Akcie týdne: Palantir Technologies (15.02.2022)

• Palantir Technologies klesl ze svých maxim již o 70 %

• Společnost uzavřela několik obchodních dohod na konci Q4 2021

• Výsledy za Q4 budou zveřejněny ve čtvrtek 

• Investoři se soustředí na komerční segment společnosti 

• Palantir může dát náznak na expanzi do cloudových služeb

• Akcie se obchodují v trojúhelníkové formaci 

Palantir Technologies (PLTR.US) patřila na přelomu let 2020 a 2021 mezi nejoblíbenější akcie investorů. Akcie zažily masivní nárůst a jejich cena během 3 měsíců rostla přes 300 %. Zbylá část roku 2021 však pro akcie nebyla tolik příznivá. Palantir se obchoduje o více než 70 % pod svým rekordním maximem zezačátku roku 2021. Společnost má ve čtvrtek oznámit výsledky za Q4, ale pomůže to ukončit sérii ztrát?

Upadnutí v nemilost

Palantir Technologies je americká společnost zaměřující se na analýzu velkých dat a minulý rok trochu odpadla kvůli nižšímu zájmu investorů. Akcie dosáhly historického maxima na začátku roku 2021, a to po 300% 3měsíčním růstu, ale později se trhu zmocnili prodejci. Akcie během následujících 2 měsíců klesly o 50 % a po krátkém bočním pohybu byl pokles koncem roku 2021 znovu obnoven. Akcie se aktuálně obchodují přibližně 70 % od historických maxim z počátku roku 2021. Situace se stabilizovala koncem ledna 2022 a akcie se poslední 4 týdny pohybovaly víceméně do strany. I po tak prudkém poklesu však tato společnost pokračuje v obchodování s bohatým zhodnocením. Poměr ceny k tržbám je nad 17, zatímco price-to-cash-flow i price-to-free-cash-flow jsou nad 100. Poměr ceny k zisku nelze vypočítat, protože společnost nevykázala za poslední 4 čtvrtletí roku zatím žádné zisky.

Nový byznys koncem roku 2021 a začátkem roku 2022

I když výkon ceny akcií Palantir nemusí vypadat příliš povzbudivě, společnost byla v posledních měsících velmi aktivní a podepsala řadu obchodních partnerství. Mezi nimi lze najít partnerství s Ferrari, Hyundai nebo Merck. Kromě toho se neustále množí státní zakázky a společnost oznamuje nové dohody s Velitelstvím vesmírného systému USA (SSC) a Zpravodajskou službou americké armády a Národního institutu zdraví.

Většinu tržeb společnosti Palantir nadále generují státní zakázky. Vládní segment představoval 59,3 % tržeb v období Q4 2020 až Q3 2021. Ve Q3 2021 však došlo k velkému skoku tržeb komerčního segmentu, přičemž jeho podíl na celkových tržbách vyskočil na 44,5 %. Na rozdíl od mnoha populárních společností mezi investory, Palantir začal vykazovat zisky.

Náhled do výsledků za Q4

Palantir Technologies bude reportovat výsledky ve čtvrtek 17. února před zahájením obchodování na Wall Street. Trh očekává, že společnost vykáže tržby ve výši 418 milionů USD, šlo by o meziroční růst o 30 % více a upravený zisk na akcii (EPS) na 0,034 USD, což je pokles z 0,06 USD ve Q4 2020. EBITDA se očekává na úrovni 97,5 milionů USD, což je nárůst z -100,9 milionů USD ve Q4 2020, zatímco čistý zisk se odhaduje na 85,2 milionů dolarů, což je pokles ze 112,4 milionů dolarů před rokem.

Růst Palantiru je do značné míry tažen státními zakázkami. Analytici se domnívají, že společnost potřebuje posílit komerční segment, pokud si chce udržet vysoké tempo růstu. Proto bude pozornost věnována tomu, jak si vedl právě komerční sektor. Vzhledem k velkému množství nových obchodů oznámených na konci Q4 2021, se však očekává, že segment vykáže solidní růst. Investoři budou také hledat náznaky, zda společnost plánuje expandovat do cloudu, což může být potřeba k dlouhodobému růstu podnikání.

Pohled na trh

Jak jsme již uvedli, akcie Palantir dokázaly zastavit nedávný pokles a v poslední době se obchodují do strany. Když se podíváme na akcie na H4, můžeme vidět, že se obchoduje v trojúhelníkové formaci, přičemž 50-EMA působí jako krátkodobá rezistence (modrá čára). Zveřejnění zisků může být spouštěčem pohybu, který vytlačí cenu nad tuto formaci. Po proražení  by mohl následovat pohyb směrem k 16,66 USD, zatímco průraz směrem dolů, by mohl způsobit pokles ceny až na 10,24 USD.

Zdroj: xStation5