NZD/JPY - Perechi Valutare CFD

NZD/JPY reprezintă rata de schimb dintre dolarul neozeelandez și yenul japonez. Economia Noii Zeelande se bazează pe agricultură și produse lactate, în timp ce economia Japoniei este bazată pe producție și tehnologie. NZD/JPY este influențat de evoluțiile economice din Noua Zeelandă și Japonia, de diferențele dintre ratele dobânzilor și de sentimentul de risc al investitorilor globali, ceea ce îl face popular printre traderii care doresc să exploateze schimbările în apetitul pentru risc al pieței.

Tranzacționarea NZD/JPY prin contracte pentru diferență (CFD) este una dintre opțiunile de investiții oferite de XTB.

Banca Japoniei joacă un rol crucial în evoluția componentei JPY a perechii valutare NZD/JPY prin politicile sale monetare. Banca Japoniei este cunoscută pentru politica sa monetară extrem de relaxată, menită să combată deflația și să stimuleze creșterea economică. Aspectele cheie ale politicii BoJ care influențează NZD/JPY includ:

• Ratele dobânzilor scăzute și negative: BoJ a menținut rate ale dobânzilor scăzute sau negative timp de mulți ani. Această politică este menită să încurajeze împrumuturile și cheltuielile, dar are ca rezultat un yen japonez slab, deoarece randamentele scăzute fac yenul mai puțin atractiv pentru investitori. Ca urmare, perechea NZD/JPY tinde să crească atunci când BoJ menține ratele scăzute sau negative, în special dacă ratele dobânzilor din Noua Zeelandă sunt mai ridicate.
• Relaxarea cantitativă (QE) și controlul curbei randamentelor (YCC): BoJ a fost un pionier în QE, achiziționând obligațiuni guvernamentale și alte active pentru a injecta lichidități în economie. În plus, Yield Curve Control (YCC) vizează menținerea randamentelor obligațiunilor guvernamentale pe 10 ani în jurul valorii de zero. Aceste măsuri cresc oferta de bani și slăbesc yenul, susținând o creștere a NZD/JPY.
• Intervenția valutară: BoJ intervine ocazional pe piețele valutare pentru a preveni întărirea excesivă a yenului, care poate afecta exporturile japoneze. Astfel de intervenții pot duce la modificări rapide ale valorii yenului, cu impact asupra NZD/JPY.

Economia Noii Zeelande 

Economia Noii Zeelande influențează semnificativ partea NZD a perechii NZD/JPY. Aceasta se caracterizează prin dependența sa de agricultură și de exporturile de produse lactate, precum și de un mediu cu rate ale dobânzilor relativ mai ridicate în comparație cu Japonia. Factorii cheie includ:

• Exporturi agricole: Economia Noii Zeelande depinde în mare măsură de agricultură, în special de produsele lactate, carne și lână. Produsele lactate reprezintă deja o parte semnificativă a exporturilor Noii Zeelande. Modificările cererii globale și ale prețurilor mărfurilor pentru aceste produse pot afecta valoarea NZD, influențând astfel perechea NZD/JPY.
• Ratele dobânzilor: Banca Centrală din Noua Zeelandă (RBNZ) stabilește de obicei rate ale dobânzilor mai ridicate decât BoJ. Această diferență de rată a dobânzii face deseori NZD atractiv pentru investitorii care caută randamente mai mari, ceea ce duce la consolidarea NZD/JPY, în special într-un mediu economic global stabil sau în creștere.
• Sensibilitate economică: Economia Noii Zeelande este mică și deschisă, ceea ce o face foarte sensibilă la condițiile economice globale și la prețurile materiilor prime. Declinul economic al principalilor parteneri comerciali sau scăderea prețurilor materiilor prime pot slăbi NZD, influențând NZD/JPY.

Dinamica tranzacțiilor de tip ”carry trade”:

Carry trade presupune împrumutul într-o monedă cu rate ale dobânzilor scăzute (cum ar fi JPY) și investirea într-o monedă cu rate ale dobânzilor mai ridicate (cum ar fi NZD) pentru a profita de diferența de rată a dobânzii. NZD/JPY este o pereche populară printre traderii strategiei de tip ”carry” datorită ratelor dobânzilor tipic mai ridicate din Noua Zeelandă în comparație cu Japonia.

În perioade de stabilitate globală, investitorii se angajează în tranzacții de tip ”carry”, împrumutând yeni pentru a investi în dolarul neozeelandez cu randament mai ridicat, ceea ce duce la deprecierea yenului și la creșterea NZD/JPY. Cu toate acestea, în perioadele de aversiune față de risc sau de stres pe piețele financiare, investitorii renunță la tranzacțiile ”carry trade”, cumpărând yeni înapoi, ceea ce duce la aprecierea yenului și la o scădere a NZD/JPY.

Sentimentul de risc și condițiile economice globale:

• Mediile Risk-On și Risk-Off: NZD/JPY este adesea considerat un proxy pentru sentimentul de risc global. În perioade mai stabile, când riscul este ușor de administrat, investitorii caută randamente mai mari, favorizând NZD în detrimentul JPY, care tinde să slăbească în astfel de scenarii. În schimb, în perioadele de incertitudine, investitorii se îndreaptă către activele de refugiu, cum ar fi yenul, ceea ce duce la aprecierea yenului și la scăderea NZD/JPY.
• Publicarea datelor economice: Indicatorii economici cheie din Japonia și Noua Zeelandă, cum ar fi ratele de creștere a PIB-ului, datele privind inflația, datele privind ocuparea forței de muncă și balanțele comerciale, pot avea un impact asupra NZD/JPY. Datele economice pozitive din Noua Zeelandă întăresc de obicei NZD, în timp ce datele pozitive din Japonia întăresc de obicei JPY.

Relațiile comerciale și factorii geopolitici:

• Relații comerciale: Principalii parteneri comerciali ai Noii Zeelande sunt China, Australia și Statele Unite. Schimbările în relațiile comerciale, tarifele sau cererea din partea acestor țări pot influența economia Noii Zeelande și cursul NZD. În mod similar, economia Japoniei, orientată spre export, o face sensibilă la schimbările din dinamica comerțului mondial.
• Tensiuni geopolitice: Tensiunile geopolitice, în special în regiunea Asia-Pacific, pot duce la creșterea cererii pentru yenul japonez ca monedă de refugiu, influențând NZD/JPY. Evenimente precum dezastrele naturale, instabilitatea politică sau disputele comerciale pot determina volatilitatea perechii.

Publicații macro importante:

1. Declarațiile de politică monetară ale Băncii Centrale din Noua Zeelandă (RBNZ)
2. Banca Japoniei (BoJ): Decizii privind rata dobânzii
3. Rata de creștere a PIB-ului din Noua Zeelandă
4. Producția industrială japoneză
5. Noua Zeelandă: Licitații de produse lactate