Co je Margin Level (Úroveň marže)?

Margin Level (Úroveň marže) je jeden z nejdůležitějších ukazatelů řízení rizika na obchodním účtu. Vyjadřuje poměr mezi vlastním kapitálem na účtu a využitou marží (zajišťovacím depozitem) a informuje Klienta o tom, jak bezpečné jsou jeho aktuálně otevřené pozice.

Hodnota se vypočítá podle vzorce:

Margin Level = (Equity / Margin) × 100 %

kde:

• Equity (Hodnota mých transakcí) – aktuální hodnota účtu včetně otevřených zisků a ztrát (Balance +/- výsledek z otevřených pozic, swapové body, rolování a provize),

• Margin (Marže) – částka zablokovaná brokerem jako zajištění otevřených pozic.

Jak interpretovat Margin Level?

• čím vyšší je Margin Level, tím větší je bezpečnostní rezerva na účtu.

• pokles Margin Level znamená, že otevřené pozice generují ztrátu nebo že využívají příliš vysokou marži vzhledem k dostupným prostředkům.

Proč je Margin Level důležitý?

Na účtech u XTB je úroveň Margin Level průběžně monitorována. Její pokles znamená, že otevřené pozice generují ztrátu a snižuje se dostupná kapitálová rezerva na účtu.

Pokud Margin Level klesne pod 50 %, aktivuje se mechanismus Stop Out. V takovém případě systém automaticky začne uzavírat otevřené pozice – nejprve tu s nejvyšší ztrátou. Po každém přepočtu Margin Level mohou být následně uzavírány další pozice (opět od nejvíce ztrátových), dokud se ukazatel nevrátí nad 50 % nebo dokud nejsou uzavřeny všechny pozice.

Co je Margin Call?

Margin Call je varování, že zajištění účtu začíná být nedostatečné pro udržení otevřených pozic.

U XTB se Margin Call objeví ve chvíli, kdy Margin Level klesne pod 80 %. Znamená to, že otevřené transakce generují ztrátu a úroveň zajištění účtu se výrazně snižuje. Další zhoršení výsledku může vést k automatickému uzavírání pozic v rámci mechanismu Stop Out.

Margin Call ještě nevede k uzavírání pozic – jedná se o varovný signál, že je vhodné snížit expozici (například uzavřít část pozic) nebo doplnit účet o další prostředky.

Upozornění

Ještě před vznikem Margin Call může Klient ztratit možnost otevírat nové pozice. Obvykle k tomu dochází v situaci, kdy se Margin Level pohybuje kolem 100 % a volné prostředky (Free Margin) nejsou dostatečné k pokrytí požadované marže a transakčních nákladů (např. spreadu).

Nejedná se však o Margin Call, ale pouze o blokaci otevírání nových transakcí z důvodu nedostatku dostupných prostředků na účtu.

* Margin Level (Úroveň marže) se vztahuje výhradně na obchodování s instrumenty CFD.

Co je Free Margin (Volná marže)?

Free Margin (Volná marže) představuje část kapitálu na účtu, která není využita jako zajišťovací depozit pro otevřené pozice. Jedná se o prostředky dostupné pro otevírání nových transakcí nebo o bezpečnostní rezervu pro již otevřené pozice.

Jak se Free Margin vypočítává?

Způsob výpočtu Free Margin závisí na aktuálním výsledku otevřených pozic na účtu.

1. Pokud otevřené pozice generují zisk (Equity > Balance):

Free Margin se s růstem nerealizovaného zisku nemění a vypočítá se jako:

Free Margin = Balance − Margin

To znamená, že nerealizovaný zisk z otevřených pozic nezvyšuje prostředky dostupné pro otevírání nových transakcí.

2. Pokud otevřené pozice generují ztrátu (Equity < Balance):

Free Margin se s rostoucí ztrátou snižuje a vypočítá se jako:

Free Margin = Equity − Margin

V této situaci aktuální ztráta z otevřených pozic snižuje dostupné prostředky na účtu a přibližuje úroveň Margin Call a Stop Out.

• Equity (Hodnota mých transakcí) – aktuální hodnota účtu včetně otevřených zisků a ztrát (Balance ± výsledek z otevřených pozic, swapové body, rolování a provize),

• Margin (Zajišťovací depozit / Marže) – prostředky zablokované pro udržení otevřených pozic,

• Balance (Zůstatek účtu) – hodnota účtu bez zohlednění aktuálních otevřených zisků či ztrát.