Denní shrnutí: US100 ztrácí 1,4 % na pozadí slabších údajů o spotřebě v USA bez „holubičího“ překvapení v PCE

• Poslední seance na evropských obchodních parketech byla ve znamení kupců, a to i přes znatelně slabší náladu na Wall Street. DAX, FTSE a CAC40 si dnes připsaly mírné zisky. Údaje o inflaci v eurozóně překvapily růstem, zatímco maloobchodní tržby v Německu dopadly pod odhady

• Headline: 2,6 % meziročně oproti očekávaným 2,5 % meziročně (dříve 2,4 % meziročně)
• Jádrová: 2,9 % r/r oproti očekávaným 2,7 % r/r (dříve 2,7 % r/r)

Zveřejnění PCE dopadlo prakticky v souladu s očekáváním údajů o inflaci, ale údaje o soukromé spotřebě dopadly slaběji. V důsledku toho dnes riziková aktiva, jako jsou akcie a kryptoměny, stejně jako americký dolar a výnosy ztrácejí, protože ve zprávě PCE jsme se nedočkali „sestupného“ překvapení a údaje o spotřebě sice vykázaly slabší výkon, ale stále ne natolik slabý, aby přiměl Fed ke změně postoje

Futures na americké indexy po údajích o PCE vymazaly počáteční zisky a nyní ztrácejí. US100 se obchoduje o 1,4 % níže a US500 o 0,44 % níže, zatímco US30 se obchoduje o 0,3 % výše.

Údaje US PCE (za duben)

• Headline (roční). 2,7 % Očekávané: 2,7 % meziročně. Předchozí: 2,7 % meziročně
• Headline (měsíční). 0,25 % Očekávaný: 0,25 % MoM. Předchozí: 0,3 % MoM
• Jádro (roční). 2,8 % Očekávané: 2,76 % meziročně. Předchozí: 2,8 % meziročně
• Jádro (měsíční). 0,249 % Očekávaný: 0,25 % MoM. Předchozí: 0,3 % MoM
• osobní příjem v USA. 0,3 % Očekávaný: 0,3 % MoM. Předchozí: 0,5 % MoM
• Spotřebitelské výdaje v USA. 0,2 % Očekávaný: 0,3 % MoM. Předchozí: 0,8 % MoM
• US PCE reálná osobní spotřeba. -0,1 % Očekávaný: 0,1 % MoM. Předchozí: 0,5 % dříve MoM

• EURUSD se dnes obchoduje s mírným nárůstem o 0,1 %, zatímco kontrakty na dolarové indexy mírně ztrácejí, a to při poklesu výnosu desetiletého amerického státního dluhopisu o 4 bazické body na 4,508 %.
• Akcie výrobce oděvů GAP dnes posilují o více než 20 %, když společnost zvýšila prognózy a očekává další růst marží v roce 2024. Zisk na akcii i tržby v prvním čtvrtletí výrazně překonaly odhady. Komentátoři z oboru zhodnotili, že spotřebitelé se obracejí ke značce Old Navy také díky trendu hledání úspor a levnějších, méně rozpoznatelných, ale kvalitních výrobků.
• Společnosti spojené s umělou inteligencí dnes po zveřejnění výsledků ztrácejí. Společnost Dell zklamala investory slabou ziskovostí a horšími vyhlídkami na růst tržeb v segmentu serverů s umělou inteligencí, což vedlo k více než 20% poklesu. Cena akcií se během seance mírně zotavila a v současné době se obchoduje přibližně 18 % pod včerejší zavírací cenou. 
• Poklesy zaznamenala také společnost Marvell Technologies, jejíž tržby ve všech segmentech s výjimkou datového centra zaznamenaly tak výrazný pokles, že celkově, i přes téměř zdvojnásobení tržeb v datovém centru, zaznamenala společnost pokles celkových tržeb o 13 %. 
• Čínské indexy dnes zaznamenaly poklesy podpořené zveřejněním slabších údajů o PMI a výprodejem mezi ETF, které v květnu zaznamenaly největší výprodej čínských akcií od února 2023. Podle UBS se dosavadní vládní podpora věnovaná trhu ukázala jako nedostatečná, zatímco údaje nadále naznačují problémy ekonomiky. Futures na Hang Seng dnes klesly o 1,4 %.
• Futures na kávu ztrácejí více než 5 % kvůli silným dešťům ve Vietnamu, jednom z klíčových vývozců, který se v poslední době potýká se suchem komplikujícím situaci na trhu s kávou.
• Drahé kovy dnes podléhají nabídkovým tlakům. Z nich nejsilnější slevy jsou patrné u palladia, které dnes klesá o téměř 5 %. K sérii poklesů se připojuje také stříbro, které dnes ztrácí více než 2 %. Nejstabilnější je zlato, které klesá pouze o 0,7 %. 
• Kryptoměny zaznamenávají poklesy, přičemž největší z nich, bitcoin, ztrácí téměř 1,6 %. Ethereum si vede o něco lépe. Mezi digitálními aktivy je stále patrný trend averze k riziku