Americká společnost Cisco Systems (CSCO.US), která se specializuje na poskytování síťové infrastruktury, zveřejní své tržby za uplynulé čtvrtletí po skončení středeční obchodní seance na Wall Street. Investory bude především zajímat, zda nedávné investice pomohou společnosti prolomit sérii slabých růstových výsledků (nebo v podstatě jejich absence).
Společnost, která byla kdysi největším technologickým gigantem světa, se již řadu let snaží vrátit na vrchol svých ocenění. Dnešní výsledky na její situaci nic zásadního nezmění, avšak v poslední době došlo k novým kapitálovým výdajům, které – pokud budou investovány efektivně – by mohly v budoucnu přinést vyšší tržby.
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
Otevřít účet Vyzkoušet platformu Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciCisco Systems: Klíčové informace
- Konsenzus analytiků stanovuje očekávaný zisk na akcii (EPS) na 0,97, zatímco očekávané tržby činí 14,62 miliardy dolarů. Tato čísla jsou pro tržního giganta dosažitelná, i přes existující rizika a obchodní model, který zaostává za špičkou amerických technologických firem.
- Největší změnou pro CISCO v posledních letech bylo převzetí inovativní společnosti Splunk, která se specializuje na kyberbezpečnostní řešení. Investoři doufají, že integrace dynamičtější firmy posílí tržní pozici CISCA a promítne se do dalšího růstu ceny akcií.
- Největším rizikem pro CISCO je v současnosti možná eskalace obchodní války mezi USA a Čínou, která by mohla výrazně zasáhnout dodavatelské řetězce společnosti. Rizikem je také to, že růstová strategie firmy nemusí přinést hmatatelné výsledky v situaci, kdy konkurence zlepšuje svou výkonnost.
- V současnosti se společnost může pochlubit pomalým, ale stabilním růstem a významným podílem na trhu síťových přepínačů. Nedostatek inovací nebo konkurenceschopných AI řešení však zpochybňuje dlouhodobou dominanci CISCA.
- Finanční ukazatele společnosti působí konzervativně ve srovnání s většinou technologických firem. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu činí 66 %, P/BV dosahuje 6,2. Poměr ceny akcie k zisku (P/E) je pouze 25,6 a návratnost vlastního kapitálu (ROE) činí 21 %.
Společnost vykazuje solidní finanční údaje; stojí však za zmínku pokles ročních tržeb a stagnaci za posledních 5 let. V případě druhého grafu je obzvláště důležité všimnout si klesajícího čistého zisku, což naznačuje snižování marže společnosti. V roce 2024 společnost výrazně navýšila svůj dluh, nicméně od té doby jej zřetelně snižuje. Znepokojivý je i pokles ukazatele ROIC, ačkoli nedávné navýšení kapitálových výdajů (CAPEX) může naznačovat snahu o zvýšení tržeb a zisků v budoucnu.
Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB
Ve srovnání s jinými technologickými firmami zůstává Forward PE na mírné úrovni, i když zároveň na extrémně nízké úrovni. Pokud se společnosti podaří zvýšit marže nebo růst zisků prostřednictvím vyšších tržeb, může nižší Forward PE pomoci vyvolat pozitivní výhled směrem ke společnosti. Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB
CSCO.US (D1)
Cena akcií společnosti Cisco se drží v dlouhém a širokém rostoucím trendovém kanálu a aktuálně se nachází poblíž jeho horní hranice. Odhady hodnoty akcie podle konsenzu Bloombergu se pohybují mezi 70 a 80 USD, což odpovídá situaci na grafu. Pozitivní překvapení během konferenčního hovoru k výsledkům by mohlo pomoci prolomit horní hranici současného kanálu. Pokud však výsledky nenaplní očekávání, může dojít k otestování podpory na úrovních předchozích maxim z února 2025, okolo 66 USD za akcii. Další podporu by mohly poskytnout klouzavé průměry EMA100 a EMA200, od kterých je aktuální cena ještě poměrně vzdálená. RSI se nachází těsně pod úrovní překoupenosti, což by v případě negativního přijetí výsledků mohlo dodat impuls prodejcům.
Zdroj: xStation5
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 2000 CFD na akcie!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Minimální velikost transakce již od 0 EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
- Trading pro začátečníky
- TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
- Kurz tradingu vs. investování
- Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
- Testovací účet u XTB? Procvičte si obchodování zdarma!
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
