Denní shrnutí: Od paniky k euforii. Trh umazává ztráty

USA

• Širší trh zažil na začátku týdne velmi prudkou korekci, tentokrát směrem nahoru. Relativně skromné zisky na začátku obchodní seance rychle eskalovaly. Technologický sektor vede růst v USA, přičemž futures na Nasdaq 100 posilují ke konci seance o více než 3 %. Ostatní indexy na Wall Street omezují zisky na něco málo přes 2 %.
• Odraz není jen úlevovým pohybem taženým náladou na trhu, i když i tato složka hraje roli. Navzdory přetrvávajícímu riziku na Blízkém východě se zdá, že se mnoho účastníků trhu přiklání ke scénáři deeskalace. Naznačují to nejen vybrané komentáře z politiky a diplomacie, ale i vývoj cen ropy.
• Nálada se zdá zlepšovat i u řady akcií, které utrpěly v nedávných propadech. CoreWeave, Cisco a Applied Materials zveřejní výsledky tento týden. Všechny klíčové společnosti v sektoru zaznamenávají výrazné zisky ještě před zveřejněním výsledků.
• Klíčovým zdrojem tlaku a negativním faktorem pro sektor se stal generální ředitel Nvidie Jensen Huang. Ředitel přiznal poměr s osobou podezřelou ze spolupráce s čínskou rozvědkou. Vývoj situace pečlivě sledují média i regulátoři, zatím je ale počet jasných závěrů omezený.

Zprávy ze společností, USA:

• Nvidia (NVDA.US): Akcie klesají přibližně o 5 % poté, co dozorčí rada zahájila vyšetřování generálního ředitele Jensena Huanga v souvislosti s jeho vztahem k ženě podezřelé z čínské špionáže. Navzdory prohlášením, že nedošlo k úniku žádných obchodních tajemství, skandál oslabuje náladu vůči AI sektoru pouhých osm dní před zveřejněním čtvrtletních výsledků.
• KKR & Co. (KKR.US): Akcie rostou přibližně o 2 % poté, co výsledky za 3. čtvrtletí předčily očekávání analytiků na Wall Street. Vynikající výkonnost v segmentu dlouhodobých investic private equity dokázala vyrovnat slabší ziskovost pojišťovací divize Global Atlantic.
• Coinbase (COIN.US): Společnost obdržela schválení k založení licencované trustové bankovní charty.
• Constellation Energy (CEG.US): Akcie posilují téměř o 10 % poté, co společnost zvýšila celoroční prognózu upraveného provozního zisku na akcii. Výrobce elektřiny těží z pokračující strukturální poptávky ze strany energeticky náročných datových center. Prospěch z toho má i Bloom Energy, jejíž akcie rostou o 13 %.

Makrodata, USA

• Očekávání pro letošní zveřejnění indexu CPI naznačují zrychlení tempa růstu cen na 3,9 %.
• Velkoobchodní tržby zrychlily z 1,8 % na 2,8 %.
• Po minulotýdenním zveřejnění dat NFP trh aktuálně zohledňuje přibližně 80% pravděpodobnost snížení sazeb Fedu na prosincovém zasedání.

Evropa

• Evropská aktiva rovněž těží z obratu nálady a klesajících cen energií. Futures na hlavní celoevropský index posilují o více než 2,7 %. Dnešním lídrem v Evropě je italský index ITA40, který roste o více než 3 %. Následují německý DE40 a španělský SPA35, oba s růstem kolem 2,5 %.
• Podle sektorů se nejlépe daří bankám, a to v důsledku navrhované fúze dceřiné společnosti Crédit Agricole s Banco BPM. Dobře si vedou i akcie obranného sektoru, podpořené lepší náladou a fundamentálními zprávami, jako jsou nové zakázky.

Zprávy ze společností, Evropa

• UniCredit SpA (UCG.IT): Akcie italské banky prudce rostou, poháněny vynikajícími čtvrtletními výsledky, zvýšením celoročního cíle čistého zisku na více než 11,5 miliardy EUR a oznámením mezitímní dividendy v působivé výši 3 EUR na akcii. Cena roste přibližně o 6 %.
• Argenx SE (ARGX.BE): Akcie biotechnologické společnosti rostou v reakci na akvizici americké firmy Unnatural Products za až 1,15 miliardy USD, která výrazně posiluje její platformu pro vývoj peptidových léčiv. Akcie rostou o více než 4 %.
• Infineon Technologies AG (IFX.DE): Akcie výrobce čipů rostou díky oživení nálady v evropském sektoru polovodičů a přílivu zakázek na výkonové komponenty pro infrastrukturu datových center AI. Akcie posilují o více než 6 %.
• LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (MC.FR): Společnost vede v poklesech, neboť zůstává pod tlakem obav ze slábnoucí spotřebitelské poptávky v Číně a opatrných vyhlídek pro celý segment luxusního zboží. Akcie klesají přibližně o 1,5 %.

Makroekonomická data, Evropa

• Obchodní bilance Německa se zhoršila výrazně více, než trh očekával. Německý přebytek klesl v říjnu na 15,6 miliardy EUR. Stalo se tak i přesto, že export vzrostl čtyřikrát více, než trh předpokládal.
• Index Sentix vzrostl nad očekávání, na hodnotu 2,4.

Forex

• Na forexových trzích vedou ve volatilitě NZD, AUD a euro. Novozélandský dolar posiluje o více než 1 % vůči hlavním měnovým párům. Měna těží z nejistoty kolem voleb na Novém Zélandu.
• AUD a euro posilují na pozadí slabšího amerického dolaru, přičemž AUD je navíc podpořen mírně pozitivními makrodaty z Číny.

Komodity

• Ropa a evropský plyn zaznamenávají výrazné poklesy (4 %, respektive více než 5 %), vyvolané především diplomatickou komunikací mezi USA, Íránem a zeměmi Zálivu. Trh zohledňuje další šanci na dohodu a deeskalaci.
• Americký zemní plyn zaznamenává silné zisky až 7 %, tažené meteorologickými předpověďmi, které se ukazují chladnější, než se dříve očekávalo.
• Mírný růst lze pozorovat u cen kovů, jak drahých, tak průmyslových, přičemž zisky se pohybují do přibližně 1,5 %.
• Futures na kávu klesají přibližně o 3 %. Je to důsledek prognóz vydatnějších dešťů v Brazílii, než se očekávalo.

Kryptoměny

• Rostoucí chuť k riziku se na trhu s kryptoměnami projevuje mírnými zisky, hlavní tokeny ale zůstávají stranou.
  • Bitcoin je beze změny, drží se kolem 74 340 USD.
  • Ethereum klesá přibližně o 0,3 %, pohybuje se kolem 2 110 USD.
  • Solana roste přibližně o 0,2 %, dosahuje 86 USD.