Kryptoměny zaznamenaly od minulého pátku výrazné poklesy, přičemž korekce bitcoinu z jeho maxim poblíž 49 000 USD činila více než 15 %. Poklesy se však podařilo zastavit a největší kryptoměna se v současnosti drží na úrovni 43 000 USD, a to v době, kdy investoři za Ethereum platí 2 500 USD. Kryptoměnový trh žil několik měsíců schválením žádostí o ETF (ETP) u SEC, a přestože nedošlo k okamžitému prodeji novinek, nakonec obrovský převis ziskového Bitcoinu na trhu spustil vlnu realizace zisků, jejíž účinky vidíme.
Co bude dál s Bitcoinem?
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
Otevřít účet Vyzkoušet platformu Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaci- Debut ETF byl z hlediska objemu obchodů většinou velmi úspěšný, ale není jisté, zda instituce akumulující BTC prostřednictvím produktů ETP přijmou pasivní strategii, což dále omezí nabídku.
- Přesto se schválení SEC jeví jako pozitivní a mohlo by potenciálně přinést na trh další poptávku amerických investorů, která by v případě, že by tyto produkty nebyly k dispozici, neexistovala.
- Za část poklesu bitcoinu může likvidace BTC ze strany investorů fondu Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), kteří po přeměně fondu na ETF (ETP) nakonec mohli prodat své rezervy za tržní ceny BTC. GBTC zaznamenal objem prodeje bitcoinů ve výši téměř 2,5 miliardy USD, což bylo částečně způsobeno vysokými poplatky v porovnání s nabídkou jiných institucí.
- On-chain údaje naznačovaly, že v poslední době nastala fáze téměř mánie, kdy více než 95 % Bitcoin adres zaznamenalo zisk, což se historicky shoduje s obdobími korekcí a krátkodobých panik. Poklesy proto nejsou zcela překvapivé, i když se zdá zvláštní, že přišly jen několik dní po rozhodnutí SEC.
V nadcházejících týdnech se jako klíčové pro bitcoin mohou ukázat globální sentiment a dolarový index, které by mohly formovat alespoň dočasnou poptávku po nyní spekulanty ostře sledovaných spotových ETP v USA. Silnější dolar a další odložení snížení politiky Fedu pravděpodobně naznačí poněkud utlumený institucionální zájem o Bitcoin a možná přispěje k atmosféře ochlazení sentimentu po působivé rally.
Bitcoin a Ethereum graf (D1, H1)
Při pohledu na graf BITCOIN vidíme, že rozsah růstového impulsu v rámci geometrie trhu zůstal zachován, ale došlo k narušení průměru SMA50 (oranžová linie), který v předchozích podobných situacích naznačoval o něco delší období oslabení a potenciální dosažení nižších cenových úrovní. V takovém scénáři stojí za povšimnutí úroveň mezi 33 000 a 38 000 USD (SMA200 a SMA100), která se rovněž nachází v blízkosti průměrné ceny BTC držené krátkodobými adresami (tato úroveň na řetězci opakovaně poskytla podporu během korekcí BTC). Na druhou stranu, pokud se trhu podaří udržet současné úrovně, není vyloučena další konsolidace, proražení nad SMA50 a pokračování růstového trendu.
Zdroj: xStation5
Americký dolar (USDIDX) dnes zaznamenává mírný růst. Analytici Barclays posunuli očekávané datum prvního snížení sazeb v USA z března na červen a průzkum WSJ mezi ekonomy ukázal, že 38 % nyní očekává recesi, zatímco v říjnu 2023 jich bylo dotazováno 49 %. Vidíme, že dolarový index se od konce prosince obchoduje v rostoucím trendu, což by mohlo vyvolat širší tlak na riziková aktiva a dočasně snížit zájem o bitcoinové ETF, pokud Fed snížení sazeb odloží.
Zdroj: xStation5
ETHEREUM bylo poháněno býčími očekáváními ohledně přijetí produktů ETP na ETH u SEC. Odhadované konečné rozhodnutí v tomto ohledu by mohlo přijít již koncem května letošního roku. Ethereum odevzdalo značnou část svých zisků a další pokles směrem k SMA200 (červená linie) a 23,6 Fibonacciho retracementu vzestupné vlny z října 2023 je stále možný. Úroveň 2430 USD se také vyplatí sledovat zejména kvůli předchozím cenovým reakcím. Pokud bude proražena, dalším supportem je úroveň kolem 2200 USD, kde také vidíme potenciálně silnější býčí aktivitu (38,2 Fibo, úrovně z prosincové konsolidace).
Zdroj: xStation5
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
