- V pondělí se pozornost investorů soustředí na údaje ze sektoru služeb, který zůstává klíčovým motorem globálního hospodářského růstu.
- Za námi je klidná asijská seance, během níž byly zveřejněny údaje o spotřebitelské důvěře v Japonsku (35,4 bodu oproti prognóze 35,3 bodu) a cenové ukazatele z Austrálie a Nového Zélandu.
- Na trzích přetrvává tlak na společnou evropskou měnu. EURUSD klesá směrem k 1,1170.
- V pozadí rezonuje geopolitické napětí, včetně zpráv o ruských útocích na přístavní infrastrukturu v Oděské oblasti a hrozeb Íránu, které vedly ke stažení amerických bombardérů B-1 ze základen ve Spojeném království.
- Hlavní impulz pro zvýšenou volatilitu přijde odpoledne se zveřejněním indexu ISM služeb v USA v 16:00, který napoví o tempu zpřísňování či uvolňování měnové politiky Fedu.
- V Číně je státní svátek, což omezuje celkovou likviditu na asijských trzích.
Klíčové údaje z asijské seance
- Austrálie: Inflační ukazatel Melbourne Institute v září vzrostl o 0,3 % meziměsíčně oproti předchozím 0,5 %. To signalizuje mírné zpomalení tlaků na růst spotřebitelských cen.
- Nový Zéland: Index cen komodit ANZ se zotavil o 0,6 % meziměsíčně po poklesu o 0,4 % v předchozím měsíci, což podporuje výhled místní obchodní bilance.
- Japonsko: Index spotřebitelské důvěry dosáhl 35,4 bodu a překonal očekávání trhu na úrovni 35,3 bodu. Zůstal však mírně pod hodnotou z předchozího měsíce, která činila 35,5 bodu.
Makroekonomický kalendář
- Celý den – Čína: státní svátek.
- 09:15 – Španělsko: PMI služeb. Konsenzus: 57,1. Předchozí: 57,8.
- 09:45 – Německo: projev prezidenta Bundesbank Joachima Nagela.
- 09:45 – Itálie: PMI služeb. Konsenzus: 54,6. Předchozí: 55,2.
- 09:50 – Francie: konečný PMI služeb. Konsenzus: 51,4. Předchozí: 51,4.
- 09:55 – Německo: konečný PMI služeb. Konsenzus: 52,9. Předchozí: 52,9.
- 10:00 – Eurozóna: konečný PMI služeb. Konsenzus: 53,0. Předchozí: 53,0.
- 10:30 – Eurozóna: index důvěry investorů Sentix. Konsenzus: 4,5. Předchozí: 5,1.
- 10:30 – Spojené království: konečný PMI služeb. Konsenzus: 51,7. Předchozí: 51,7.
- 11:00 – Eurozóna: index cen výrobců (PPI) m/m. Konsenzus: 1,9 %. Předchozí: 1,6 %.
- 15:45 – USA: konečný PMI služeb. Konsenzus: 58,7. Předchozí: 58,7.
- 16:00 – USA: index ISM služeb. Konsenzus: 55,1. Předchozí: 55,4.
- 23:00 v úterý – Nový Zéland: čtvrtletní průzkum podnikatelských názorů NZIER. Předchozí: 8.
Trhy ke sledování
- EURUSD: Měnový pár je pod výrazným prodejním tlakem a klesá pod 1,1200. Směr dalšího pohybu určí dopolední série PMI z eurozóny a údaje ISM z americké ekonomiky.
- Ropa (WTI/Brent): Komoditní trh vykazuje zvýšenou citlivost na eskalaci geopolitického napětí kolem černomořských přístavů a rostoucí vojenské napětí na Blízkém východě.
- Americké a německé státní dluhopisy (Treasuries/Bundy): Dluhopisové trhy budou reagovat na projev prezidenta Bundesbank a odpolední údaje o aktivitě amerického sektoru služeb v kontextu dalšího vývoje úrokových sazeb.
Technická analýza: Brent
Ropa Brent se aktuálně obchoduje kolem 101,70 USD a prochází výraznou korekcí po neúspěšném pokusu prorazit silnou rezistenci v pásmu 110–114 USD. Od této oblasti se trh odrazil dolů již dvakrát, nejprve v květnu a poté v září.
Navzdory výprodeji zůstává širší trend růstový. Cena se stále drží nad 50denním a 200denním klouzavým průměrem, což z technického pohledu zachovává růstovou strukturu v delším horizontu.
Krátkodobě je však klíčová úroveň Fibonacciho retracementu na 102,87 USD. Cena se již nachází pod ní, což oslabuje nákupní momentum a otevírá cestu k další podpoře kolem 94,80 USD, která se shoduje s 50denním klouzavým průměrem.
Teprve udržení této oblasti by poskytlo pevný základ pro nový pokus o překonání rezistence na 110–114 USD. Její prolomení směrem dolů by naopak zvýšilo riziko prohloubení korekce k 90 USD.
Ranní shrnutí: Dolar posiluje, ropa klesá. EURUSD na několikaměsíčních minimech 📉
Ranní komentář: Slabší makro, pád eura a růst evropských výnosů, Toshiba chce vyrábět více disků
🎥 Týden na trzích: Fantastický Micron, americké makro a co zachrání Nike?
Denní shrnutí: US100 dosahuje nových maxim po slabších datech NFP 🚨
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.