Denní shrnutí 📈 Drahé kovy a akciové indexy se zotavují díky poklesu výnosů amerických státních dluhopisů

Pokles výnosů amerických státních dluhopisů z rekordních úrovní dnes podpořil zotavení drahých kovů i rizikových aktiv, včetně akcií a bitcoinu. Výnos desetiletého amerického státního dluhopisu klesl z přibližně 5,3 % na 5,08 %, zatímco zlato roste o 1,2 % a stříbro se zotavuje o 2,5 %. Futures na Wall Street se stabilizují a pokoušejí se umazat ztráty. Nejlépe se daří US30 (Dow Jones Industrial Average), který přidává 1,1 %. Silně si vede také US2000 (Russell 2000), sledující malé a středně velké společnosti, se ziskem 0,9 %.

Ropa WTI a Brent dnes zdražuje poté, co údaje EIA ukázaly pokles amerických zásob ropy o 8,557 milionu barelů, zatímco trh očekával nárůst o 150 tisíc barelů. V předchozím období zásoby klesly o 3,186 milionu barelů. Úbytek zásob ropy a destilátů nevyvážil ani růst zásob benzínu, který byl podle textu přibližně 3,5krát vyšší než očekávání.

• Zásoby benzínu vzrostly o 3,518 milionu barelů, oproti očekávanému poklesu o 0,911 milionu barelů. V předchozím období se zvýšily o 0,382 milionu barelů.
• Zásoby destilátů klesly o 2,527 milionu barelů, více než očekávaných 1,720 milionu barelů. V předchozím období se snížily o 0,042 milionu barelů.
• Zásoby ropy v uzlu Cushing vzrostly o 1,862 milionu barelů, oproti nárůstu o 0,444 milionu barelů v předchozím týdnu.

Vyšší než očekávaná americká inflace nezastavila pokles dluhopisových výnosů. Ceny výrobců v USA v září vzrostly o 1,3 % meziměsíčně, výrazně nad odhadovanými 0,6 % a předchozími 0,4 %. Meziročně inflace PPI dosáhla 6,3 %, oproti očekávaným 5,4 %. Předchozí údaj byl revidován z 5,4 % na 5,6 %.

• Jádrová PPI vzrostla o 0,7 % meziměsíčně, více než dvojnásobně oproti očekávaným 0,3 % a nad předchozími 0,2 %.
• Jádrová PPI se meziročně zvýšila o 5,0 %, nad očekávanými 4,4 % a předchozími 4,6 %.
• Maloobchodní tržby v USA vzrostly o 0,8 % meziměsíčně, výrazně nad očekávanými 0,3 %, ale pomaleji než při předchozím růstu o 1,2 %.
• Jádrové maloobchodní tržby vzrostly o 0,9 % meziměsíčně, oproti očekávaným 0,5 % a 1,4 % v předchozím měsíci.
• Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA dosáhly 199 tisíc, oproti očekávaným 200 tisícům a předchozím 197 tisícům.
• Počet pokračujících žádostí o podporu činil 1,71 milionu, přibližně v souladu s odhadem 1,709 milionu a mírně pod předchozími 1,716 milionu.
• Výrobní index newyorského Fedu vzrostl na 25,5 bodu, výrazně nad očekávanými 12 body a předchozími 7,6 bodu.
• Index podnikatelské aktivity filadelfského Fedu klesl na 20,9 bodu, pod očekávanými 28 body a z předchozích 37,8 bodu.

Graf SILVER (interval D1)

Zdroj: XTB

Nejsilnější a nejslabší akcie v indexu S&P 500

Dnešní obchodování v indexu S&P 500 ukazuje výrazné rozdíly ve výkonnosti jednotlivých akcií, přičemž tlak se soustředí na část technologického a průmyslového sektoru. Mezi rostoucími tituly vyčnívá Everest Group se ziskem přibližně 14,1 %. Výrazně se zotavují také International Paper (+7,7 %), CoStar Group (+6,9 %) a Expedia (+6,6 %). Růst akcií Nike (+6,3 %), Intuit (+6,2 %) a Moderna (+6,2 %) ukazuje, že nákupní zájem zasahuje několik sektorů a neomezuje se na jediné odvětví.

Mezi klesajícími tituly naopak dominují společnosti úzce spojené s technologiemi, AI infrastrukturou a datovými centry: Dell Technologies ztrácí 8,4 %, Coherent 6,4 %, HPE 5,9 %, Vertiv 5,7 %, Arista Networks 5,7 % a Seagate 5,2 %. Řada těchto akcií však zůstává v delším horizontu velmi silná. Dell si od začátku roku stále připisuje přibližně 269 %, HPE 149 %, Seagate 146 % a Teradyne 75 %. Současný pohyb tak může odpovídat spíše prudkému vybírání zisků než jednoznačnému obratu dlouhodobých trendů. Celkově obchodování ukazuje na výraznou rotaci kapitálu a snižování expozice vůči částem trhu s nejvyšší koncentrací investorských pozic, současně se zotavením některých dříve silně vyprodaných akcií.

Zdroj: XTB