Denní shrnutí: Obavy investorů před výsledkovou sezonou rostou

USA

• Pondělní obchodování na newyorském trhu začíná rostoucí opatrností investorů. Před zveřejněním klíčových údajů o inflaci CPI a začátkem čtvrtletních výsledků bankovního sektoru přecházejí do vyčkávacího režimu. V prvních hodinách mají převahu prodejci, poklesy však zůstávají mírné. Nejvíce ztrácí americký technologický index, jehož futures klesají přibližně o 0,7 %.
• Významným negativním fundamentálním faktorem jsou zprávy o pokroku čínské společnosti CXMT. Obavy zesilují také varování představitelů Intelu a Broadcomu před omezenou dostupností kapitálu pro rozvoj AI.
• Americký dluhopisový trh je dnes kvůli Kolumbovu dni uzavřen, což omezuje likviditu a soustřeďuje pozornost akciového trhu na výsledkovou sezonu bank na Wall Street, která začíná v úterý. Chybějící likvidita na dluhopisovém trhu zvyšuje nejistotu na akciovém trhu.

Firemní zprávy z USA

• Polovodiče: Akcie Micron Technology (MU.US) klesají o 4 % a AMD (AMD.US) o 2 % po zprávách, že čínský konkurent CXMT vyvinul novou paměťovou architekturu schopnou pojmout více dat. To vyvolává obavy z poklesu marží západních výrobců. Sentiment zhoršila také varování vedení Broadcomu a Intelu před nedostatkem kapitálu na rozšiřování AI infrastruktury.
• Adobe (ADBE.US): Akcie ztrácejí 3,0 % po zprávě Wells Fargo. Analytici upozornili na trhliny v dosavadním růstovém příběhu a sílící tlak alternativních generativních modelů.
• Salesforce (CRM.US): Akcie rostou o 2,5 % poté, co BofA Global Research zvýšila doporučení na „koupit“. Instituce poukazuje na zrychlující monetizaci nasazování podnikových AI nástrojů a zlepšující se nákladovou disciplínu.
• Biogen (BIIB.US): Akcie posilují o 3 % po zprávě JPMorgan. Banka upozorňuje na velmi slibnou řadu potenciálních růstových impulzů a schválení nových léků v horizontu do roku 2027.
• Iren (IREN.US): Akcie rostou o 4 % po zprávě serveru The Information, podle níž bývalá těžařská společnost, nyní poskytovatel AI datových center, uzavřela víceletou cloudovou smlouvu s Anthropicem.
• CCC Intelligent Solutions (CCC.US): Akcie vyskočily o více než 10 % po neoficiálních zprávách, že private equity fondy GTCR a Elliott Investment Management vedou pokročilá jednání o převzetí společnosti a jejím stažení z burzy.
• IonQ (IONQ.US): Obchodování s akciemi společnosti zaměřené na kvantové technologie bylo pozastaveno po oznámení převzetí Elisity za až 1,3 miliardy USD v akciích. Cílem je vybudovat platformu kybernetické bezpečnosti odolnou vůči hrozbám kvantové éry. Před pozastavením akcie ztrácely přibližně 3 %.

Evropa

• Signály deeskalace mezi USA a Ruskem mírně podporují evropské indexy. Nejlépe si vede Španělsko, jehož hlavní index roste o více než 1,3 %. Následují Polsko, Velká Británie a Německo se zisky kolem 0,7 %.
• Analytici MUFG upozorňují na konsolidaci dolaru a riziko krátkodobé korekce technologických indexů v souvislosti se zajišťováním pozic obchodníků.
• Nobelovu cenu za ekonomii pro rok 2026 získali američtí ekonomové Robert E. Hall a Michael Woodford za výzkum mikroekonomických základů makroekonomie.
• Italská vláda oznámila v rozpočtu na rok 2027 daňové úlevy na investice do softwaru. Na úrovni EU chce také otevřít otázku větší fiskální flexibility, která by pomohla zmírnit dopady vysokých cen energií.

Firemní zprávy z Evropy

• Bristol Myers Squibb (BMY.US): Farmaceutická společnost oznámila, že studie nižší dávky experimentálního léku na plicní onemocnění v pokročilé fázi klinického vývoje splnila hlavní sledovaný cíl. Úvodní zisky však akcie odevzdaly a aktuálně klesají přibližně o 3 %.
• LVMH (MC.FR): Francouzská luxusní skupina zveřejnila výsledky. Navzdory poklesu tržeb v klíčových segmentech růst v maloobchodu a segmentu alkoholu částečně vyrovnal ztráty. Obchodování po uzavření trhu naznačuje růst přibližně o 1 %.
• Rheinmetall (RHM.DE): Německé zbrojní společnosti Rheinmetall a Henhold posilují o 2,5 %, respektive 5 %, po optimistické zprávě Morgan Stanley.

Forex

• Britská libra posiluje vůči koši měn v prostředí problémů eurozóny a jestřábí interpretace komunikace BoA. Zisky britské měny se pohybují kolem 0,2–0,4 %.
• Spotřebitelská inflace v Indii v září nečekaně zrychlila na 5,54 % meziročně, což představuje jedenáctý měsíc růstu v řadě. Intervenční balíček představený RBI dokázal po zveřejnění vysoké inflace omezit tlak na měnu.

Komodity

• Evropský plyn roste přibližně o 5 %. Hlavním faktorem zůstávají problémy s dodávkami LNG z Blízkého východu, jejichž dopad zesiluje blížící se topná sezona. Podle Reuters mohou evropské zásobníky na konci sezony doplňování dosáhnout naplněnosti pouze 75–78 %, přibližně 10 procentních bodů pod pětiletým průměrem. Nejnovější předpovědi navíc naznačují možné ochlazení v severozápadní Evropě ve druhé polovině října.
• Americký zemní plyn klesá v rámci návratu k běžným podmínkám po růstu vyvolaném nedávným hurikánem.
• Ropa Brent zdražuje o více než 2 % a překonává 106 USD za barel po raketových a dronových útocích na Saúdskou Arábii a tankery poblíž Hormuzského průlivu. Víkendové zprávy o rusko-americké dohodě zřejmě ceny komodit dolů netlačí.

Kryptoměny

• Na kryptoměnovém trhu převažují poklesy.
• Z hlavních kryptoměn nejvíce ztrácí Solana, která klesá o 2,5 % na 107 USD.
• Bitcoin oslabuje o více než 1 % na 82 300 USD.
• Ether klesá o 0,7 % na 2 500 USD.