DE30: Akcie klesajú vďaka slabým dátam a geopolitickému napätiu

• Európske akciové indexy zaznamenali na začiatku nového obchodného týždňa pokles
• DE30 testuje kľúčovú podporu na úrovni 10500 bodov
• Spoločnosť ThyssenKrupp (TKA.DE) získala nemeckú štátnu pomoc vo výške 1 miliardy EUR

Európske akciové trhy začali nový týždeň s veľkými medvedími cenovými medzerami. Všimnite si, že väčšina búrz v Európe bola v piatok zatvorená. Na druhej strane je možné konštatovať, že časť dnešných poklesov možno vnímať ako „doháňanie“ piatkového vývoja.

Zatiaľ čo sa zdá, že dnešný výpredaj je spôsobený najmä nárastom čínsko-amerického napätia, výhľad je negatívny. Výrobné PMI z Európy za apríl boli revidované o niečo nižšie, zatiaľ čo prvé zverejnenia dát zo Španielska alebo Poľska vykázali obrovské poklesy. Očakávalo sa, že dáta HDP z Hongkongu zaznamenajú QoQ pokles o 1,8%. Namiesto toho dáta poukázali na pokles o -5,3% QoQ, čo predstavuje najvýraznejší pokles v histórii! Očakávalo sa, že index dôvery investorov v eurozóne Sentix za máj bude revidovaný z -42,8 bodov na -28 bodov, ale nakoniec bol revidovaný len na -41,8 bodov. Údaje týkajúce sa továrenských objednávok v USA budú zverejnené v popoludňajších hodinách (16:00) a môžu zaznamenať dvojciferný pokles.

Zdroj: xStation5

Vyzerá to, že oživenie na DE30 je ohrozené. Trh zaznamenal počas dnešnej ázijskej seansy pokles pod dolnú hranicu štruktúry Overbalance, ale podarilo sa mu vrátiť späť. Tu sa však veci komplikujú. DE30 zastavil pohyb smerom nahor pri 200-hodinovom kĺzavom priemere (fialová čiara) a pokúša sa prelomiť pod podpornú zónu pri úrovni 10 500 bodov, čo predstavuje taktiež limit štruktúry Overbalance. Smer ďalšieho väčšieho cenového impulzu bude pravdepodobne závisieť od toho, ktorá z týchto dvoch technických prekážok bude prerušená ako prvá - kĺzavý priemer, alebo úroveň 10 500 bodov. Ak by došlo k nárastu smerom nahor, ďalším odporom by bola úroveň 10 750 bodov. V prípade poklesu nižšie sa pozornosť presunie na podpornú zónu pri úrovni 10 200 bodov - 38,2% Fibo úroveň. Majte však na pamäti, že podľa metodiky Overbalance by prekročenie spodnej hranice (10 500 bodov) naznačovalo krátkodobý klesajúci trend.

Vývoj akcií z indexu DAX. Zdroj: Bloomberg

Každý člen indexu DAX sa dnes obchoduje nižšie. Spoločnosti ako RWE (RWE.DE) a E.ON (EOAN.DE) majú lepšiu výkonnosť, ale taktiež zaznamenali pokles. Cyklické akcie, ako sú výrobcovia automobilov alebo priemyselné spoločnosti dnes zaznamenali najvýraznejší pokles.

Spoločnosť MTU Aero Engines (MTX.DE) vykázala v Q1 2020 medziročný pokles čistého zisku o 111,8 milióna EUR. Hodnota EPS dosiahla 2,1 EUR a bola medziročne o 13,2% nižšia. Príjmy boli medziročne vyššie o 13% a dosiahli 1,27 miliardy EUR. Spoločnosť uviedla, že jej nevybavené objednávky na konci Q1 boli na úrovni 19,4 miliardy EUR (pokles o 0,4 miliardy EUR oproti koncu roka 2019). Spoločnosť stiahla svoje očakávania pre rok 2020 a uviedla, že nebude vydávať novú prognózu. Akcie spoločnosti MTU sa obchodujú medziročne o 55% nižšie.

Podľa správy agentúry Reuters získala spoločnosť Thyssenkrupp (TKA.DE) nemeckú štátnu pomoc v objeme 1 miliardy EUR. Cieľom financovania je pomôcť spoločnosti zostať nad vodou, kým nedostane peniaze z predaja jednotky výroby výťahov. Spoločnosť Thyssenkrupp predala jednotku za 17,2 miliárd EUR a očakáva, že dostane peniaze v júni.

Carsten Spohr, generálny riaditeľ spoločnosti Lufthansa (LHA.DE) uviedol, že spoločnosť vedie intenzívne a konštruktívne rozhovory s predstaviteľmi nemeckej vlády a očakáva, že čoskoro sa dosiahne dohoda ohľadom štátnej pomoci. Spoločnosť tiež rokuje s vládami Švajčiarska, Rakúska a Belgicka. V ďalších správach sa uvádza, že piloti Lufthansy ponúkli vzdať sa 45% miezd na 2 roky výmenou za istotu zamestnania.

Akcie spoločnosti MTU Aero Engines (MTX.DE) sú pod tlakom, pretože sa očakáva, že letecký priemysel a letecké objednávky zostanú potláčané dlhší čas. Cena môže zaznamenať pokles k dolnej hranici obchodného rozsahu (110 EUR). Zdroj: xStation5