Minulému týdnu dominovala nejistota ohledně situace na Blízkém východě, napětí spojené s Ruskem a samozřejmě vynikající výsledky společnosti Nvidia a očekávání před projevem Kevina Warshe v Jackson Hole. To je však již minulostí a nadcházející dny pravděpodobně přinesou další dávku volatility vzhledem k několika klíčovým makroekonomickým údajům a dalším důležitým událostem. Investoři by měli věnovat zvláštní pozornost pátečním údajům z amerického trhu práce, úterním údajům o inflaci v eurozóně a rozhodnutím centrálních bank Nového Zélandu a Kanady o úrokových sazbách. V této souvislosti stojí za pozornost instrumenty jako US500, EURUSD a USDCAD.
US500
Tento týden byl pro investory na Wall Street pozitivní, a to především díky fenomenálním výsledkům společnosti Nvidia a jejímu velmi optimistickému výhledu růstu tržeb. Příští týden bude klíčovým testem pro index S&P 500 a futures na US500 série ekonomických údajů z USA. V úterý investoři obdrží index ISM ve výrobě a report JOLTS. Ve středu budou následovat report zaměstnanosti ADP a Béžová kniha Fedu, zatímco ve čtvrtek bude zveřejněn index ISM ve službách. Hlavní událostí týdne bude páteční report Non-Farm Payrolls. Po nečekaném poklesu zaměstnanosti v červenci aktuální tržní konsenzus očekává nárůst přibližně o 60 tisíc pracovních míst. Výrazně slabší údaje NFP v minulosti vyvolávaly výprodeje na Wall Street kvůli obavám z recese, zatímco mírný růst zaměstnanosti podporoval scénář „měkkého přistání“ a pomáhal akciovým indexům vracet se směrem k maximům. Za zmínku také stojí, že Broadcom a HP zveřejní své výsledky ve středu po uzavření trhu.
EURUSD
Nejdůležitější měnový pár na světě vstupuje do období nabitého klíčovými ekonomickými údaji. Příští úterý se investoři zaměří na předběžné údaje o inflaci CPI v eurozóně a také na data PMI. Tyto údaje budou formovat očekávání před zasedáním ECB ve dnech 9.–10. září. Trhy téměř plně započítávají snížení úrokových sazeb, což znamená, že údaje o inflaci mohou být obzvláště důležité pro ocenění eura. Druhá polovina týdne prověří sílu amerického dolaru. Ve čtvrtek vystoupí guvernér Fedu Christopher Waller a především v pátek bude zveřejněn report NFP. Euro může být také stále citlivější na změny cen energetických komodit, včetně evropského zemního plynu TTF.
USDCAD
Instrumenty spojené s kanadským dolarem by příští týden mohly čelit dvojité dávce volatility. Ve středu Bank of Canada oznámí své rozhodnutí o úrokových sazbách, po kterém bude následovat tisková konference guvernéra Tiffa Macklema. Nejdůležitější okamžik však přijde v pátek, kdy budou současně zveřejněny reporty z trhu práce v USA a Kanadě. Souběžné zveřejnění údajů o zaměstnanosti z obou ekonomik v minulosti způsobovalo jedny z největších měsíčních pohybů volatility na USDCAD. Pokud BoC zaujme holubičí postoj a americké NFP překoná očekávání, pár by mohl zaznamenat silný růstový impuls. Vedle ekonomických údajů zůstanou důležitými faktory také obchodní spory a vývoj cen ropy.
Denní shrnutí: Zlato klesá o 3 %, americký dolar posiluje po jestřábím projevu Warshe v Jackson Hole
Bitcoin a americké indexy klesají kvůli obavám ze zvýšení sazeb Fedu 📉
🚩 EURUSD ztrácí 0,3 %
🗽 Projev předsedy Fedu Kevina Warshe z Jackson Hole
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
