Rezerva Federală a menținut ratele dobânzilor neschimbate, deși chiar Kevin Warsh a încercat să adopte o poziție “hawkish”, fără a sugera însă că se așteaptă majorări ale dobânzilor în viitorul apropiat. Ultimele zile ale lunii iulie au adus, de asemenea, o îmbunătățire semnificativă a sentimentului în sectorul tehnologic, în tandem cu publicarea rezultatelor financiare ale marilor companii din domeniul tehnologiei. Situația din Orientul Mijlociu rămâne un factor de risc critic, chiar și în contextul în care țările OPEC+ încearcă să readucă pe piață un volum cât mai mare de materii prime. În această săptămână, investitorii vor analiza rapoartele de profit ale altor companii importante, inclusiv ale SpaceX, care a intrat recent pe piață. Pe lângă aceasta, ne așteaptă un maraton complet de date economice din Statele Unite, care va culmina cu cireașa de pe tort: raportul NFP privind piața muncii din SUA. În consecință, atenția investitorilor ar trebui să se concentreze pe piețe precum US100 (contractele futures pe Nasdaq 100), USDJPY și petrolul Brent.
US100 (Contractele futures pe Nasdaq 100)
Marțea viitoare (4 august), după închiderea bursei de pe Wall Street, SpaceX își va publica raportul financiar pentru prima dată de la listarea la bursă. Aceste rezultate vor oferi un impuls puternic încrederii în sectorul tehnologiei de vârf. Cu toate acestea, raportul SpaceX nu este singura publicare crucială de rezultate financiare pentru Wall Street în această săptămână, fiind așteptate rapoarte și de la companii precum AMD, Palantir, Uber și Cloudflare.
Cotațiile indicilor și ale contractelor futures vor fi influențate de o serie de date cheie din economia americană. La începutul săptămânii, va fi publicat indicatorul ISM pentru sectorul manufacturier, urmat marți de raportul JOLTS, miercuri de datele ADP și de indicele ISM pentru sectorul serviciilor, iar joi de cererile săptămânale de șomaj. Evenimentul principal din perspectiva calendarului macroeconomic va fi raportul privind piața muncii din Statele Unite, care va fi publicat vineri. Previziunile indică o creștere moderată a numărului de locuri de muncă cu 65 de mii (ca urmare a expirării contractelor de muncă temporare după Cupa Mondială), alături de o ușoară creștere a ratei șomajului la 4,3%. Un rezultat mai slab ar susține o poziție mai puțin agresivă din partea Fed și ar putea alimenta noi creșteri pentru acțiunile din sectorul tehnologic.
USDJPY
Perechea valutară USDJPY a înregistrat o scădere abruptă în ultima joi a lunii iulie, în urma intervenției valutare, a sprijinului verbal din partea Statelor Unite și a declarațiilor agresive ale guvernatorului Ueda după decizia de a menține ratele dobânzilor neschimbate. Cu toate acestea, perechea rămâne ferm ancorată în apropierea nivelului de 160, care a servit anterior drept rezistență și acționează acum ca suport. În această săptămână, principalul catalizator al evoluției va fi comportamentul randamentelor titlurilor de stat americane ca răspuns la datele privind piața muncii din SUA (JOLTS, ADP și NFP).
Miercuri (5 august), vor fi publicate procesele-verbale ale ședinței din iunie a Băncii Japoniei (BOJ). Deși acest raport este publicat cu o întârziere semnificativă, el ar putea oferi indicii privind poziția factorilor de decizie japonezi cu privire la viitoarele majorări ale ratei dobânzii și la efectele secundare ale prețurilor ridicate la energie asupra inflației de bază.
Dacă datele NFP de vineri vor confirma o creștere a șomajului din SUA la 4,3%, alături de o creștere modestă a locurilor de muncă, presiunea descendentă asupra dolarului, combinată cu tonul agresiv din procesul-verbal al BOJ, va crea condițiile pentru o nouă apreciere a yenului.
Petrol (Brent)
Având în vedere condițiile de penurie de pe piața combustibililor, OPEC+ se străduiește să readucă pe piață cât mai mult petrol posibil. Deși recentele creșteri ale țintelor de producție au fost vizibile doar pe hârtie, se înregistrează o creștere treptată a producției, chiar și în contextul închiderii parțiale a Strâmtorii Hormuz și al tensiunilor accentuate din Strâmtoarea Bab el Mandeb.
Săptămâna trecută, anxietățile pieței au reapărut din cauza reluării atacurilor militare care implică Iranul. Tensiunile geopolitice persistente din Orientul Mijlociu generează o primă de risc, în timp ce o potențială escaladare a operațiunilor militare reprezintă o amenințare directă la adresa rutelor de tranzit și a stabilității aprovizionării cu această marfă.
Pentru evaluarea mărfurilor, vor fi importante datele ISM din sectorul manufacturier american publicate astăzi și datele privind comerțul exterior din China, care vor fi publicate vineri. Creșterea estimată de două cifre a exporturilor chineze (+24,5% față de aceeași perioadă a anului trecut), determinată de cererea globală de echipamente de inteligență artificială, ar putea oferi un impuls puternic cererii pe piața energetică.
Piața își reduce așteptările privind creșterea ratelor dobânzilor
Sinteza piețelor: Acțiunile europene la cele mai înalte niveluri din ultimele trei săptămâni! Apple înregistrează o scădere în presesiunea americană!
Aurul înregistrează prima creștere lunară din februarie, în urma deciziei Rezervei Federale
Comentariu privind piața valutară – Banca Japoniei are în plan o nouă majorare
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
