- Evropská obchodní seance dnes proběhla v pozitivním duchu. Index DAX vzrostl o téměř 1,7 %, v čele s růstem akcií Adidas, TUI a SAP, která se nedávno stala nejhodnotnější veřejně obchodovanou společností v Evropě.
- Wall Street nadále hledá směr uprostřed zvýšené nejistoty ohledně zítřejších plánovaných odvetných cel. Nasdaq a S&P 500 se obchodují v pozitivním teritoriu (nahoru o 0,1 %, resp. dolů o 0,1 %), zatímco DJIA ztrácí 0,2 % a Russell 2000 klesá o 0,05 %.
- Index volatility VIX po sérii prudkých výkyvů klesá pod hranici 21 bodů. Po zveřejnění znepokojujících údajů ISM z výrobního sektoru však krátce vyskočil téměř na 22. Akcie Tesly dnes silně posilují (o téměř 6 %), zatímco Johnson & Johnson je pod tlakem kvůli dalším ztrátám, což negativně ovlivňuje i další tituly ze zdravotnického sektoru, jako Merck a Eli Lilly.
- Donald Trump podle mluvčího Bílého domu schválil navržený plán cel, který vstoupí v platnost po oficiálním oznámení. Zároveň uvedla, že Trump „bere nedávné tržní pohyby vážně“ – výrok, který investoři vnímají jako možný náznak, že zítřejší sdělení může být mírnější, pokud by se napětí na trzích zintenzivnilo.
- Březnový ISM Manufacturing Index klesl více, než se čekalo, a signalizuje kontrakci ve výrobním sektoru po dvou měsících dynamické expanze. Index dosáhl hodnoty 49,0 (odhad: 49,5; předchozí: 50,3). Subindex cen vstupů vyskočil nad 69 bodů, což je nejvýše od srpna 2022 (oproti odhadu 64, předchozí hodnota 62), což ukazuje na prudký nárůst nákladových tlaků. Složky nových objednávek a zaměstnanosti rovněž výrazně oslabily.
- Současně se začínají objevovat narušení dodavatelských řetězců spojená s rizikem čínských cel. Na pozitivnější notě – finální výrobní PMI index od S&P Global za březen byl mírně lepší, než se čekalo: 50,2 oproti očekávaným 49,9 a předběžnému odhadu 49,8.
- Zpráva JOLTS o volných pracovních místech ukázala v únoru 7,57 milionu volných pozic, což je mírně pod očekáváním (odhad: 7,66 milionu; předchozí: 7,74 milionu).
- Výnosy z desetiletých státních dluhopisů USA klesly o dalších 1,14 %, protože očekávání snížení sazeb Fedem v červnu zesílila po slabých datech ISM. Peněžní trhy nyní započítávají pravděpodobnost snížení sazeb v červnu na 86 %.
- Většina měn G10 dnes posiluje vůči americkému dolaru. Australský dolar posiluje po rozhodnutí RBA ponechat sazby beze změny na 4,1 % (AUDUSD: +0,4 %), zatímco kanadský dolar je podporován jestřábím projevem předsedy vlády Kanady, který slíbil připravenost na odvetná opatření, a převládajícím názorem, že rizika obchodní války již byla investory započítána (USDCAD: -0,4 %). Mezitím EURUSD klesá zpět pod úroveň 1,08, o 0,2 % na 1,0793.
- Zlato oslabuje o 0,3 % na 3 114 USD za unci, a to po komentářích z Bílého domu, že „Trump bere tržní výkyvy vážně,“ což pomohlo částečně obnovit rizikový apetit. Stříbro klesá o 1,3 % na 33,64 USD za unci.
- Energetické komodity jsou dnes většinou pod tlakem. Ropa Brent i WTI oslabují přibližně o 0,3 %, zatímco futures na zemní plyn klesají o 3,5 %.
- Naopak Bitcoin dnes výrazně roste, přidává přes 3 % a vrací se nad hranici 85 000 USD, čímž se částečně zotavuje po nedávném oslabení. Širší trh s kryptoměnami rovněž vykazuje mírné známky oživení. Zajímavé je, že k tomu dochází zároveň s poklesem zlata o 0,5 % na úroveň 3 100 USD – což může naznačovat, že trhy stále více doufají v mírnější tón Trumpova oznámení, což by mohlo podpořit dolar, akcie i kryptoměny.
- Ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj uvedl, že Rusko opakovaně porušilo podmínky příměří a cíleně útočilo na energetickou infrastrukturu Ukrajiny. Podle Zelenského je americká administrativa o těchto incidentech informována, což podtrhuje, jak daleko je region od dosažení jakékoli udržitelné mírové dohody.
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
