Denní shrnutí: Trump a OpenAI drží trhy na horské dráze 💡

Aktuální volatilita vybraných instrumentů. Zdroj: XTB

• Hlavní zdroj volatility: Náladu na trzích zhoršila kombinace prudkého růstu cen ropy a výprodeje technologických akcií, která stáhla hlavní indexy níže. Další zátěží zůstávaly výnosy amerických dluhopisů, které tento týden dosáhly nejvyšších úrovní za 24 let. Dnes však po úspěšné aukci třicetiletých dluhopisů mírně ustoupily. Investoři se obávají, že přetrvávající cenové tlaky v energetice přimějí Fed k dalšímu zvyšování sazeb. Trh tak po sérii rekordních maxim ze začátku týdne vstoupil do fáze korekce.
• Geopolitika: Zásadní byly protichůdné signály kolem války na Blízkém východě. Prezident Trump nejprve naznačil neochotu uzavřít dohodu s Íránem a přípravy na útoky, následně však oznámil, že USA na Írán nezaútočí před listopadovými volbami do Kongresu. Napětí zvyšovaly intenzivnější útoky na tankery v Hormuzském průlivu a raketové útoky Húsíů na Rijád. U amerického pobřeží Mexického zálivu sílil první hurikán sezony Isaias, který se blížil třetí kategorii. V Evropě přetrvávaly obavy o francouzské veřejné finance a z přenosu napětí do Itálie a Španělska.
• Makroekonomická data: Zápis ze zářijového zasedání Fedu ukázal, že většina členů považuje další zvýšení sazeb do konce roku za pravděpodobné, přičemž hlavním rizikem zůstává inflace. Guvernér Fedu Christopher Waller však ponechal otevřenou možnost pauzy již na říjnovém zasedání a zdůraznil flexibilitu tempa zpřísňování. Týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti klesl o 2 000 na 197 000, což potvrzuje stabilitu trhu práce. Trhy nyní započítávají pravděpodobnost zvýšení sazeb v říjnu těsně pod 20 %, ale v prosinci téměř 88 %.
• Indexy: Na Wall Street ztrácel S&P 500 přibližně 0,6 %, Nasdaq 1,2 %, zatímco Dow Jones zůstával poblíž otevírací úrovně. Evropský STOXX 600 klesl o 0,7 % na nejnižší úroveň za téměř tři měsíce kvůli obavám z francouzského dluhu. V Asii japonský Nikkei odepsal 1,4 % a jihokorejský KOSPI až 2,6 %. Na CFD trzích nejvíce ztrácely technologické a asijské indexy: JP225 klesal o 2,28 % a US100 o 1,65 %, zatímco UK100 rostl o 0,41 %.
• Akcie: Tlak na technologický sektor vyvolala zpráva Financial Times, podle níž jsou tržby OpenAI přibližně o 20 miliard dolarů nižší, než se dříve uvádělo. Akcie Oraclu stáhla o více než 5 % a zasáhla také výrobce čipů Nvidii a AMD. Administrativa navíc pozastavila účast Microsoftu a Adobe v programu pracovní certifikace pro zahraniční pracovníky. Výrazně rostlo Chipotle, které po zprávách o možném převzetí Starbucksem získalo přes 6 %, a Haemonetics s růstem o 16 %. Proti směru trhu se pohybovaly také Palantir po doporučení Goldman Sachs, GlobalFoundries po dohodě s TSMC, energetické společnosti a PepsiCo po silných výsledcích.
• Měny: Euro zůstávalo poblíž 17měsíčního minima. Nejprve kleslo přibližně na 1,117, následně s ústupem výnosů dluhopisů eurozóny část ztrát umazalo a vrátilo se k 1,1216. Dolar odevzdal část zisků a jeho index klesl přibližně na 102 bodů, stále však zůstával poblíž víceletých maxim. Libra posílila po vyjádření guvernéra Bank of England o nutnosti dát veřejné finance do pořádku. Na trhu se zlotým byly patrné známky stabilizace.
• Komodity: Dnes dominovala ropa, která kvůli obavám o dodávky v jednu chvíli rostla o více než 5 %. Po Trumpově oznámení, že před volbami nezaútočí na Írán, část zisků odevzdala. Na CFD trzích Brent rostl o 3,40 % a americká WTI o 3 %. Ceny podporovalo také přerušení přibližně čtvrtiny těžby v Mexickém zálivu kvůli hurikánu. Zlato se drželo kolem 4 130 dolarů za unci a navzdory vysokým výnosům mírně rostlo. Stříbro však ztratilo téměř 1,5 % a zemní plyn více než 2 %.
• Kryptoměny: Trhu digitálních aktiv dominoval výprodej po zhoršení nálady kolem technologií a umělé inteligence. Bitcoin klesl téměř o 2,9 % k 80 600 dolarům. Výrazně oslabovaly také těžařské společnosti Riot, Hut 8 a Cipher, z nichž každá ztrácela přibližně 10 % kvůli slabšímu Bitcoinu a obavám z nákladných investic do AI infrastruktury.