Nový týden začíná opatrným odrazem po nejhorším týdnu Wall Street od dubna 2025. Náladu na trhu však komplikuje skandál kolem Nvidie. Jensen Huang přiznal poměr s osobou spojenou s klientem obviněným z pomoci čínským firmám, na které se vztahují sankce, a americké úřady vyšetřují možný únik informací do Pekingu. Společnost trvá na tom, že není důvod se domnívat, že došlo k úniku jakýchkoli tajemství, technologické kontrakty se ale znovu ocitají pod tlakem. US100 odepisuje 0,61 % (přibližně 26 940 bodů), zatímco US500 je beze změny (+0,04 %). Kapitál nadále proudí směrem k tradiční ekonomice.
V Evropě těsně před otevřením hotovostního trhu převažují mírné zisky: ITA40 +0,68 %, DE40 +0,38 % (přibližně 25 852 bodů), UK100 +0,32 %, FRA40 +0,31 %, EU50 +0,25 %. W20 je beze změny. V Asii se propad polovodičového sektoru zastavil. Tchajwanský index Taiex vzrostl o 4,9 % po zavedení omezení krátkého prodeje a spuštění stabilizačního fondu, zatímco JP225 přidává 0,69 %. Čína si vede hůře (CHN.cash -0,51 %).
Na komoditním trhu zaznamenává nejvýraznější pokles ropa. OIL odepisuje 1,47 % na přibližně 96,3 USD a OIL.WTI ztrácí 0,86 % na přibližně 89,6 USD. Trh sází na diplomacii po vyjádření Trumpa, že obnovení války s Íránem je „velmi nepravděpodobné", a prozatím ignoruje víkendové útoky na Aramco a plynové pole Khor Mor. Drahé kovy naopak zdražují: GOLD +0,64 % (přibližně 4 095 USD) a SILVER +0,60 % (přibližně 52,2 USD). Podporuje je slabší dolar (USDIDX -0,25 %), vůči němuž EURUSD posiluje o 0,23 % na 1,1171 a GBPUSD přidává 0,30 %. USDJPY klesá o 0,19 % na přibližně 158,1 po potvrzení rekordní intervence Tokia v hodnotě přibližně 50 miliard USD. BITCOIN (-0,40 %) se drží pod 74 000 USD, což je jeho nejnižší úroveň od srpna.
Co dnes hýbe trhem:
Klíčová data přišla přes noc z Číny. Inflace cen výrobců PPI zrychlila na 5,7 % meziročně (prognóza: 5,3 %), což je nejvyšší úroveň od června 2022. Spotřebitelská inflace CPI naopak klesla na 0,7 % meziročně (prognóza: 0,8 %), zatímco meziměsíční tempo bylo 0,0 %. Rostoucí náklady spolu se slabou domácí poptávkou tlačí na marže čínských firem. V 8:00 byla zveřejněna data z Německa. Dovoz vzrostl meziměsíčně o celých 4,2 % (prognóza: 0,5 %), takže navzdory silnému vývozu (+2,0 % oproti 0,5 %) se obchodní přebytek zúžil na 15,6 miliardy EUR (prognóza: 19,6 miliardy).
Později dnes se můžeme těšit na:
- 10:30 EU: Index Sentix (prognóza: 2,1 oproti předchozím 2,7).
- 10:30 GB: produktivita práce (předchozí hodnota 0,5 %).
- 12:00 CA: předstihový ukazatel (meziměsíčně).
- 17:30 US: Aukce 3měsíčních a 6měsíčních státních pokladničních poukázek.
- 19:00 US: Aukce 3letých, 10letých a 30letých dluhopisů. Výnos 10letého dluhopisu se pohybuje kolem 4,87 %, a poptávka po dluhopisech tak bude důležitým ukazatelem.
Politiku Fedu dnes nastíní Bowman (14:40), Goolsbee (16:00) a Barkin (18:15). Trh nyní počítá s přibližně 80% pravděpodobností snížení sazeb v prosinci. Guvernér BoE Andrew Bailey vystoupí v 18:25.
Sezóna výsledků pomalu končí. Po uzavření trhu zveřejní výsledky Take-Two Interactive (TTWO.US), jehož komentáře budou důležité před vydáním GTA VI 19. listopadu. Výsledky zveřejní také Occidental Petroleum, KKR a Constellation Energy. V Evropě stojí za pozornost maloobchodníci zasažení kybernetickými útoky (Ahold Delhaize, Carrefour, Colruyt). Klíčovou otázkou dne je, zda se přeprodanému Nasdaqu podaří odrazit navzdory skandálu kolem Nvidie, nebo zda investoři opět začnou snižovat riziko před úterní zprávou o americké inflaci CPI.
Boj o vzácné zeminy: Evropa chce prolomit čínskou dominanci vlastními doly a rafineriemi ⛏️
🎥 Ranní komentář: Aféra CEO Nvidie, odolný trh práce v USA a výsledky Berkshire
Ranní shrnutí: Tchaj-wan a Asie zastavují propad čipových akcií navzdory špionážnímu skandálu kolem Nvidie 💡
🎥 Týden na trzích: Zničí demokraté AI akcie a výstavbu datacenter?
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 79 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.