📆 US CPI report za únor bude již o 13:30 !!
USD se dnes obchoduje výše vůči EUR, GBP a JPY, protože investoři očekávají zveřejnění klíčových dat z USA. Zpráva o inflaci CPI v USA za únor má být zveřejněna dnes ve 13:30 GMT. Trh očekává, že základní rozchod zpomalí a hlavní rozchod zůstane nezměněn. Pojďme se v rychlosti podívat na to, na co se při čtení zaměřit a co to může znamenat pro Fed.
Co trh očekává?
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
Otevřít účet Vyzkoušet platformu Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciMediánový konsensus pro únorová data CPI v USA je takový, že meziroční růst celkových cen zůstane nezměněn na 3,1 % a růst jádrových cen zpomalí z 3,9 na 3,7 % meziročně. Na měsíční bázi je celkový růst cen patrný na 0,4 % meziměsíčně, o něco rychleji než v lednu, a růst základních cen na 0,3 % za měsíc, o něco pomaleji než v lednu. Údaje ISM rovněž ukázaly na zmírnění inflačních tlaků v únoru, přičemž subindex placených cen ve zpracovatelském průmyslu v únoru klesl z 52,9 na 52,5, zatímco subindex placených cen nevýrobního průmyslu ISM klesl z 64,0 na 58,6. Velká pozornost v dnešním vydání bude věnována nájmům, přesně sazbě ekvivalentu vlastníka, která v lednu vzrostla o 0,6 % a předstihla 0,4% nárůst v širší kategorii nájemného. Další údaje o zvýšení OER mohou naznačovat, že inflace nájemného se ukazuje jako lepkavější, než se dříve myslelo.
USA, zpráva o inflaci CPI za únor
- Headline (annual). Očekáváno: 3,1 % meziročně. Předchozí: 3,1 % meziročně
- Headline (monthly). Očekávaný: 0,4 % meziměsíčně. Předchozí: 0,3 % MoM
- Jádrová (roční). Očekáváno: 3,7 % meziročně. Předchozí: 3,9 % meziročně
- Jádrová (měsíční). Očekávaný: 0,3 % meziměsíčně. Předchozí: 0,4 % MoM
Zdroj: Macrobond, XTB Research
Co bude dnešní čtení znamenat pro Fed?
Oficiální zpráva zatím zní, že FOMC ještě nemá dostatečnou důvěru v inflaci, aby začala snižovat sazby. Takový názor přednesl předseda Fedu Powell na poslední tiskové konferenci po zasedání a také během svých pololetních svědectví v Kongresu minulý týden. Powell však připustil, že příští krok Fedu bude pravděpodobně přerušen a pravděpodobně bude uskutečněn někdy v tomto roce.
Zatímco inflace ve Spojených státech nadále klesá směrem k cíli Fedu, dnešní zpráva, bez ohledu na výsledek, pravděpodobně nepodpoří Fed ke snížení sazeb hned na březnovém zasedání příští týden. Právě teď se na trzích diskutuje, zda bude první řez dodán v květnu nebo červnu. Názor, že inflace nájemného bude nadále klesat, patří mezi klíčové faktory přispívající k očekávání, že bude brzy dosaženo inflačního cíle. Další měsíc vysokého růstu nájemného může investory přimět, aby přehodnotili tento názor a dokázali, že Fed měl pravdu, když zůstal trpělivý.
Peněžní trhy vidí červnové zasedání jako nejpravděpodobnější načasování prvního snížení sazeb Fedu. Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB
Pohled na trhy
EURUSD v posledních dnech vrací část nedávných zisků. Hlavní měnový pár se stáhl pod hranici 1,0950 a očekává opětovné testování cenové zóny 1,09, ale tentokrát jako podporu. Vyšší hodnota CPI, než se očekávalo, může poskytnout více paliva pro stažení. Zdroj: xStation5
Futures na Nasdaq-100 (US100) zastavily nedávný pohyb dolů v zóně podpory 17 925 bodů. Býkům se však během následného oživení nepodařilo posunout index zpět nad 50- a 200hodinový klouzavý průměr. Nižší než očekávaná hodnota CPI by mohla býkům pomoci znovu získat kontrolu nad trhem a potenciálně prolomit výše uvedené klouzavé průměry. Zdroj: xStation5
GOLD nedávno vzrostlo nad 2 150 USD za unci a vytvořilo nová rekordní maxima. Cena drahého kovu dosáhla 2 180 USD za unci, což bylo označeno učebnicovým cílem vzestupu z obchodního rozpětí, po kterém byl postup zastaven. Náznaky nerozhodnosti investorů lze v posledních dnech zaznamenat na grafu a dnešní tisk CPI může přispět k jasnějšímu výhledu. Zdroj: xStation5
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
