Denní shrnutí: Wall Street oživuje, Micron září a ceny ropy znovu rostou 📈

📈 Americký akciový trh

• Počáteční optimismus na Wall Street se během obchodování změnil v prudký výprodej, americké indexy však rychle umazaly významnou část ztrát.
• Aktuálně S&P 500 roste o 0,24 %, Nasdaq 100 o 0,54 % a Dow Jones o 0,12 %.
• Trh nadále podporují velmi silné výsledky Micronu a příznivé vyhlídky sektoru AI. Investoři však stále čelí vysokým výnosům amerických dluhopisů, rostoucím cenám ropy a obavám z inflace.
• Micron opět zveřejnil velmi silné výsledky. Dosáhl rekordních tržeb 54,23 miliardy dolarů a upraveného zisku na akcii 33,42 dolaru, čímž výrazně překonal očekávání trhu.
• Růst nadále pohání především obrovská poptávka po pamětech používaných v AI infrastruktuře, která se promítla také do mimořádně vysoké hrubé marže 87 %.
• Společnost představila také velmi silný výhled na příští čtvrtletí. Naznačuje, že omezená nabídka pamětí v kombinaci s přetrvávající poptávkou datových center může podporovat výsledky i v dalších obdobích.
• Accenture dnes posiluje téměř o 20 % po zveřejnění výsledků, které výrazně překonaly očekávání trhu, a optimistického výhledu na příští rok.
• Společnost zvýšila roční tržby o 4 % na 74,2 miliardy dolarů, zatímco čistý zisk vzrostl o 8 % na 8,4 miliardy dolarů.
• Firma také uvedla, že rozvoj AI jí pomáhá zvyšovat tržby na zaměstnance.
• Investory uklidnil zejména výhled růstu tržeb o 3–6 % v současném fiskálním roce, který naznačuje, že zavádění AI nyní nesnižuje poptávku po poradenských službách v takové míře, jaké se trh dříve obával.

🌍 Geopolitika a energetická politika

• Donald Trump varoval, že pokud obě strany nedosáhnou dohody, mohou se po volbách do Kongresu obnovit americké vojenské operace proti Íránu.
• V tomto kontextu probíhají rozhovory o navrhovaném sedmidenním příměří a postupném znovuotevření Hormuzského průlivu. USA však současně dále zvyšují ekonomický tlak na Teherán prostřednictvím dalších sankcí.
• Trump také připustil, že kvůli válce jsou zásoby některých druhů americké munice nižší. Ujistil však, že USA je intenzivně doplňují a rozšiřují výrobní kapacity.
• Zvlášť kritický je stav zásob systémů protivzdušné obrany, jako jsou Patriot a THAAD, které byly podle dřívějších analýz výrazně vyčerpány.
• Trumpova administrativa tlačí na Francii a Německo, aby uvolnily část strategických rezerv nafty a zmírnily tlak na ceny paliv. Zároveň hrozí možným omezením amerického vývozu nafty.
• Washington chce, aby Evropa během šesti měsíců uvolnila až 120 milionů barelů nafty a posílila tak nabídku na trhu.
• Tlak pramení z narušení dodávek z Blízkého východu, Číny a Ruska, přičemž situaci dále komplikuje konflikt s Íránem.

📊 Makroekonomika a finanční trhy

• Zářijový index ISM ve zpracovatelském průmyslu v USA dosáhl 54,5 bodu, mírně pod očekávanými 55 body. Nadále však signalizuje pokračující expanzi sektoru.
• Subindex cen placených výrobci současně prudce vzrostl, což obnovilo obavy z inflačních tlaků a omezilo prostor Fedu pro rychlé snižování sazeb.
• Data se promítla do vyšších výnosů amerických státních dluhopisů a silnějšího amerického dolaru. Vyšší náklady financování nadále zatěžují americké akciové indexy.

🏛️ Evropské akciové trhy

• Na evropském kontinentu se první obchodní den posledního čtvrtletí nesl ve znamení výrazných poklesů.
• Britský FTSE 100 klesl téměř o 1,7 %, francouzský CAC 40 o 1,6 %, německý DAX o 0,9 % a španělský IBEX 35 téměř o 2,2 %.

🛢️ Komodity a drahé kovy

• Na trhu drahých kovů probíhá oživení.
• Futures na zlato rostou téměř o 0,6 % a testují úroveň 4 200 dolarů, zatímco stříbro přidává více než 1 % a testuje 69 dolarů.
• Ceny ropy znovu rostou po komentářích Donalda Trumpa o možnosti obnovení útoků na Írán po listopadových amerických volbách.
• Vyhlídka další eskalace zvyšuje obavy z možného narušení dodávek z regionu.

🪙 Kryptoměny

• Pozitivní nálada dnes panuje také na kryptoměnovém trhu.
• Bitcoin roste o více než 1,3 % a blíží se úrovni 85 000 dolarů, zatímco Ethereum přidává téměř 0,8 % a překonává 2 700 dolarů.