3. listopad je dnem dlouho očekávaných doplňovacích voleb do Kongresu v USA. Investoři jsou v poměrně dobré náladě, zatímco čekají na první odhady výsledků z prvních volebních okrsků. Po několika dnech dynamických výprodejů (SOXX klesl za tři dny přibližně o 10 %) se sektor polovodičů odráží ode dna. To podporuje klíčový technologický index Nasdaq 100, který aktuálně posiluje o 1,1 %.
Odraz polovodičů, chladnoucí nadšení kolem Apple a Palantir
Mezi firmami, které se zapojily do růstu v sektoru polovodičů, byla i On Semiconductor, jejíž akcie po zveřejnění výsledků za třetí čtvrtletí posílily o přibližně 3 %. Klíčovým bodem byl nárůst tržeb z prodeje do datových center o 175 % meziročně.
Mezi technologickými tituly naopak patřily k poraženým Apple (-2 %) a Palantir (-1,5 %), které včera rovněž zveřejnily své čtvrtletní výsledky. Firma z Cupertina v několika ohledech předčila očekávání, investoři se však nadále obávají zužujících se marží a slabších tržeb v Číně. Společnost Alexe Karpa rovněž vykázala výsledky nad odhady (tržby ve výši 2,31 miliardy USD, meziročně o 96 % výše), zároveň ale upozornila na výrazné zpomalení růstu tržeb v nadcházejícím čtvrtletí.
Graf 1: Přehled pro Apple (2020 - 2026)
Zdroj: XTB Research, 03.11.2026
Pokud jde o samotné indexy a zmíněné doplňovací volby, index S&P 500 nezaznamenal pokles 120 obchodních dnů po uzavření volebních místností v žádném z posledních 19 cyklů (tedy od roku 1950). Stojí však za zmínku, že při změně rozložení sil v Kongresu bývá prvních 40 obchodních dnů po volbách (období do konce roku) často turbulentních.
Graf 2: Vývoj indexu S&P 500 před a po doplňovacích volbách (posledních 19 volebních cyklů)
Zdroj: XTB Research, 03.11.2026
Nabírají jednání na rychlosti?
Nejvýraznějším netechnologickým tématem dneška byla situace kolem Íránu. Americké síly provedly v noci cílené údery na objekty na ostrově Kešm v Hormuzském průlivu, přičemž prezident Trump je označil za „menší útok, nikoli válku". Katarští zprostředkovatelé zároveň předložili oběma stranám nový návrh dohody. Prezident Pezeškián hovořil o „větší flexibilitě při vyjednávání", zatímco viceprezident Vance zmínil „konstruktivní jednání".
Teherán zároveň odmítá americké podmínky týkající se svého jaderného programu a trvá na zrušení blokád přístavů a odblokování majetku.
Tento vývoj nadále tlačí na ceny ropy, přičemž Brent se aktuálně obchoduje pod 103 USD a WTI se pohybuje kolem 96 USD.
Graf 3: Ropa Brent a WTI (2026)
Zdroj: XTB Research, 03.11.2026
Mírný pokles zlata
Zlato dnes oslabuje o zhruba 0,5 % a obchoduje se za přibližně 3 930 USD za trojskou unci. Může za to částečně zveřejnění silných dat JOLTS, která poukázala na zdravý trh práce v USA a posunula výnosy desetiletých amerických dluhopisů výše na 4,95 %. Počet volných pracovních míst v USA vzrostl v září na 7,52 milionu, což jasně překonalo očekávání (7,16 milionu), zatímco počet propouštění klesl na nejnižší úroveň za více než rok.
Graf 4: Zlato (2026)
Zdroj: XTB Research, 03.11.2026
US Open: Levnější ropa podporuje indexy, trhy čekají na výsledky voleb do Kongresu (03.11.2026)
Boj o automobilový trh přitvrzuje: USA řeší zákaz čínských aut a BYD dál roste díky exportu ⚔️🚨
Další cla, další spory. Americká obchodní politika znovu rozděluje byznys 🏭
Miliardové sliby a vývozní omezení: Čína znervózňuje USA i Indii 🚨
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 79 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.