demonstrând reziliența relativă a investitorilor, în ciuda tensiunilor geopolitice în curs și a preocupărilor crescânde legate de piața energiei.
• Cea mai bună performanță se înregistrează la indicii din Germania și Spania, unde DAX câștigă aproximativ 0,1%, iar IBEX 35 crește cu aproximativ 0,2%, susținut de sentimentul pozitiv din jurul anumitor companii industriale și financiare.
• CAC 40 din Franța, la fel ca indicele european general Euro Stoxx 50, rămâne simbolic pe teritoriu pozitiv.
• Indicele britanic FTSE 100 se menține aproape de nivelul de deschidere, cu o ușoară scădere.
• Investitorii din Europa rămân prudenți, analizând impactul tensiunilor din Orientul Mijlociu, situația din jurul Strâmtorii Hormuz și o potențială creștere a prețurilor petrolului asupra perspectivelor economice și politicilor băncilor centrale.
• În ciuda incertitudinii, piețele de acțiuni rămân stabile, iar atenția investitorilor, dincolo de aspectele geopolitice, se îndreaptă către rezultatele trimestriale viitoare ale companiilor și perspectivele de creștere ulterioară ale sectorului tehnologic.

🏭 Sectoare și companii

• Volkswagen ia în considerare reducerea a încă 50.000 de locuri de muncă, întrucât actualul program de austeritate ar putea să nu fie suficient pentru a îmbunătăți competitivitatea companiei.
• Producătorul german se confruntă cu costuri ridicate de producție, presiunea exercitată de mărcile auto chineze și o cerere mai redusă pentru vehiculele electrice în Europa.
• Reducerile suplimentare ar veni în completarea concedierilor deja planificate, ceea ce ar putea însemna până la aproximativ 100.000 de locuri de muncă eliminate la nivelul întregului grup.
• Restructurarea are scopul de a ajuta Volkswagen să reducă costurile, dar ar putea stârni o puternică opoziție din partea sindicatelor și a angajaților.
• Companiile aeriene europene se află sub presiune în urma creșterii prețurilor la petrol, declanșată de escaladarea tensiunilor din Orientul Mijlociu.
• Costurile mai mari ale combustibilului ar putea reduce marjele de profit ale transportatorilor, care se confruntă deja cu presiuni legate de costuri și cu incertitudini privind cererea de călătorii.
• Acțiunile unor companii precum Lufthansa, Ryanair și TUI sunt în scădere, pe fondul temerilor investitorilor privind o creștere suplimentară a cheltuielilor operaționale.
• Companiile petroliere europene înregistrează creșteri pe bursele de valori în urma escaladării conflictului dintre SUA și Iran, care determină creșterea prețurilor petrolului.
• Investitorii se tem de întreruperi în aprovizionarea cu materii prime din Orientul Mijlociu, ceea ce crește valoarea giganților energetici precum BP, Shell și TotalEnergies.
• Prețurile mai mari ale petrolului îmbunătățesc perspectivele de venituri pentru producătorii de combustibil, dar, în același timp, sporesc riscurile de inflație și presiunea asupra altor sectoare economice.

🪙 Metale prețioase

• Piața metalelor prețioase înregistrează scăderi, cauzate de escaladarea conflictului din Orientul Mijlociu.
• Aurul se retrage cu aproximativ 0,1% și scade sub 4.100 de dolari pe uncie.
• Argintul scade cu peste 2% și se retrage sub pragul de 59 de dolari pe uncie.

💻 Criptomonede

• Criptomonedele rămân, de asemenea, sub presiune.
• Bitcoin scade cu peste 1,3% și testează nivelul de 63.000 de dolari.
• Ethereum pierde aproximativ 0,1% și alunecă sub bariera de 1.800 de dolari.