Denní shrnutí: Komoditní trhy jako na horské dráze 🚨 Ropa klesá o 7 %, zlato roste o více než 2 % 💥

Hlavní hybatel volatility. Dni dominoval prudký propad cen ropy, která oslabila o více než 7 procent v reakci na naděje na diplomatické řešení konfliktu mezi USA a Íránem. Klesající ceny ropy odstranily z trhu část geopolitické rizikové prémie a zlepšily náladu na širším trhu, což investory povzbudilo k návratu k cyklickým sektorům. V pozadí ale přetrvávala nervozita kolem sektoru umělé inteligence po slabém říjnu. Investoři se zároveň připravovali na mimořádně nabitý týden, který přinese mimořádné volby, data z trhu práce a výsledky dalších technologických firem.

Geopolitika. Mezi klíčové události patřily známky oteplení vztahů mezi USA a Íránem, když ministr zahraničí Marco Rubio zdůraznil, že prezident Trump se nerozhodl zahájit útok a dává přednost mírovému řešení konfliktu. Íránská strana signalizovala připravenost k dialogu a prezident Pezeshkian uvedl, že vláda od nejvyššího vůdce obdržela potřebné zmocnění k vedení jednání. Trh dříve do cen zahrnul riziko vojenské eskalace po volbách, a tak už jen samotné zprávy o jednáních vedly k prudkému propadu cen komodit. V úterý se v USA uskuteční doplňovací volby, ve kterých jsou favority demokraté na získání kontroly nad Sněmovnou reprezentantů, zatímco výsledek souboje o Senát zůstává nejistý.

Makroekonomická data. Říjnový index ISM Manufacturing pro USA vzrostl na 55,5 bodu z 54,5, čímž jasně překonal očekávání na úrovni 54,5 a naznačil zrychlení aktivity ve zpracovatelském průmyslu. Podle zprávy vzrostla výroba i zásoby, zatímco dílčí index cen oslabil na 75,2 bodu, což signalizuje mírné uvolnění nákladových tlaků. V Evropě mírně klesl index PMI ve zpracovatelském průmyslu eurozóny na 52,7 bodu, ale zůstal nad hranicí expanze. Pozornost trhu se nyní soustředí na páteční zprávu o zaměstnanosti v USA a na rozhodnutí hlavních centrálních bank v tomto týdnu.

Indexy. Na Wall Street vynikl Dow Jones s růstem o přibližně 0,9 procenta, zatímco S&P 500 a Nasdaq posílily shodně o asi 0,3 procenta, brzděny slabostí technologického sektoru. Kapitál proudil do cyklických akcií, sektor spotřebního zboží dlouhodobé spotřeby posílil o zhruba 3 procenta a silně si vedly i finanční, průmyslový a materiálový sektor. V Evropě mírně vzrostl široký index STOXX 600, podpořený nižšími cenami komodit a odrazem po pátečním výprodeji. Na trzích CFD zaznamenaly nejsilnější růsty evropské a asijské indexy, přičemž španělský SPA35 posílil o 2,08 procenta a japonský JP225 o 1,24 procenta, zatímco americký US100 a polský W20 zůstaly mírně v červených číslech.

Akcie. Technologický sektor se dostal pod tlak po oznámení akvizice společnosti Lumentum společností Marvell v hodnotě 115 miliard USD, po níž Marvell oslabil o přibližně 10 procent a Lumentum až o 15 procent. Prudký pokles zaznamenal i Oracle, který klesl o asi 6 procent po zprávách o plánech získat 10 miliard USD prostřednictvím emise akcií a dalších 10 miliard USD prostřednictvím dluhopisů na financování investic do umělé inteligence. Pozornost přitáhl aktualizovaný prospekt společnosti Anthropic, který vykázal přibližně 17 miliard USD tržeb za třetí čtvrtletí, ale také rozsáhlé závazky v oblasti infrastruktury. Po uzavření trhu zveřejnil výsledky Apple, a to uprostřed rostoucí nervozity kolem společnosti, o čemž svědčí zvýšená poptávka po put opcích.

Měny. Devizový trh zůstal poměrně klidný, dolar byl pod mírným tlakem a jeho index klesl na přibližně 101,6 bodu. Euro umazalo část ztrát a vzrostlo na přibližně 1,119, navzdory přetrvávajícím obavám o francouzské veřejné finance a sociální napětí ve Francii. Japonský jen zůstal vůči dolaru slabý a obchodoval se kolem úrovně 158. Na trhu se zlotým polská měna posílila, pár USDPLN klesl o 0,29 procenta, zatímco pár EURPLN mírně vzrostl.

Komodity. Den byl poznamenán prudkým propadem cen ropy, která oslabila o více než 7 procent po zprávách o možné dohodě mezi USA a Íránem a odeznění části geopolitické prémie. Na trzích CFD klesla ropa Brent o 7,76 procenta a americká WTI o 6,53 procenta, zatímco evropský zemní plyn propadl ještě výrazněji, o téměř 9 procent. Drahé kovy se pohybovaly opačným směrem a těžily ze slabšího dolaru a poptávky po bezpečných aktivech, stříbro posílilo o 3,12 procenta a zlato vzrostlo o 2,07 procenta na přibližně 3 953 USD za unci. Tento vzorec ukazuje jasnou rotaci od energetických komodit směrem ke kovům.

Kryptoměny. Na trhu digitálních aktiv přetrvávala slabost, která odráží opatrný přístup k riziku v technologickém sektoru. Bitcoin klesl o přibližně 1,2 procenta a propadl se na přibližně 76 700 USD. Výprodej byl součástí širšího tlaku, který trvá již několik týdnů, na aktiva citlivá na náladu trhu uprostřed obav z umělé inteligence a vysokého ocenění.

Aktuálně pozorovaná volatilita u vybraných, nejoblíbenějších instrumentů. Zdroj: XTB