Denní shrnutí: Léto skončilo. Trhy přecházejí do režimu risk-off

📈 Akciový trh

• První zářijovou seanci na Wall Street nelze považovat za úspěšnou a většina klíčových amerických indexů se aktuálně nachází v červených číslech.
• Hlavní index S&P 500 ztrácí přibližně 0,7 %, Dow Jones klesá o 0,8 % a nejhůře si vede technologický Nasdaq, který odepisuje téměř 1 %.
• Na trhu je patrný výprodej technologických a polovodičových akcií, jeho rozsah však zatím není dramatický.
• Mezi technologickými společnostmi Amazon ztrácí 2 % a Microsoft 1,2 %.
• Pod tlakem je také Micron po zprávách o možné stávce zaměstnanců na Tchaj-wanu.
• Nedaří se ani polovodičovým společnostem. Nvidia ztrácí přibližně 1 %, zatímco AMD klesá zhruba o 3 %.
• Na opačné straně stojí Apple, jehož akcie rostou o více než 2,5 %.
• Červená barva převládala také v Evropě, kde prakticky všechny hlavní indexy uzavřely seanci v záporném teritoriu.
• Britský FTSE 100 a francouzský CAC 40 klesly přibližně o 0,3 %.
• Hůře si vedly německý DAX a španělský IBEX 35, které odepsaly 1,1 %, respektive 0,8 %.

📊 Makroekonomika

• V srpnu aktivita amerického výrobního sektoru pokračovala v expanzi, její tempo však bylo pomalejší než v červenci.
• Index ISM klesl z 55,6 na 54,6 bodu, zatímco analytici očekávali 55,3 bodu.
• Navzdory zpomalení hodnota nad 50 body signalizuje, že výrobní sektor nadále expanduje.
• Zároveň nové objednávky rostly osmý měsíc v řadě, což naznačuje, že poptávka zůstává relativně silná.
• Počet volných pracovních míst v USA v červenci vzrostl na 7,27 mil. z červnových 7,18 mil., výsledek však výrazně zaostal za očekáváním 7,36 mil.
• Data naznačují, že trh práce zůstává silný, ale postupně ochlazuje, přičemž poptávka firem po zaměstnancích neroste tak rychle, jak se původně očekávalo.

🌍 Geopolitika

• Konflikt mezi USA a Íránem znovu eskaluje.
• Spojené státy v úterý provedly další sérii úderů na cíle patřící Íránským revolučním gardám (IRGC), především v souvislosti s pokusy o útoky na obchodní lodní dopravu v oblasti Hormuzského průlivu a na americké síly v regionu.
• Jde o další kapitolu konfliktu po nedělním americkém útoku na íránská raketová odpalovací zařízení na ostrově Larak, kde podle USA zároveň probíhaly přípravy na rozmístění námořních min.
• Írán v reakci odpálil osm raket směrem k americké základně v Jordánsku, které byly zachyceny.
• Donald Trump potvrdil, že nejnovější americké údery jsou odvetou za kroky Íránu, a varoval, že pokud Teherán na současné útoky odpoví, USA udeří znovu „v mnohem větším rozsahu“.
• Írán naopak slibuje další reakci na americké kroky. Íránský prezident však zároveň signalizuje ochotu vrátit se k předchozí dohodě o příměří, pokud Spojené státy splní své závazky.
• Pro finanční trhy zůstává klíčovým faktorem Hormuzský průliv.

🛢️ Komodity

• Po nedávných útocích se cena ropy Brent již dostala nad 90 USD za barel.
• Nejnovější zprávy o dalších amerických úderech a problémech s lodní dopravou v regionu znovu zvyšují riziko dalšího růstu cen ropy.
• Drahé kovy jsou dnes pod výrazným tlakem a odevzdávají část srpnových zisků.
• Zlato ztrácí téměř 2,5 % a klesá pod 4 350 USD za unci.
• Stříbro klesá téměř o 3 % a dostává se pod 65 USD za unci.

💱 Měny

• Americký dolar posiluje vůči většině hlavních měn.
• Výrazně jej podporuje rostoucí geopolitická nejistota spojená s konfliktem mezi USA a Íránem, která zvyšuje poptávku po dolaru jako bezpečném přístavu.
• Další podporu představují rostoucí ceny ropy a obavy z inflace, které mohou omezit prostor Fedu pro snižování úrokových sazeb a podpořit výnosy amerických dluhopisů.

₿ Kryptoaktiva

• Zhoršující se sentiment je patrný také na trhu kryptoaktiv, kde hlavní kryptoměny odevzdávají část zisků z minulého měsíce.
• Bitcoin i Ethereum ztrácejí přibližně 1,9 %.
• Bitcoin se pohybuje kolem 77 000 USD, zatímco Ethereum se obchoduje poblíž 2 430 USD.