DE40: Deutche Bank klesá po zveřejnění příjmů; Citi reviduje rating akcií Porsche 💡

• DAX prodlužuje poklesy
• Deutsche Bank po zveřejnění výsledků za třetí čtvrtletí ztrácí
• Citi zvyšuje doporučení pro akcie Porsche

Obecná situace na trhu:

Středeční seance na evropských akciových trzích přináší poklesy většiny akciových indexů. Německý DAX aktuálně ztrácí 0,42 %. Britský FTSE 100 ve stejnou dobu ztrácí více než 0,44 %. Francouzský CAC40 mezitím ztrácí 0,74 %. Pozornost investorů se dnes obrací na korporátní zprávy a projevy centrálních bankéřů.

Volatilita je v současnosti pozorována na širokém evropském trhu. Zdroj: xStation

Německý benchmark DE40 se během středeční seance obchodoval téměř o 0,61 % níže. Zdá se, že klíčovými body podpory/odporu širokého uptrendu zůstávají zóna 19 000 bodů, 50denní EMA (modrá křivka na grafu) a historický vrchol testovaný minulý týden, který nyní slouží jako hlavní kontrolní zóna pro nabídku. a poptávkové strany. Zdroj: xStation

Zdroj:

Akcie Porsche AG (P911.DE) dnes vzrostly o 2,6 %, ačkoli zisky byly nyní téměř vymazány poté, co Citi upgradovala akcie německé automobilky na „koupit“ z dřívějšího „neutrálního“ ratingu, přičemž Porsche má skvělou značku, která investoři jsou ochotni investovat do velmi nízké ziskové základny, z níž by EPS za první pololetí 2025 mohl vykazovat růst ve srovnání s „strmými poklesy“ u mnoha konkurentů. Porsche letos čelilo řadě nepřízni, ale očekává se, že ve fiskálním roce 25 a fiskálním roce 26 zaznamená maximální poptávku po nových modelech a ziskovost se zvýšeným objemem a cenou. Cílová cena byla stanovena na 85 eur oproti dřívějším 75 eurům za akcii.

Akcie Deutsche Boerse (DB1.DE) v dnešní seanci ztrácejí více než 1,5 %, přestože výsledky společnosti za 3. čtvrtletí splnily očekávání analytiků. Společnost opět zvyšuje svou prognózu pro fiskální rok na základě silného organického růstu čistého zisku.

ROČNÍ PROGNÓZA

• Čistý zisk 5,8 miliardy eur, dříve odhadovaný na 5,7 miliardy eur, analytici očekávali 5,81 miliardy eur
• EBITDA 3,3 miliardy až 3,4 miliardy eur, dříve odhadovaný 3,3 miliardy eur, analytici očekávali 3,33 miliardy eur

VÝSLEDKY ZA TŘETÍ ČTVRTLETÍ

• EBITDA 801,8 milionů EUR, +17 % r/r, odhadovaná hodnota 807 milionů EUR
  Čistý zisk 444,9 mil. EUR, +11 % r/r, odhadovaný 451,1 mil. EUR
  Základní zisk na akcii 2,42 EUR oproti 2,16 EUR r/r, odhadované 2,44 EUR

Akcie FlatexDEGIRO (FTK.DE) ztrácejí v dnešní seanci více než 4,5 % poté, co investiční společnost vykázala horší než očekávané výsledky za 3. čtvrtletí 2024. Horší výsledky byly způsobeny především vyššími náklady. Výnosy si vedly v souladu s očekáváním a vzrostly o solidních 10 % r/r, ale náklady vzrostly asi o 5 %, což vedlo k Ebitda, která byla 6 %-7 % pod očekáváním.

VÝSLEDKY Q3

• EBITDA 45,7 milionu EUR, +14 % r/r, odhadovaná hodnota 49,1 milionu EUR
  Tržby 111,7 milionu EUR, +10 % r/r, odhadované 111,8 milionu EUR

Akcie Adidas (ADS.DE) klesly o 1,9 % poté, co HSBC snížila své doporučení pro akcie společnosti z „koupit“ na „držet“, přičemž si všímá nedostatku krátkodobých katalyzátorů potřebných pro růst.

Akcie Deutsche Bank (DBK.DE) v dnešní seanci ztrácejí téměř 1,5 % poté, co výsledky banky za 3. čtvrtletí přišly zklamáním. Banka nedosáhla odhadů u této položky a předpovídá vyšší celoroční rezervy úvěrů.

VÝSLEDKY Q3

• Tržby a výnosy z obchodování s dluhovými cennými papíry 2,1 miliardy EUR, odhadem 2,01 miliardy EUR
• Poměr kmenového kapitálu tier 1 13,8 % vs. 13,9 % r/r, odhad 13,7 %
• Čistý zisk 7,50 miliardy EUR, +5,2 % r/r, odhadovaný na 7,31 miliardy EUR
• Výnosy ze správy aktiv 660 milionů €, +11 % r/r, odhadované 644,2 milionů €
• Tržby z investičního bankovnictví 2,52 miliardy EUR, +11 % r/r, odhadované 2,42 miliardy EUR
• Výnosy z privátního bankovnictví 2,32 miliardy eur, -0,9 % r/r, odhadované na 2,37 miliardy eur
• Výnosy z korporátního bankovnictví 1,84 miliardy EUR, -2,6 % r/r
• Čistý zisk 1,46 miliardy EUR, +42 % r/r
• Zisk před zdaněním 2,26 miliardy EUR, +31 % r/r, odhadovaný objem 2,02 miliardy EUR
• Upravené náklady 5,00 miliard EUR
• Rezervy na ztráty z úvěrů 494 milionů EUR, ve srovnání s 245 miliony EUR r/r, odhadované na 431,4 milionu EUR
• Neúrokové náklady 4,74 miliardy EUR, -8,1 % r/r, odhadované 4,92 miliardy EUR

Další novinky vycházející z jednotlivých společností indexu DAX. Zdroj: Bloomberg Financial LP